บล.กรุงศรีฯ:
MAJOR (Neutral, TP 8.10 บาท) เรามอง Slightly Positive ต่อข้อมูลที่ได้จากการประชุมบ่ายวันนี้
– กำไร 2H26F มีแนวโน้มฟื้นตัวดีขึ้น เริ่มมีหนังทำรายได้สูงมากขึ้นใน 3Q26 เช่น Spider-Man และ The Odyssey เฉพาะ MAJOR ได้ 300 ลบ. และ 200 ลบ. ตามลำดับ ดีกว่า 2Q26 หนังทำรายได้สูงสุด คือ GOHAN ทำรายได้เพียง 62 ลบ. เท่านั้น
– มีหนังฟอร์มใหญ่รอเข้าฉายหลายเรื่อง เช่น วันทอง 3 ก.ย. สมิงเขาขวาง 30 ก.ย. นาคี3 22 ต. ค. และ Avengers และ Dune 17 ธ.ค. เป็นต้น คาดรักษา Momentum บวกธุรกิจโรงภาพยนตร์ได้ต่อเนื่อง
– เราคงคำแนะนำ Neutral ราคาเป้าหมาย 8.10 บาท เรามองราคาหุ้น MAJOR ซื้อขาบที่ PE 13x อยู่ในกรอบล่างของโรงหนังทั่วโลกที่ 10-20x สะท้อนผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมผู้บริโภคบ้างแล้ว คาดให้ Dividiend Yield 3% ต่อปี และ 2H26F มี Catalyst บวกจากรายได้หนังเริ่มฟื้น และมีหนังฟอร์มใหญ่รอเข้าฉายหลายเรื่อง
