เก่งหลังเกมส์
SET Index ปิดบวก 23.24 จุด (+1.46%) ปิดที่ระดับ 1,619 จุด มูลค่าการซื้อขาย 6 หมื่นล้านบาท (หุ้นปรับขึ้น 267 บริษัท และ ปรับลง 155 บริษัท) ปัจจัยหนุนหลักมาจากการพุ่งขึ้นของหุ้น DELTA โดยวันนี้ DELTA ปรับขึ้น 20 บาทต่อหุ้น หนุนดัชนี 20 จุด หากตัด DELTA ออก SET Index ปิดบวกได้ราว 3 จุด ส่วน Sector อื่นที่ปรับขึ้นหนุนดัชนี คือ กลุ่มสื่อสาร (ADVANC, TRUE), กลุ่มน้ำมัน, โรงกลั่น (PTT, PTTEP, TOP, IRPC), ส่วน Sector ที่ปรับลงคือ กลุ่มขนส่ง (AOT, AAV), ค้าปลีก (CPALL, CPAXT, CRC, BJC) และกลุ่มธนาคาร (BBL, KTB, TTB, TISCO)
หุ้นที่เคลื่อนไหวเด่น คือ
DELTA (+7.81) นักวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของเราปรับคำแนะนำหุ้น DELTA ขึ้นเป็น “ซื้อ” จาก “ขาย” โดยมีราคาเหมาะสมใหม่ที่ 320 บาท (เดิม 244) มองราคาหุ้น DELTA ร่วง 30% ในช่วง 2 เดือนที่ผ่านมา สะท้อนความกังวลเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของต้นทุนวัตถุดิบไปมากแล้ว บ่งชี้ Risk-reward เริ่มกลับมาน่าสนใจ โดยเฉพาะโอกาสที่เราจะเห็นผลประกอบการเร่งขึ้นในปี 2027F ผสานมีจิตวิทยาบวกจากข่าว Chat GPT เปิดตัวโมเดลใหม่ (Astra) บ่งชี้ภาพ AI กำลังก้าวเข้าสู่ AGI มากขึ้น สอดคล้องกับรายงานของ Nvidia ที่คาดว่าจะมีรายได้จาก Rubin System มากถึง 20% ในไตรมาสถัดไป นับเป็นจิตวิทยาบวกโดยตรงกับ DELTA ซึ่งเป็นผู้ผลิต power supply และ cooling (Vera rubin ใช้กำลังไฟมากกว่า Blackwell สะท้อนการใช้ power supply + cooling ของ DELTA เพิ่มขึ้นตามไปด้วย)
ADVANC (+3.18%) ราคาหุ้นปรับลงจากข้อกังวลของตลาดเกี่ยวกับธุรกิจใหม่ Virtual Banking (CLICK) มากเกินไป แม้ธุรกิจนี้คาดว่าจะมีผลการดำเนินงานขาดทุนในช่วง 1-2 ปี แรก แต่คาดผลขาดทุนน่าจะอยู่ในกรอบ 200-300 ล้านบาทต่อไตรมาส ถือว่าน้อยมากหากเทียบกับฐานกำไรที่ 13,000 ล้านบาทต่อไตรมาสของ ADVANC ผสานราคาหุ้นที่ปรับลงส่งผลให้ dividend yield ในหุ้น ADVANC กลับมาอยู่ในระดับที่น่าสนใจที่ 4-5% ต่อปีจึงมองเป็นโอกาสซื้อ เป้า 430 บาท
GULF (+0.81%) ราคาหุ้นปรับฐานราว 11% ในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมามองเป็นปัจจัยกดดันเฉพาะตัวจากข่าว Singtel ลดสัดส่วนในหุ้น GULF ออก 2.8% อย่างไรก็ตามเรามองปัจจัยพื้นฐานโดยรวมของ GULF ยังแข็งแกร่ง โดยเฉพาะ Growth story จากกำลังการผลิตไฟฟ้าของประเทศที่คาดว่าจะโตกว่าเท่าตัวในช่วง 12 ปีข้างหน้าจากแผน PDP2026 ของภาครัฐ ผสานมีจิตวิทยาบวกจากข่าวผู้ถือหุ้นใหญ่เข้าซื้อหุ้น GULF ที่ราคาเฉลี่ย 61.25 และ 61.66 บาทต่อหุ้นรวมมูลค่าราว 800 ล้านบาท
BCP (-1.65%), OR (-156%), TTB (-2.01%) มี Side effect จากการขึ้นเครื่องหมาย XD โดย BCP ขึ้น XD จ่ายปันผล 1H26 ที่ 3 บาท ต่อหุ้น, OR ขึ้น XD จ่ายปันผล 0.30 บาทต่อหุ้น และ TTB ขึ้น XD จ่ายปันผล 0.081 บาทต่อหุ้น
