น้ำมันดิบผันผวนต่ำลง x เงินบาทแข็งค่าสุดใน 1 เดือนหนุน
คาด SET วันนี้ “Rebound” ต้าน 1,631/1,635 จุด รับ 1,615/1,610 จุด
สงครามยังเป็นภาพเดิมกระแสกลับมาเปิดใช้ช่องแคบฮอร์มุซเร็วๆนี้ ทำให้ราคาน้ำมันดิบเริ่มเห็นฐานใหม่ 80 +/-เหรียญฯ ประเมินลดความผันผวนหุ้นฝั่ง Energy Security ฝั่ง De-escalation กระทบจำกัดและฟื้นตัวได้ ขณะที่สัญญาณภาคแรงงานสหรัฐฯ ยังไปในทางเปราะบาง ทั้งยอดจ้างงานนอกภาคเกษตรฯ (ADP) ก.ค. 26 ต่ำกว่าคาด และองค์ประกอบจ้างงานในดัชนี PMI บริการ (ISM) ที่ต่ำสุดใน 4 เดือน ยังหนุนจิตวิทยาสินทรัพย์เสี่ยงก่อนรายงานหลักออกพรุ่งนี้ (7 ส.ค.) อิง US Bond Yield 10 ปีทรงในโซนต่ำสุดใน 1 สัปดาห์ เงินบาทแข็งค่า 33.0-33.1 บาท มากสุดในรอบ 1 เดือน ภายในเรื่องเด่น มติครม.วานนี้เน้นไปที่การขับเคลื่อนลงทุน 1) ฝั่งโครงการบริหารน้ำ เงินลงทุน 2.1 หมื่นล้านบาท (1.1% ของ GDP) 2) การวางแนวทางเตรียมปูทางเกิดการลงทุน เช่น เลื่อนโครงการ Landbridge, ตั้งคณะกรรมการพิจารณาโครงการ Data Center ใหม่ๆ ซึ่งชัดเจนเร็วและช่วยคลาย Overhang กระแสเชิงลบดังกล่าว คาด SET มีโอกาส Rebound
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) หุ้น Energy Security ผ่านปรับสถานะสงครามคลาย, น้ำมันเริ่มเห็นฐานใหม่ PTT, TOP, SPRC, SCC
2) หุ้นธีมลงทุน ไฟฟ้า GULF, GPSC, GUNKUL, WHAUP ธนาคาร KBANK, KTB รับเหมา STECON, PYLON, INSET นิคม AMATA สื่อสาร ADVANC
3) หุ้น Re-rating ภาพฟื้นตัว 1ปีข้างหน้า ค้าปลีก CPALL, CRC เช่าซื้อ MTC, KTC, JMT ร.พ. BH, BDMS ท่องเที่ยว AOT, ERW, CENTEL
4) เก็งกำไรหุ้น / DR ได้โมเมนตัมราคาทองมีสัญญาณบวกผ่านแนวต้าน EMA 50 วัน อาทิ AURA, GOLD19
KSS Alpha Espresso Picks : PTT (Energy Security) TRUE (Priced in negative sentiment vs Strong Fundamental) CPALL (Re-rating with NTM Recovery)
Key Factors:
(*) War: สงครามยังไม่คืบหน้าเพิ่มเติม จากแนวโน้มการเจรจาเปิดช่องแคบฮอร์มุซเร็วๆนี้ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ Brents เริ่มสร้างฐาน 80 +/- เหรียญฯ > Pre-war สะท้อนภาพ Supply ค่อยๆกลับมาปกติ vs กลุ่มพลังงานผ่านช่วงปรับสถานะ จากสถานการณ์คลายลงแล้วระดับหนึ่ง คาดหุ้นธีม Energy Security เริ่มฟื้นตัวสะท้อนภาพ Premium หลังสงคราม ขณะที่ De-escalation เดินหน้าต่อได้
(*/+) US Econ: ยอดจ้างงานนอกภาคเกษตร ก.ค. 26 (ADP) อยู่ที่ 4.4 หมื่นตำแหน่ง ต่ำกว่าคาด, PMI ภาคบริการ (ISM) ก.ค. 26 อยู่ที่ 54.1 จุด ต่ำกว่าคาด องค์ประกอบจ้างงาน หดตัวและต่ำสุดใน 4 เดือน ชี้ภาคแรงงานสหรัฐฯเปราะบาง+สงครามคลายต่อเนื่อง หนุนตลาดค่อยๆลดความกังวลดอกเบี้ย อิง US Bond Yield 10 ปีทรงในโซนต่ำสุดใน 1 สัปดาห์ เงินบาทแข็งค่า 33.0-33.1 บาท มากสุดใน 1 เดือน บวกสินทรัพย์เสี่ยง
(*/+) Cabinet: มติ ครม. วานนี้ เน้นขับเคลื่อนการลงทุน 1) โครงการการบริหารจัดการน้ำที่มีเม็ดเงินชัดเจน 2.1 หมื่นล้านบาท (0.1% ของ GDP) 2) แนวทางขับเคลื่อนในระยะถัดไป เช่น เห็นชอบเลื่อนโครงการ Landbridge (คาดดำเนินการโครงสร้างพื้นฐานส่วนที่ขาดช่วง) โครงสร้างพื้นฐานคมนาคมหัวเมืองใหญ่+ตั้งคณะกรรมการพิจารณาโครงการ Data Center หนุนความชัดเจนหลักเกณฑ์การลงทุน บวกหุ้นธีมลงทุน
(*/+) SET Earnings: กำไรตลาด 2Q26 รายงานแล้ว 47 จาก 682 บริษัท กำไรดีกว่าคาด 6.6% vs prev. 6.7% ยังเป็นภาพกลาง-บวกอ่อนๆต่อ SET
(*) To monitor : ภายนอก 1) ภาคแรงงานสหรัฐฯ ภายใน 2) 6-7 ส.ค. ปธน. เมียนมาร์เยือนไทยจิตวิทยาบวกหุ้นที่มีธุรกิจในเมียนมาร์ CBG, OSP, MEGA 3) กำไร 2Q26F หุ้นเด่น ADVANC, GULF, GPSC , PTTGC, MRDIYT, THANI
Technical Focus 6 สิงหาคม 2569
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ผันผวน วางแนวต้านจำกัด 1,621 / 1,630 เน้นแนวรับ 1,600 / 1,590”
กราฟ SET ยังคงมีแรงขายทำกำไรกดดันต่อเนื่องตามแนวต้าน และปิดต่ำกว่าแนวเส้นค่าเฉลี่ย EMA 10,25 วัน ในขณะที่เครื่องมือทางเทคนิคส่วนใหญ่ส่งสัญญาณชะลอตัว อาทิ RSI ทีถอยลงต่ำกว่าแกน 50 , Modified stochastic ขยับลง (%K ตัด %D ลงต่อเนื่อง) และ MACD ที่ยังคงตัด Signal line ลง สำหรับ Volume ยังชะลอคัวลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 วัน จึงให้น้ำหนัก SET ระยะสั้นยังคงเผชิญกับความผันผวนตามแนวต้าน แต่คาดลุ้นฟื้นตัวจากฐานแนวรับบริเวณโซนเส้น Uptrend และ Ema 50 วัน ที่ระดับ 1,600 / 1,590 จุด ตามลำดับ ส่วนแนวต้านคาดจำกัดอยู่ที่บริเวณ 1,621 / 1,630 จุด
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้นแนะนำพิจารณา Lock กำไร ตามแนวต้าน และ เน้นแนวรับเป็นหลัก
2.) นักลงทุนระยะกลางถึงยาว ยังเน้นถือลงทุน (แนะนำใช้ EMA 50 วันเป็นจุดลดความเสี่ยงสำหรับนักลงทุนระยะกลาง)
เก็งกำไร
- CPN เป้าหมาย 70.50 / 72.00 แนวรับ 68.75 จุดตัด 68.00
- COCOCO เป้าหมาย 6.50 / 6.70 แนวรับ 6.05 จุดตัดขาดทุน 5.90
- DOHOME เป้าหมาย 4.30 / 4.50 แนวรับ 4.10 จุดตัดขาดทุน 4.00
- TURBO เป้าหมาย 1.81 / 1.87 แนวรับ 1.74 จุดตัดขาดทุน 1.70
Depositary Receipts (DR)
- NEM23 เป้าหมาย 2.24 / 2.30 แนวรับ 2.10จุดตัดขาดทุน 2.06
KSS Commodities Update – 06-ส.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent +0.11%DoD ปิดที่ US$ 79.45/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas -0.73%DoD ปิดที่ US$ 75.22/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -2.23%DoD ปิดที่ US$ 133.6/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +0.22%DoD ปิดที่ US$2.688/MMBtu
- น้ำตาล +0.73%DoD ปิดที่ 15.15Cent/lb
- ถั่วเหลือง -0.25%DoD ปิดที่ 1174.75 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม +0.13%DoDปิดที่ 4525Myr/mt
- ยาง TOCOM +0.00%DoD ปิดที่ 419.3JPY/kg
- เหล็กเส้น +0.00%DoD ปิดที่ 462 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI +4.33% ปิดที่ 3063 จุด
- ราคาแร่เงิน +4.19% ปิดที่ 62.0483 US$/Oz
- ราคาทองคำ +4.14% ปิดที่ 4246.82 US$/Oz
- ราคาบิทคอย +0.76% ปิดที่ 64786.23 USD
