มีเรื่องดี แต่อาจลดความร้อนแรงลงบ้าง // 1,610–1,625
คาด SET Index แกว่งตัวออกข้าง: แรงหนุนจากความหวังว่างบฯ 70 จะไม่ล่าช้า โครงการไทยเที่ยวไทยพลัส และการเปิด Hearing แผน PDP 2026 หากแต่มองทางขึ้นจำกัด เนื่องจากมีแนวโน้มเผชิญกับแรงขายทำกำไรบางส่วน การขึ้น XD ของหุ้นขนาดใหญ่ รวมถึงการรอติดตามสถานการณ์ในตะวันออกกลาง
กลยุทธ์การลงทุน
-
หวังโครงการ/มาตรการรัฐ: AMATA, CENTEL, CK, ERW, ILINK, KTB, LHHOTEL, OR, PTG, PYLON, SCC, SEAFCO, STECON, WHA
-
เปิด Hearing แผน PDP 2026: BGRIM, GPSC, GULF, GUNKUL
-
เฟดมีแนวโน้ม Hawkish: BBL, BLA, KBANK, KKP, TIPH, TLI
-
คาดผลการดำเนินงาน 3Q69 เติบโต: BTG, CPALL, CRC, MRDIYT, PR9, TFG
-
หวังเม็ดเงินภาครัฐ โครงการท่องเที่ยว และ PDP เปิด Hearing: คาดแรงหนุนมาจากความหวังเม็ดเงินงบประมาณภาครัฐ สอดรับกับการที่สภายังคงอยู่ในช่วงของการพิจารณางบฯ 70 วาระ 2-3 ซึ่งจะมีการลงมติในวันพรุ่งนี้ นำมาสู่ความเป็นไปได้ที่งบฯ 70 จะไม่ล่าช้า พร้อมกันนี้คาดอีกแรงหนุนมาจากความหวังโครงการท่องเที่ยว หลัง รมว.ท่องเที่ยวฯ เผยถึงความคืบหน้าโครงการไทยเที่ยวไทยพลัสว่าได้เสนอของบ 4 พันล้านบาท แบ่งเป็น 3 พันล้านบาท สนับสนุนส่วนลดค่าที่พัก 1 ล้านสิทธิ์ (ไม่เกิน 3 พันบาท/สิทธิ์) และ 1 พันล้านบาท สนับสนุนคูปองส่วนลด 1 พันบาท/สิทธิ์ โดยจะมีการหารือกับกระทรวงการคลังในวันนี้เพื่อให้ได้ข้อสรุปและเสนอ ครม. ในสัปดาห์ถัดไป นอกจากนี้ เนื่องจากในวันนี้จะมีการเปิดรับฟังความคิดเห็นต่อแผน PDP 2026 เป็นวันแรก ส่งผลให้เรามองเป็น Sentiment เชิงบวกต่อหุ้นในกลุ่มโรงไฟฟ้า ตามภาพแผนพลังงานประเทศที่มีแนวโน้มชัดเจนมากยิ่งขึ้นในระยะถัดไป โดยเฉพาะการเปิดประมูลที่อาจนำไปสู่การขยายกำลังการผลิตของโรงไฟฟ้าตามแผน PDP 2026
-
ขายทำกำไรบ้าง หลังขึ้นมา 2 วันต่อเนื่อง: อย่างไรก็ตาม มองทางขึ้นจำกัด โดยคาด SET Index ในวันนี้มีแนวโน้มเผชิญกับแรงขายทำกำไรบางส่วน หลังในช่วง 2 วันทำการที่ผ่านมา รวมแล้วปรับตัวขึ้นไปสูงถึง 41.9 จุด หรือคิดเป็น 2.7% ประกอบกับการปรับขึ้นดังกล่าวยังไม่ได้มี Volume เข้ามาช่วย Confirm สอดรับกับมูลค่าการซื้อขายที่ลดลง 2 วันทำการติดต่อกัน นอกจากนี้ คาด SET Index จะเผชิญกับแรงกดดันจากการขึ้นเครื่องหมาย XD ของ BDMS, HMPRO, RATCH และ SCB ซึ่งคาดส่งผลกระทบทางลบรวมกันประมาณ 1.3 จุด
-
น้ำมันไม่ขึ้น แต่ก็ไม่ลง หลังตะวันออกกลางยังไม่สงบ: นอกจากนี้ คาดอีกแรงจำกัดทางขึ้นมาจากนักลงทุนไม่รีบร้อนในการเปิดรับสถานะต่อสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึง SET Index เนื่องจากยังรอติดตามสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่นับว่ายังไม่อยู่ในจุดที่น่าวางใจ สะท้อนผ่านราคาน้ำมันดิบ WTI (Spot) เช้านี้ (7.00 น.) ซึ่งยืนค้างอยู่บริเวณ $92 ต่อบาร์เรล หลังมีรายงานว่ากลุ่มกบฏฮูธีได้ก่อเหตุโจมตีโรงกลั่นน้ำมันของบริษัท Saudi Aramco ในเมืองจีซาน ซึ่งทางบริษัทอยู่ระหว่างประเมินความเสียหาย
+ ปัจจัยเพิ่มเติม –
(+) FETCO เผยผลสำรวจในเดือน ส.ค. 69 พบว่าดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนในอีก 3 เดือนข้างหน้าอยู่ในเกณฑ์ร้อนแรงอย่างมากที่ระดับ 165.89 โดยนักลงทุนมองว่าการไหลเข้าของเงินทุนเป็นปัจจัยหนุนความเชื่อมั่นมากที่สุด
(+) ผู้แทนการค้าไทยหารือร่วมกับผู้บริหารระดับสูงของ HP Inc. ในวันที่ 3 ก.ย. 69 ซึ่งผู้แทนการค้าไทยระบุว่ายินดีอย่างยิ่งที่ HP แสดงเจตจำนงพิจารณาลงทุนขยายธุรกิจครั้งใหญ่ในไทยด้วยมูลค่าการลงทุนที่คาดว่าจะสูงถึง $4 พันล้าน
(-) ก.ล.ต. เปิดรับฟังความคิดเห็นร่างประกาศการปรับปรุงเกณฑ์ค่าธรรมเนียมรายปีของผู้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์และผู้ประกอบธุรกิจสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (ผู้ประกอบธุรกิจ) ซึ่งมีสาระสำคัญในการปรับเพิ่มอัตราค่าธรรมเนียม
(-) TPSO เผยว่าอัตราเงินเฟ้อเดือน ก.ย. 69 ยังมีแนวโน้มเพิ่มสูงขึ้นต่อเนื่อง เนื่องจากสถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ยังคงมีอยู่ ซึ่งจะมีผลต่อราคาน้ำมันในตลาดโลกให้ยังทรงตัวอยู่ในระดับสู
Picks of the day
CK (BUY)
- เป้าหมาย: 18.30 / 18.60 แนวรับ: 17.20 / 17.60
- รอรับงบประมาณปี 70: รอรับข่าวงบประมาณปี 70 จำนวนเงินทั้งสิ้น 3.78 ล้านล้านบาท ที่จะต้องเสนอต่อ ครม. อนุมัติ และทูลเกล้าฯเสร็จสิ้นภายในเดือน ก.ย. เพื่อให้ทันต่องบประมาณปีถัดไปที่เริ่มตั้งแต่ 1 ต.ค. 69 หากมีข่าวความคืบหน้า จะช่วยเป็น sentiment เชิงบวกต่อหุ้นกลุ่มรับเหมา โดย CK ยังคงเน้นงานภาครัฐฯเป็นหลัก ส่วนงานอื่นๆปัจจุบัน ครม. ได้อนุมัติ โครงการรถไฟฟ้าทางคู่ 3 สายใต้ ทำให้สามารถเริ่มดำเนินการประมูลได้ในระยะถัดไป
- แนวโน้มกำไร 3Q69 สูงขึ้น q-q: CK แนวโน้มกำไร 3Q69 สูงขึ้น q-q โดยหลักมาจากจากส่วนแบ่งกำไรที่เป็นช่วง high season ของ CKP ในส่วนโครงการก่อสร้างสายสีส้มตกวันตกฯจะเริ่มลงหัวเจาะปลายปี ทำให้แนวโน้มรายได้ก่อสร้างจะเริ่มเร่งตัวเร็วขึ้นตั้งแต่ 4Q69 และจะมีรายได้หัวขบวนรถฯเข้ามาเสริมปลายปี-ปีหน้า
GUNKUL (BUY)
- เป้าหมาย: 5.30 / 5.50 แนวรับ: 4.88 / 5.00
- ปัจจัยภายนอกหนุน : เรามองว่าระยะสั้นสามารถเทรดเก็งกำไรได้ เพื่อรับผลบวกจากนโยบายภาครัฐในการผลักดันโครงการ Solar Rooftop รวมไปถึงความชัดเจนของแผน PDP ฉบับใหม่ ที่ยังมีโรงไฟฟ้าพลังงานสะอาดที่จะเปิดประมูลอีกพอสมควร โดยมองว่าจะเป็นโอกาสสำหรับบริษัทซึ่งมีธุรกิจที่เกี่ยวข้องทั้งการรับเหมาก่อสร้างโรงไฟฟ้า รวมไปถึงการลงทุนก่อสร้างเพื่อขยายกำลังการผลิตเอง ซึ่งทั้งสองธุรกิจมีสัดส่วนกำไรขั้นต้นประมาณ 92% เทียบกับกำไรขั้นต้นรวม
-
แผนการเติบชัดเจน: บริษัทตั้งเป้าเติบโตต่อเนื่องต่อเนื่อง โดยปี 69 คาดว่าจะมีรายได้เติบโตไปที่ระดับ 10,000 ลบ. ซึ่งปัจจุบันบริษัทมีงานในมือหรือ backlog ประมาณ 8,000 ลบ. คาดจะรับรู้ภายในปีนี้ประมาณ 65%
