ภาคแรงงานสหรัฐฯอ่อนแรง Bond Yield ลดระดับหนุนสินทรัพย์เสี่ยง EM Asia
คาด SET วันนี้ “Sideways/Up” ต้าน 1,627/1,631 จุด รับ 1,607/1,600 จุด
การเจรจาสงครามสหรัฐฯ – อิหร่านยังไม่มีข้อสรุป และยังมีกระแสผันผวน แต่ราคาน้ำมันดิบ Brents เช้านี้ขึ้นมากรอบ 83-85 เหรียญฯ ยังเป็นระดับที่มีผลต่อกำไรตลาด กลาง-บวกอ่อนๆ (ดีต่อธีม Energy Security และ De-escalation ประคองฟื้นได้) ขณะที่สะท้อนภาพสงครามผ่านจุดพีคไปแล้ว ผสาน ภาพยอดจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐฯ ก.ค. 26 ต่ำกว่าคาด -2.3 หมื่นตำแหน่ง และ prev. ปรับลงมีนัยฯ ขณะที่ค่าแรงราย ชม. +0.1%m-m สะท้อนความเสี่ยงเงินเฟ้อเร่งจำกัด มีโอกาสรายงานเงินเฟ้อ CPI กลางสัปดาห์จะมี Surprise บวก ลดความกังวลตลาดทิศทางดอกเบี้ย Fed US Bond Yield 2 และ 10ปี แม้วานนี้ -6 และ -3 bps แต่น่าจะลดระดับต่อเนื่อง บวกต่อสินทรัพย์เสี่ยง EM Asia อิง Dollar Index อ่อนค่าสุดใน 1 เดือนตอบรับภาคแรงงานดังกล่าว ขณะที่เงินบาทเช้านี้แข็งค่า 33 บาท กำไรตลาด 2026F ถูกปรับขึ้นสู่ 104.8 บาทก่อนรายงานโค้งสุดท้าย ซึ่งหลายบริษัทยังไปในทางบวก คาด SET วันนี้แกว่งขึ้น
หุ้นธีมเด่น
1) หุ้น Energy Security PTT, TOP, SPRC, SCC
2) หุ้น Bond Yield ลงหนุน อาทิ เช่าซื้อ MTC, KTC, JMT ไฟฟ้า GULF, GPSC, WHAUP ชิ้นส่วนฯ (เก็งกำไร) REITs ปันผลสูง ADVANC
3) หุ้นธีมลงทุน ไฟฟ้า GUNKUL (รัฐฯผลักดันเปลี่ยนผ่านพลังงาน สนับสนุน Solar Rooftop+แนวทางเพิ่มความยืดหยุ่นไฟฟ้าต่อผู้ให้บริการ Data Center) นิคม AMATA, WHA รับเหมา STECON, PYLON, INSET ธนาคาร KBANK, KTB, BBL
KSS Alpha Espresso Picks : PTT (Energy Security) MTC (Yield อ่อนลงหนุน) CRC (Upside ใหม่จากการซื้อกิจการ MaxValu)
Key Factors:
(*) War: สหรัฐฯ – อิหร่านยังไม่มีข้อสรุปการเจรจา ขณะที่ยังมีกระแสผันผวน อาทิ การโจมตีประปราย ทำให้ราคาน้ำมันดิบ Brents เช้านี้ขยับขึ้นเล็กน้อย 83-85 เหรียญฯ (prev. 82-83) แต่เรามองภาพหลักที่สถานการณ์พีคไปแล้ว ด้านผลต่อกำไรตลาด SET เป็นกลาง-บวกอ่อนๆ ดีต่อธีม Energy Security และหนุน De-escalation ประคองฟื้นได้
(+) US Labor: ยอดจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐฯ ก.ค. 26 -2.3 หมื่นตำแหน่ง ต่ำกว่าคาด ขณะที่รายงาน 2 เดือนก่อนหน้าถูกปรับลง -1.03 แสนตำแหน่ง ค่าแรง ราย ชม. +0.1%m-m ลดความเสี่ยงการส่งผ่านต้นทุนพลังงานไปยังเงินเฟ้อ หนุน Fed ตรึงดอกเบี้ยและ US Bond Yield 2 และ 10ปี แม้วานนี้ -6 และ -3 bps แต่น่าจะลดระดับต่อเนื่อง บวกต่อสินทรัพย์เสี่ยง และหุ้น เช่าซื้อ ไฟฟ้า Tech High Growth และ REITs
(*/+) SET Earnings: กำไรตลาด 2Q26 รายงานแล้ว 106 จาก 681 แห่ง (prev. 74) กำไรดีกว่าคาด 10.7% (prev. 6.5%) กำไรตลาดปี 2026F ขึ้นสู่ 104.8 บาท บวกต่อ SET
(*/+) 400 billion loan: แนวทางใช้เงินจาก พ.ร.ก.กู้เงินที่เหลือ 2.4 แสนล้านบาทเพิ่ม รัฐฯคาดมาตรการเที่ยวไทยเที่ยวพลัสใช้งบ 1.75-2.0 พันล้านบาท บวกหุ้นท่องเที่ยว AWC, ERW อีก 5-6 หมื่นล้านบาท (0.3% GDP) จะใช้เปลี่ยนผ่านพลังงาน เช่น Solar Rooftop บวกต่อเศรษฐกิจที่ลดนำเข้าพลังงานระยะยาว ระยะสั้นต่อ GUNKUL, GULF
(*) To monitor : สัปดาห์นี้ ภายนอก 1) เงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ ก.ค. 26 ตลาดคาด +3.4%y-y, +0.2%m-m prev. 3.5%, -0.4%m-m อิงราคาน้ำมันดิบ WTI ก.ค. 26 -0.2%m-m ภาคแรงงานเปราะบาง มีโอกาส Surprise บวก ภายใน 3) กำไร 2Q26F บจ. หุ้นคาดดี WHAUP, JMT, IVL, DOHOME, INSET, BDMS, ICHI, PTT, TOP, MTC, SPRC, MOSHI, BH, CRC
Technical Focus 10 สิงหาคม 2569
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “Sideway up ลุ้นทดสอบต้าน 1,627/1,631 วางแนวรับ 1,607/ 1,600”
กราฟ SET ยังคงมีแรงขายทำกำไรกดดันต่อเนื่องตามแนวต้าน และปิดต่ำกว่าแนวเส้นค่าเฉลี่ย EMA 10,25 วัน ในขณะที่เครื่องมือทางเทคนิคส่วนใหญ่ยังมีสัญญาณทรงตัวถึงชะลอตัว อาทิ RSI = 50 , Modified stochastic ยังขยับลง (%K ตัด %D ลงต่อเนื่อง) และ MACD ที่ยังคงตัด Signal line ลง สำหรับ Volume ยังชะลอคัวลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 วัน จึงให้น้ำหนัก SET ระยะสั้นยังมีภาวะ SIDEWAY แต่มีลุ้นฟื้นตัวตามโซนแนวต้าน 1,627 / 1,631 จุด ตามลำดับ โดยวางโซนแนวรับจำกัดเช่นกันที่บริเวณ 1,607 / 1,600 จุด
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้น อยู่ในด้าน Selective buy โดยอิงกรอบแนวรัน / แนวต้านที่กำหนดเป็นหลัก
2.) นักลงทุนระยะกลางถึงยาว ยังเน้นถือลงทุน (แนะนำใช้ EMA 50 วันเป็นจุดลดความเสี่ยงสำหรับนักลงทุนระยะกลาง)
เก็งกำไร
- IVL เป้าหมาย 22.60 / 23.20 แนวรับ 21.90 จุดตัด 21.50
- BH เป้าหมาย 195.0 / 198.0 แนวรับ 191.0 จุดตัดขาดทุน 189.0
- JMT เป้าหมาย 12.70 / 13.00 แนวรับ 12.10 จุดตัดขาดทุน 11.70
- AAI เป้าหมาย 4.26 / 4.50 แนวรับ 4.10 จุดตัดขาดทุน 4.04
Depositary Receipts (DR)
- LITE23 เป้าหมาย 6.10 / 6.30 แนวรับ 5.60 จุดตัดขาดทุน 5.40
KSS Commodities Update – 10-ส.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent +1.29%DoD ปิดที่ US$ 83.55/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +1.15%DoD ปิดที่ US$ 78.18/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -0.19%DoD ปิดที่ US$ 129.5/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +0.83%DoD ปิดที่ US$2.662/MMBtu
- น้ำตาล +5.65%DoD ปิดที่ 16.45Cent/lb
- ถั่วเหลือง -0.13%DoD ปิดที่ 1176.25 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -0.15%DoDปิดที่ 4527Myr/mt
- ยาง TOCOM -0.05%DoD ปิดที่ 420.7JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 462 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI +1.05% ปิดที่ 3089 จุด
- ราคาแร่เงิน -0.82% ปิดที่ 61.5416 US$/Oz
- ราคาทองคำ +2.23% ปิดที่ 4341.56 US$/Oz
- ราคาบิทคอย +0.84% ปิดที่ 64935.37 USD
