แรงงานสหรัฐฯต่ำคาดการณ์ เพิ่มโอกาสคงดอกเบี้ยของ FED มองเป็นปัจจัยหนุนตลาดหุ้น, ทองคำ
MARKET UPDATE
DJIA คืนวันศุกร์ปิดบวก 152 จุด (+0.28%) ขณะ S&P500 พบว่าทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ จากความคาดหวังนโยบายการเงินผ่อนคลาย ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวก 1.3% ท่ามกลางความไม่แน่นอนกับการเจรจาที่กำลังดำเนินอยู่ ราคาหุ้นที่ปรับขึ้นเด่นได้แก่ NVDA +2.3% TSLA +2.8%
MARKET OUTLOOK
ปัจจัยต่างประเทศ
สหรัฐฯรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรพบว่าลดลง 23,000 แย่กว่าที่ตลาดประเมินไว้ที่ 8.5 หมื่นรายแต่อัตราการว่างงานลดลงมาอยู่ที่ 4.1% จากคาดการณ์ 4.2% ฝั่ง US Yield ลดลงแต่ก็ยังไม่ได้ลดลงอย่างมีนัยยะ แต่ฝั่ง CME FED คาดว่าการประชุมกันยายนจะคงดอกเบี้ยจากเดิมเชื่อว่าจะขึ้นดอกเบี้ย สัปดาห์นี้รอติดตามเงินเฟ้อในวันพุธ Consensus คาดการณ์ไว้ที่ 3.4%YoY หากต่ำกว่าคาดการณ์จะเป็นปัจจัยหนุนตลาดหุ้นและทองคำที่ราคาในวันศุกร์ขยับขึ้นแรง 2.4% คืนนี้ไม่มีปัจจัยสำคัญต้องติดตาม รอดูเพียงความคืบหน้าในตะวันออกกลางและผลประกอบการ
ปัจจัยในประเทศ
เริ่มไร้ปัจจัยใหม่ๆแต่สัปดาห์นี้รอติดตามผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนในช่วงโค้งสุดท้าย แม้ระยะสั้นเห็นการขายสุทธิของนักลงทุนต่างชาติแต่ด้วยเงินบาทที่แข็งค่าและมีแนวโน้มแข็งต่อเนื่องจึงเชื่อว่ามีโอกาสจะกลับมาซื้อ ผสานกับจากนี้เชื่อว่ามีโอกาสที่ Bond Yield ไทยจะค่อยๆปรับลงจะเป็นปัจจัยหนุนหุ้น
วันนี้ประเมิน SET กรอบ 1600 – 1625 เช้านี้ Kospi ขยับ +2% เป็นจิตวิทยาบวกกับหุ้นไทย เชิงกลยุทธ์การลงทุนระยะสั้นเลือก Trading TECH (DELTA KCE) กลุ่มได้ประโยชน์ Yield ลดลง (BGRIM GPSC GULF MTC SAWAD TIDLOR AP SPALI) กลุ่มอิงบริโภค (CPALL CPN HMPRO) ท่องเที่ยว (AOT ERW MINT CENTEL)
TOP PICK
MINT ซื้อ ราคาเป้าหมาย 26.50 Bt
แนวโน้มยอดจองห้องพักช่วง 3Q26 ดีขึ้นกว่าช่วง 2Q26 แม้ว่าแผนการขายสินทรัพย์เข้ากอง REIT จะถูกเลื่อนออกไป แต่ด้วย Valuation ที่น่าสนใจ
MTC ซื้อ ราคาเป้าหมาย 39 Bt
แนวโน้ม NIM ใน 2Q26 ฟื้นตัวจากอัตราผลตอบแทนสินเชื่อเพิ่มขึ้น และต้นทุนการเงินลดลง โดยมีแผนออกหุ้นกู้ใหม่ 10 พันล้านบาท
