ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งลงต่อ… วันนี้ไม่มีปัจจัยบวกใหม่เข้ากระตุ้นตลาด
เมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยผันผวนแรง เปิดปรับขึ้นแต่ยืนระยะไม่ได้ และเผชิญแรงขายเพิ่มขึ้นในภาคบ่าย (อ่อนแอกว่าคาด)… ดัชนีฯ ปิดลบ 0.45% เนื่องจาก i) หุ้นกลุ่มน้ำมันและกลุ่มโรงกลั่นยังคงปรับฐานต่อ สะท้อนราคาน้ำมันดิบที่ลดลงแรง ตามความคาดหวังต่อดีลสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ii) โฟลว์ขายจากนักลงทุนต่างชาติหนักกว่าที่คาดมาก (วานนี้ต่างชาติขายสุทธิ 6.1 พันล้านบาท)
ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน SET Index วันพฤหัสฯ แกว่งลงต่อ… ปัจจัยการลงทุนในวันนี้ ได้แก่ i) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดแบบไม่มีทิศทางชัดเจน กล่าวคือดัชนีฯ ดาวโจนส์ปรับขึ้นทำนิวไฮตลอดกาลอีกครั้งหนึ่ง แต่หุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ปรับฐานลงต่อ หลังจากหุ้น SpaceX ร่วงค่อนข้างแรงแม้รายงานรายได้และกำไรสุทธิไตรมาส 2/2569 สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ ii) ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ อ่อนแรงลง โดยการจ้างงานเอกชน ก.ค. และดัชนี ISM ภาคบริการ ต่างออกมาต่ำกว่าที่ตลาดมองไว้… ซึ่งในทางหนึ่งก็ส่งผลให้สัญญาณเฟดฟันด์ฟิวเจอร์ให้น้ำหนักเพียง 54% ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ก.ย.
ด้านปัจจัยภายในประเทศ… เมื่อวานนี้ ก.พาณิชย์รายงานเงินเฟ้อ ก.ค. +1.95% YoY (ต่ำกว่าที่ตลาดประเมินที่ +2.55% YoY ค่อนข้างมาก) และหากราคาน้ำมันขายปลีกในประเทศทรงๆ ที่ระดับปัจจุบัน ฝ่ายวิจัยฯ มองว่าเงินเฟ้อ ส.ค. น่านะอยู่ในระดับต่ำกว่า 2.0% เช่นกัน ซึ่งช่วยลดภาระต่อกำลังซื้อของผู้บริโภคระดับล่าง และน่าจะส่งผลดีต่อธีมหุ้นกลุ่มค้าปลีก
หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน (สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร BBGI, CPAXT, CPN*
BBGI (เป้าพื้นฐาน 7.5 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้น Sideway up ทำจุดสูงใหม่ / กราฟรายสัปดาห์ Rounding bottom ประเมินแนวรับ 5.2 บาท / แนวต้าน 5.65 – 5.85 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 6.25 บาท (Trailing stop 4.92 บาท) 2) ผลการดำเนินงานดีเกินคาด น้ำมัน SAF ปัจจัยหนุนกำไรใหม่ รายงานกำไร 2Q69 ดีเกินจากธุรกิจไบโอดีเซล และการเริ่มผลิตน้ำมัน SAF ที่เริ่มผลิตแล้วกำไรดีเกินคาด ฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการกำไรของธุรกิจ SAF ขึ้นเป็นปัจจัยหนุนกำไร 3Q69 ให้โตต่อ … อ่านรายละเอียดการปรับประมาณการฯในบทวิเคราะห์วันนี้เพิ่มเติม 3) Valuation ยังไม่แพง Forward PE บนประมาณการฯใหม่ต่ำเพียง +/- 5 เท่า Dividend yield ปีนี้คาด >8% PBV 0.78 เท่า
CPAXT (เป้าพื้นฐาน 16 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้นสร้างฐาน / กราฟรายสัปดาห์ MACD RSI ฟื้นตัวก่อนราคา (Bullish divergence) ประเมินแนวรับ 15 บาท / แนวต้าน 15.3 – 15.5 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป 16.2 – 16.5 บาท (Stop loss 14.7 บาท) 2) ประเมินราคาหุ้น Underperform สะท้อนปัจจัยลบไปพอสมควรแล้ว ขณะที่เศรษฐกิจในประเทศเริ่มฟื้นตัว เราประเมินผลการดำเนินงานจะเริ่มฟื้นตัวใน 2H69 ตามความเชื่อมั่นผู้บริโภคและการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในประเทศ รวมถึงการท่องเที่ยวที่คาดว่าจะฟื้นตัวใน 4Q69 (+ รายได้ธุรกิจ Horeca) ขณะที่สถานการณ์สงครามตะวันออกกลางเริ่มผ่อนคลาย ลดแรงกดดันเรื่องภาวะเงินเฟ้อจากราคาน้ำมัน (+ กำลังซื้อผู้บริโภค) 3) Valuation ถูก PBV 0.52 เท่า Forward PE 16.7 เท่า (ต่ำกว่า -1SD ที่ +/-20 เท่า)
CPN* (เป้าพื้นฐาน 78 บาท) 1) ประเมินแนวโน้มราคา Sideway up ทำจุดสูงใหม่ / กราฟรายสัปดาห์ ลุ้น Break Neck-line ประเมินแนวรับ 68.25 บาท / แนวต้าน 69.75 – 70.5 กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินกรอบแนวต้านถัดไป 72 – 75 บาท (Stop loss 66.75 บาท) 2) ประเมินรับ Sentiment การท่องเที่ยวฟื้นตัว บวกทั้งธุรกิจห้างฯและโรงแรม เราประเมินการท่องเที่ยวไทยที่จะฟื้นตัวแรงใน 2H69 จากการเตรียมงานอีเว้นท์ขนาดใหญ่จำนวนมาก และคาดหวังมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวไทย (คาดเข้า ครม. เดือนนี้) หนุนรายได้ทั้งจากธุรกิจพื้นที่เช่าห้างสรรพสินค้า และธุรกิจโรงแรม ขณะที่คาดกำไร 2Q69 ยังโต +8% YoY เป็น 4.6 พันล้านบาท แม้มีปัจจัยลบเรื่องเงินเฟ้อกดดัน 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE +/-15 เท่า (ใกล้ -1SD ที่ 14 เท่า และยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่ราว +/-21 เท่า)
หุ้นมีข่าว
(+) ครม.ตั้งบอร์ด ดาต้าเซ็นเตอร์ คุมลงทุนใหม่ (กรุงเทพธุรกิจ) ครม.อนุมัติร่างระเบียบสำนักนายกฯ ตั้งบอร์ดนโยบายดาต้าเซ็นเตอร์ “เอกนิติ” เป็นประธาน เร่งกำกับดูแลการลงทุน พร้อมกำหนดแนวปฏิบัติประกอบกิจการดาต้าเซ็นเตอร์ ส่งเสริมเศรษฐกิจควบคู่กับความมั่นคงทางพลังงาน พร้อมอนุมัติ อ่างเก็บน้ำคลองวังโตนด 7.2 พันล้าน รองรับใช้น้ำ EEC หนุนลงทุนดาต้าเซ็นเตอร์
(0) ‘ผยง’ ยันระบบตรวจสอบได้ ‘คลิกซี’ มาตรการปล่อยกู้เข้ม ‘กรุงไทย’เตือนเบี้ยวหนี้ยาก (กรุงเทพธุรกิจ) ย้ำ KTB* ไม่ลดสัดส่วนถือหุ้น KTC* เดินเกม หาพันธมิตรใหม่ต่อยอดโต “กรุงไทย” ย้ำเป้าหมายตั้ง “เว่อร์ชวลแบงก์” ต้องการเอื้อกลุ่ม ที่ไม่สามารถเข้าถึง “บริการทางการเงิน” ผ่านการใช้ข้อมูลทางเลือก เอื้อคนเข้าสู่ระบบ มากขึ้น ไม่ได้หมายถึง “การลดมาตรฐานปล่อยกู้” เตือน “เบี้ยวหนี้” ตรวจสอบได้ พร้อมยัน ไร้นโยบายลดสัดส่วนถือ “หุ้นเคทีซี” ชูยุทธศาสตร์ One Krungthai สร้าง Ecosystem ข้ามอุตสาหกรรม
(+) ORI ปิดดีลขายโรงแรมพันล้าน รับกระแสเงินสดเติมสภาพคล่องกว่า 550 ล้านบาท (ข่าวหุ้น) “ออริจิ้น โฮเทล” ในเครือ ORI ปิดดีลขายโรงแรม “สเตย์บริดจ์ สวีทส์ กรุงเทพฯ สุขุมวิท” ให้ครอบครัว “เศวตสมภพ” มูลค่า 1,095 ล้านบาท ตอกย้ำความสำเร็จกลยุทธ์ Build-Operate-Exit-Reinvestment รับกระแสเงินสดเข้ากว่า 550 ล้านบาท
(+) CPAXT ปักหมุด 2 ปี เปิด 60 แห่ง ‘แม็คโคร-โลตัส’ ครอบคลุม 29 จังหวัดทั่วประเทศ (ข่าวหุ้น) CPAXT เปิดยุทธศาสตร์ “Happy & Healthy Mall” พลิกบทบาทแม็คโคร-โลตัส สู่พื้นที่แห่งความสุขของชุมชน ให้กับผู้คนทุกช่วงวัย กางแผนปี 69-70 ลุยพัฒนา 60 โครงการ ครอบคลุม 29 จังหวัดทั่วประเทศ ถือเป็นหนึ่งในแผนการพัฒนาและปรับปรุงศูนย์การค้าที่ใหญ่ที่สุดในรอบหลายปี
(+) INET ดาต้าเซ็นเตอร์โตแรง หนุนดีมานด์คลาวด์ทะยาน (ทันหุ้น) INET ฉายภาพดาต้าเซ็นเตอร์ไทยขยายตัวชัด ชี้ทิศทางครึ่งปีหลังผลงานไปต่อ ย้ำเป้ารายได้ปี 2569 แตะ 3,500 ล้านบาท อานิสงส์ความต้องการ Local Cloud และการให้ความสำคัญอธิปไตยข้อมูล ล่าสุดจับมือ BGRIM ขยายธุรกิจ Digital Infrastructure
หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า
- หุ้นที่แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนดจุดล็อคกำไร Trailing stop: BGRIM* (Trailing stop 18.4 บาท) KBANK* (Trailing stop 242 บาท) KTB* (Trailing stop 42.5 บาท) ADVICE (Trailing stop 7.05 บาท)
- MOSHI* (เป้าพื้นฐาน 44 บาท) แนวรับ 41.5 บาท / แนวต้าน 43 – 45 บาท (Trailing stop 40.25 บาท)
- MTC* (เป้าพื้นฐาน 34.5 บาท) แนวรับ 34.5 บาท / แนวต้าน 35.75 – 37 บาท (Stop loss 33.75 บาท)
- SAWAD* (เป้าพื้นฐาน 26 บาท) แนวรับ 25 บาท / แนวต้าน 26.25 – 28.25 บาท (Stop loss 24.5 บาท)
- GULF* (เป้าพื้นฐาน 70 บาท) แนวรับ 65.75 บาท / แนวต้าน 68.5 – 70 บาท (Stop loss 65 บาท)
- DITTO (เป้าพื้นฐาน 26 บาท) แนวรับ 15.4 บาท / แนวต้าน 16.3 – 16.8 บาท (Stop loss 15.2 บาท)
- STA* (เป้า Consensus 21.9 บาท) แนวรับ 18.3 บาท / แนวต้าน 19.0 – 19.3 บาท (Stop loss 18.3 บาท)
- BEM* (เป้าพื้นฐาน 7.6 บาท) แนวรับ 6.65 บาท / แนวต้าน 6.95 – 7.1 บาท (Stop loss 6.55 บาท)
- CENTEL* (เป้าพื้นฐาน 44 บาท) แนวรับ 38.5 บาท / แนวต้าน 40.5 – 42 บาท (Stop loss 38 บาท)
- OSP* (เป้าพื้นฐาน 19.1 บาท) แนวรับ 17.3 บาท / แนวต้าน 17.7 – 18.0 บาท (Stop loss 17.2 บาท)
- GLOBAL* (เป้าพื้นฐาน 8.6 บาท) แนวรับ 7.8 บาท / แนวต้าน 8.15 – 8.3 บาท (Stop loss 7.7 บาท)
Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
- CK* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 23 บาท ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 2Q69 = 657 ล้านบาท (-24% YoY +100% Q0Q) โดยคาดกำไรโต QoQ จากเงินปันผลและส่วนแบ่งกำไร บ.ลูก ขณะที่กำไรที่คาดจะชะลอลง YoY เป็นผลจากคาดส่วนแบ่งกำไร CKP* ลดลง ฝ่ายวิจัยฯ ปรับลดประมาณการฯ ลงเล็กน้อย แต่ยังคงราคาเป้าหมายไว้ และคงคำแนะนำ “ซื้อ”
- PTT* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 43 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 2Q69 = 4.87 หมื่นล้านบาท (+126% YoY +89% QoQ) ทำจุดสูงใหม่รายไตรมาส ฝ่ายวิจัยฯปรับไปใช้เป้าหมายปีหน้าที่ 43 บาท (เดิม 41 บาท) ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” คาดปันผล Dividend yield ปีละ 6% BBGI แนะนำ ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 7.5 บาท รายงานกำไร 2Q69 = 485 ล้านบาท (Turnaround YoY +83% QoQ) ดีกว่าคาด +37% จากอัตรากำไรดีกว่าคาดและส่วนแบ่งกำไรจาก บ.ร่วม (ผลิตน้ำมัน SAF) ที่มากกว่าคาด ฝ่ายวิจัยฯ ปรับประมาณการฯ ขึ้น และปรับไปใช้เป้าหมายปีหน้าที่ 7.5บาท (เดิม 7.0 บาท) ยังคงแนะนำ “ซื้อ”
