เก่งหลังเกมส์
SET Index ปรับลง -5.30 จุด -0.33% ปิดตลาดที่ 1,609.06 จุด มูลค่าการซื้อ-ขายที่ 8.17 หมื่นล้านบาท Sector ที่กดดันดัชนีคือ กลุ่มธนาคาร (TTB, BAY, SCB, BBL), กลุ่มพลังงาน (PTTEP), กลุ่มค้าปลีก(CPALL) ฯลฯ Sector ที่หนุนดัชนีคือ กลุ่มชิ้นส่วน (DELTA, KCE, HANA) กลุ่มขนส่ง (AOT) ฯลฯ
หุ้นที่เคลื่อนไหวโดดเด่น
DELTA +0.75%, KCE +8.38%, HANA +5.30%
กลุ่มชิ้นส่วนมีจิตวิทยาบวกหนุนจาก 1. Sentiment บวกจากหุ้นบริษัทผลิตชิปต่างประเทศขึ้นเด่น อาทิ กลุ่มหน่วยความจำอย่าง Sandisk +13.7% และ Micron Technology +4.2% และหุ้น HP +6.9% หุ้น Dell Technologies +2.1% ได้แรงหนุนจากการที่นักลงทุนมีมุมมองบวกต่อผลประกอบการที่แข็งแกร่งของ Lenovoบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ของจีน 2.) Bond Yields ปรับลงต่อเนื่อง จิตวิทยาบวกหนุนกลุ่มชิ้นส่วน KCE เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” พร้อมปรับราคาเป้าหมายใหม่ขึ้นเป็น 68 บาท จากเดิม 58 บาท หลังจากวันก่อนหน้าได้รับข้อมูลเชิงบวกจากการประชุมกับบริษัทออกมาในโทนบวก เราปรับเพิ่มกำไรปี 2026F ปรับขึ้น 10% และในปี 2027F ขึ้น 17% เพื่อรวมรายได้ที่สูงขึ้นและอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงขึ้น ภายใต้ธีมวัฏจักรการเติบโตของกำไรครั้งใหม่
PTT +1.27%
ปรับขึ้นรับรายงานกำไรสุทธิ 2Q26 ออกมาสูงกว่าเราและตลาดคาด ธุรกิจ Trading กำไรดีกว่าคาด คงมุมมองกำไรปกติ 3Q26F โต y-y โรงแยกก๊าซฯอัตรากำไรดีขึ้นหลังปรับโครงสร้างราคาก๊าซฯ ทำให้ feed cost -17% y-y รวมถึงการปิดฮอร์มุซส่งให้ราคาขายอ้างอิงปิโตรเคมีของ GSP ฟื้นตัว ฯลฯ ปรับราคาเป้าหมายขึ้นและปรับไปใช้ TP27F = 44.5 บ. คงคำแนะนำ Buy
BH +2.63%
หุ้นมีโมเมนตัมเป็นบวก หลังทะลุผ่านแนวต้าน 195 บาท คาดมีแรงหนุนขยับต่อ 1) ลูกค้าต่างชาติยังหนาแน่น แม้ช่วงสงคราม กลุ่ม ex ตะวันออกกลาง เร่งเมียนมาร์ +28%, สหรัฐฯ +19% ตะวันออกกลางประคองบวก +7% 2) สงครามผ่านพีคหนุนฟื้นต่อ ตะวันออกกลางเร่งขึ้น จับตากัมพูชานับจาก 3Q27 เป็นฐานเดียวกับที่มีผลกระทบความขัดแย้ง 3.) เน้นต่างชาติ หนุนกรอบ Upside การขึ้นราคากว้างเหนือ ร.พ. อื่นชัดเจน 4) เข้าฤดูกาล 3Q26 จะหนุนลูกค้าคนไทย 5) หุ้น Value ซื้อขาย PER ราว 20 เท่า = AVG -1.0 S.D. Strategy: องค์ประกอบดังกล่าวคาดหนุน BH เด่นต่อเนื่อง แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายปี 2027 ที่ 225 บาท
M +3.35%
ปรับขึ้นรับรายงานกำไรสุทธิ 2Q26 ที่ 221 ลบ. (-20% y-y, +36% q-q) ดีกว่าคาดจาก % GPM สูงกว่าคาด โดยกำไรสุทธิที่ยังลดลงมาก y-y จากปัจจัยด้านต้นทุนเป็นหลัก ตามการขยาย portfolio ของกลุ่ม buffet ทั้ง MK buffet และ Bonus suki ซึ่งกดดัน % GPM ที่ 61.8% (-350 bps y-y) และ % NPM = 5.2% (-190 bps y-y) เราคงคำแนะนำ NEUTRAL คงราคาเป้าหมาย (TP26F) ที่ 23 บาท มองปี 2026F ยังเป็นช่วงเปลี่ยนผ่านของการปรับ business model
PLANB +3.60%
ปรับขึ้นรับรายงานกำไรสุทธิ 2Q26 ที่ 297 ลบ. (+10%y-y +43%q-q) โตตามคาด แนวโน้ม 2H26F กำไรโตต่อเนื่องหนุนให้ทั้งปี 2026F กำไรยังโต +3% y-y และปี 2027F โต +18% y-y จากการรับรู้เงินปันผลจาก COM7 มาช่วยหนุนกำไร คงคำแนะนำ Buy ราคาเป้าหมาย 7.10 บาท
