จ้างงานสหรัฐฯ ไปในทางสมดุล x น้ำมันผ่านพีคแต่ยังยืนสูง x ภายในภาพลงทุนที่ยังมีความเชื่อมั่นทางบวกหนุน
คาด SET วันนี้ “Sideways/Up” ต้าน 1,603/1,610 จุด รับ 1,588/1,582 จุด
แม้ US Bond Yield 2 และ 10 ปี +4 และ +2 bps หลังยอดจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐฯ ส.ค. 26 +1.62 แสนราย ดีกว่าคาด อย่างไรก็ดี การจ้างงานส่วนใหญ่เป็นเพราะช่วงฤดูกาล (เปิดเทอม+ก่อนเทศกาลปลายปี) ขณะที่ปริมาณแรงงานกลับเข้าระบบเพิ่มขึ้น ค่าแรง รายชม. เพิ่มราว +3.1%y-y, 0.3%m-m ไม่เร่งขึ้นมาก ทำให้ตลาดประเมินภาพสมดุลเศรษฐกิจสหรัฐฯประคองได้ และภาคแรงงานไม่ร้อนแรงไป ความกังวลต่อความเสี่ยงเงินเฟ้อจึงไม่มาก ขณะที่ภาพสงครามยังยืดเยื้อ ซึ่งดีต่อกำไร SET กลุ่ม Energy Security แต่ภาพผ่านพีค เราให้น้ำหนัก 55% Fed ยังตรึงดอกเบี้ย โดยระยะสั้นตลาดจะรอติดตามรายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯปลายสัปดาห์เพิ่ม ภายในคาดความเชื่อมั่นธีมลงทุนเด่น คาดรายงานเงินเฟ้อเช้านี้ เงินเฟ้อพื้นฐาน +1.37%y-y อยู่ในกรอบเป้าหมาย กนง. ประเมินภาพการใช้ดอกเบี้ยต่ำต่อเนื่อง+การปรับเกณฑ์ Data Center ใหม่ คาดใช้เวลา < 1 เดือน ทำให้ไม่กระทบความต่อเนื่องและช่วยให้กฎเกณฑ์ชัดเจน หนุนการอนุมัติรวดเร็วขึ้นระยะกลาง-ยาว โดยรวมประเมิน SET มีโอกาสฟื้นตัวได้ต่อ
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) หุ้นธีมลงทุน ธนาคาร KBANK, KTB, KKP นิคม AMATA, WHA รับเหมา STECON, PYLON, INSET ไฟฟ้า (ตั้งรับ) GULF, GPSC, BGRIM ชิ้นส่วน DELTA(เก็งกำไร), HANA, KCE
2) หุ้น Energy Security PTT, SCC, PTTGC, BCP, SPRC, TOP
3) หุ้น Re-rating ภาพฟื้นตัว 1ปี AOT, CRC, BDMS, BH
KSS Alpha Espresso Picks: DELTA (KSS Conviction Call***หุ้นสะท้อนปัจจัยลบ AI CAPEX ยังเร่งมากหนุนฟื้นแรงนับจากปี 2027F) PTT TOP (Energy Security)
Key Factors:
(*) US Labor: ยอดจ้างงานนอกภาคเกษตรฯ ส.ค. 26 สูงกว่าคาดอยู่ที่ 1.62 แสนราย prev. +2.1 หมื่นราย แต่การจ้างงานส่วนใหญ่เป็นเพราะฤดูกาล (ภาคการศึกษา+รัฐฯ ภาคบริการ) ขณะที่การมีส่วนร่วมภาคแรงงานสูงขึ้น ยังจำกัดกรอบค่าแรงราย ชม. +3.1%y-y, +0.3%m-m เป็นภาพเศรษฐกิจสหรัฐฯ ประคองได้ และเงินเฟ้อไม่เสี่ยงไป หลังรายงาน US Bond Yield 2 และ 10 ปี +4 และ +2 bps ระยะสั้นให้น้ำหนักกลาง SET
(*/+) War&Oil: สงครามสหรัฐฯ – อิหร่านยังสู้รบตอบโต้กัน แต่ไม่แรงขึ้น สหรัฐฯ เน้นกดดันเศรษฐกิจอิหร่าน ส่วนอิหร่านเน้นยื้อน้ำมันโซนสูงกดดันสหรัฐฯ ก่อนเลือกตั้ง น้ำมันดิบ Brents ทรงๆ 96-97 +/-เหรียญฯ YTD ราว 87 เหรียญฯ ยังหนุนกำไร SET
(*/+) DC Regulations: ผลการประชุมบอร์ด Data Center นัดแรกมีมติจัดระเบียบเกณฑ์ใหม่และเน้นใช้พลังงานหมุนเวียน โดยชะลอโครงการใหม่เพียง 1 เดือน ทำให้ไม่กระทบความต่อเนื่องในการลงทุนและช่วยให้กฎเกณฑ์มีความชัดเจนรวดเร็วขึ้น จึงประเมินเป็นบวกและแนะนำให้เป็นโอกาสสะสมลงทุนระยะกลาง-ยาวในหุ้นธีม Infra Tech, กลุ่มโรงไฟฟ้า, รับเหมาก่อสร้าง, นิคมอุตสาหกรรม และกลุ่มธนาคาร
(*/+) TH CPI: วันนี้ (7 ก.ย.) ติดตามเงินเฟ้อ CPI ไทย ส.ค. 26คาดเงินเฟ้อทั่วไป 2.37%y-y, 0.45%m-m prev. +1.95%y-y, -0.73%m-m คาดสอดคล้องราคาน้ำมันดิบโลก ส.ค. 26 เร่งขึ้นราว +5%m-m แต่เงินเฟ้อพื้นฐาน +1.37%y-y prev. +1.34% อยู่ในกรอบเป้าหมาย BOT คาดตลาดเชื่อมั่นการใช้ดอกเบี้ยนโยบายต่ำที่ 1.0% ต่อเนื่อง
(*) To monitor : ภายนอก 1) สงครามสหรัฐฯ – อิหร่าน 2) 10 ก.ย. ประชุม ECB คาดขึ้นดอกเบี้ย, เงินเฟ้อ PPI สหรัฐฯ ส.ค. 26 3) 11 ก.ย. เงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ ส.ค. 26 ภายใน 4) 7 ก.ย. เงินเฟ้อ CPI ไทย ส.ค. 26 5) 8 ก.ย. Public Hearing แผน PDP2026
Technical Focus 7 กันยายน 2569
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ฟื้นตัวต่อ แนวต้านวางไว้ 1,603/1,610 ขยับแนวรับขึ้น 1,588/1,580”
กราฟ SET เริ่มมีภาพของการฟื้นตัวกลับขึ้นมาปิดยืนเหนือเส้น EMA 5,10 วัน สำหรับเครื่องมือทางเทคนิคบางเครื่องมือเริ่มมีสัญญาณฟื้นตัวจากภาวะ Oversold อาทิ Modified stochastic ส่วน RSI ฟื้นตัวกลับเช่นกันแต่ยังอยู่ต่ำกว่าแกน 50 ในขณะที่ MACD ยังติดลบ ท่ามกลาง Volume ที่เริ่มหดตัวลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 วันต่อเนื่อง จึงให้น้ำหนัก SET มีลุ้นฟื้นตัวต่อเนื่อง แต่คาดแนวต้านยังจำกัดอยู่ที่บริเวณ 1,603 / 1,610 จุด ตามลำดับ โดยวางแนวรับไว้ที่บริเวณ 1,588 / 1,580 จุด
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้น และ ระยะกลาง แนะนำ Selective buy อิงกรอบแนวรับ / แนวต้านที่ขยับขึ้นเป็นหลัก
2.) นักลงทุนระยะยาว ยังเน้นถือลงทุนเป็นหลัก
เก็งกำไร
- CCET เป้าหมาย 9.90 / 10.20 แนวรับ 9.60 จุดตัด 9.40
- AOT เป้าหมาย 65.00 / 66.25 แนวรับ 63.00 จุดตัดขาดทุน 62.00
- PSL เป้าหมาย 10.60 / 11.00 แนวรับ 10.00 จุดตัดขาดทุน 9.80
- COM7 เป้าหมาย 31.25 / 32.50 แนวรับ 29.50 จุดตัดขาดทุน 28.50
Depositary Receipts (DR)
- MICRON80 เป้าหมาย 34.25 / 34.75 แนวรับ 32.25 จุดตัดขาดทุน 31.50
KSS Commodities Update – 7-ก.ย.-26
- น้ำมันดิบ Brent +0.80%DoD ปิดที่ US$ 96.28/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +0.20%DoD ปิดที่ US$ 91.48/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +1.76%DoD ปิดที่ US$ 153/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +2.13%DoD ปิดที่ US$2.975/MMBtu
- น้ำตาล 0.00%DoD ปิดที่ 18.07Cent/lb
- ถั่วเหลือง -0.49%DoD ปิดที่ 1309.75 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -0.58%DoDปิดที่ 4608Myr/mt
- ยาง TOCOM -0.16%DoD ปิดที่ 428JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 465 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI +4.01% ปิดที่ 3628 จุด
- ราคาแร่เงิน -1.15% ปิดที่ 66.2092 US$/Oz
- ราคาทองคำ -0.96% ปิดที่ 4429.98 US$/Oz
- ราคาบิทคอย +0.22% ปิดที่ 79918.84 USD
