Energy Security x ชิ้นส่วนฯ x ธีมลงทุน จะหนุน SET ต่อเนื่อง
คาด SET วันนี้ “Sideways/Up” ต้าน 1,626/1,632 จุด รับ 1,610/1,605 จุด
สงครามที่ยืดเยื้อ หนุนราคาน้ำมันดิบ Brents เช้านี้แกว่งขึ้น 99 +/- เหรียญฯ ใกล้แนวต้านจิตวิทยา 100 เหรียญฯ ระยะสั้นน่าจะกดดันหุ้นธีม De-escalation มากขึ้น รวมถึงเพิ่มความระมัดระวังตลาดต่อการลงทุนสินทรัพย์เสี่ยงจากความกังวลต่อเงินเฟ้อและดอกเบี้ย แต่ระดับน้ำมันดิบ YTD ที่ 87 +/- เหรียญฯ ตราบสมมติฐานทั้งปี < 95 เหรียญฯ จะยังเป็นภาพบวกต่อกำไรตลาด SET ช่วยหนุน โดย Energy Security เด่น ขณะที่ภายในกระแส Fund Flows ยังเป็นบวกซื้อหุ้นไทย 5 ใน 6 วันทำการ เงินบาทเช้านี้แข็งค่า 32.9 +/- บาท และยังน่าจะรักษาโมเมนตัมระยะสั้นได้ จากแนวโน้มประชุม ECB พรุ่งนี้น่าจะเห็นการขึ้นดอกเบี้ย เช่นเดียวกับสัญญาณฝั่ง BOJ vs Fed ที่ตลาดรอประเมินเงินเฟ้อ (ทีมกลยุทธ์มอง Sticky > เร่งขึ้น) ส่วนกระแสรายกลุ่มธีมลงทุนความเชื่อมั่นเพิ่มหลังแผน PDP2026 ที่รับฟังความเห็นสาธารณะคาดเดินหน้าต่อ, โครงการไทยเที่ยวไทยพลัสได้ข้อสรุป
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) หุ้น Energy Security PTT, PTTGC,SCC, SPRC, TOP
2) หุ้นธีมลงทุน ธนาคาร KTB, KKP, KBANK ไฟฟ้า BGRIM, GULF, GPSC รับเหมา STECON, PYLON, INSET นิคม WHA, AMATA ชิ้นส่วนฯ ต้นเดือนจับตายอดขายรายเดือนเป็นแรงส่ง DELTA, HANA
3) สะสมหุ้น Re-rating ภาพฟื้นตัวใน 1ปีข้างหน้า โดยเฉพาะกลุ่มที่มีแรงส่งชัด การบิน AOT ท่องเที่ยว ERW, AWC, CENTEL
KSS Alpha Espresso Picks: DELTA (ความต้องการ Semi-Conductor เร่งขึ้นรอบใหม่ ระยะสั้นคาดปัจจัยเร่งยอดขายรายเดือนเด่น) GPSC (บวกแผน PDP ใหม่) SCC (Energy Security)
Key Factors:
(*) War&Oil: สงครามที่ยืดเยื้อ หนุนราคาน้ำมันดิบ Brents เช้านี้แกว่งขึ้น 99 +/- เหรียญฯ ใกล้แนวต้านจิตวิทยา 100 เหรียญฯ ระยะสั้นน่าจะกดดันหุ้นธีม De-escalation มากขึ้น รวมถึงเพิ่มความระมัดระวังตลาดต่อการลงทุนสินทรัพย์เสี่ยงจากความกังวลต่อเงินเฟ้อและดอกเบี้ย แต่ YTD ที่ 87 +/- เหรียญฯ ตราบสมมติฐานทั้งปี < 95 เหรียญฯ จะยังเป็นภาพบวกต่อกำไรตลาด SET ช่วยหนุน โดย Energy Security เด่น
(*/+) Fund Flows: เงินทุนต่างชาติไหลเข้า ฯ ซื้อหุ้น +19.8 ล้านเหรียญฯ เป็นการซื้อ 5 ใน 6 วันหลังสุด ซื้อทุกชาติในเอเชีย ยกเว้นเวียดนาม ขณะที่ เงินบาทเช้านี้แข็งค่าขึ้นเล็กน้อย 32.85 +/- บาท จิตวิทยาบวก SET และหุ้น Large-Big Cap
(*/+) PDP2026: ข้อมูลจากการร่วมรับฟังความเห็นสาธารณะแผน PDP2026 ใหม่ วานนี้ เราประเมินกลางค่อนไปทางบวก จากภาพส่วนใหญ่คาดเดินหน้าต่อตามกรอบเวลาเดิม (รับฟังถึง 15 ก.ย. เสนอ ครม. และอนุมัติภายในปีนี้ ประมูลปีหน้า) โดยประเด็นบวกเพิ่ม คือ มีการกล่าวถึงแผนการใช้โรงไฟฟ้าก๊าซเดิม (บวก GPSC, RATCH) ส่วน Direct PPA แม้เกณฑ์บางส่วนยังไม่ชัด แต่คาดสรุปเร็ว ขณะที่แผนหลักกำลังผลิตใหม่ปี 2026-37F เข้ามา 5.1 หมื่น MW ประเมินจุดเริ่มต้น Major CAPEX cycle มูลค่า 1.78 ล้านล้านบาทจะสร้าง Upside กับกำไรและมูลค่าหุ้นในกลุ่มและธีมลงทุนระยะถัดไป
(*/-) TH Tourism: ยอดนักท่องเที่ยวต่างชาติสัปดาห์ล่าสุดหดตัว -7% y-y (สูงสุดในรอบ 12 สัปดาห์) ซึ่งกดดันจิตวิทยาการลงทุนในหุ้นกลุ่มบริการระยะสั้น อย่างไรก็ดี กลยุทธ์ยังแนะนำให้ทยอยสะสมหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัวและรอรับอานิสงส์มาตรการกระตุ้นท่องเที่ยวในประเทศที่ได้ข้อสรุปแล้ว เช่น AOT, AWC และ ERW
(*) To monitor : ภายนอก 1) สงครามสหรัฐฯ – อิหร่าน 2) 10 ก.ย. ประชุม ECB คาดขึ้นดอกเบี้ย, เงินเฟ้อ PPI สหรัฐฯ ส.ค. 26 3) 11 ก.ย. เงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ ส.ค. 26
Technical Focus 9 กันยายน 2569
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “แกว่งขึ้นจำกัด มีแนวต้าน 1,626 / 1,632 คงแนวรับ 1,610/1,605”
กราฟ SET ยังมีภาพของการ Breakout กรอบ Flag ขึ้นและปิดยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยทุกเส้นได้ ในขณะที่เครื่องมือทางเทคนิคส่วนใหญ่กลับมามีสัญญาณบวกเช่นกัน อาทิ Modified stochastic และ RSI ที่กลับขึ้นมาเหนือแกน 50 และ MACD เริ่มตัด Signal line ขึ้น แม้ยังติดลบ ท่ามกลาง Volume ที่ยังเร่งตัวขึ้นได้ไม่มาก จึงให้น้ำหนัก SET ยังมีลุ้นขยับขึ้นแต่ถูกจำกัดด้วยแนวต้าน 1,626 / 1,632 จุด ตามลำดับ โดยคงแนวรับไว้ที่เดิมบริเวณ 1,610 / 1,605 จุด
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้น และ ระยะกลาง แนะนำ Selective buy / Trading buy อิงกรอบแนวรับ / แนวต้านที่ขยับขึ้นเป็นหลัก
2.) นักลงทุนระยะยาว ยังเน้นถือลงทุนเป็นหลัก
เก็งกำไร
- STA เป้าหมาย 23.40 / 23.90 แนวรับ 22.60 จุดตัด 22.00
- IVL เป้าหมาย 27.00 / 27.50 แนวรับ 25.75 จุดตัดขาดทุน 25.00
- MINT เป้าหมาย 22.60 / 23.00 แนวรับ 22.00 จุดตัดขาดทุน 21.70
- TAE เป้าหมาย 1.79 / 1.87 แนวรับ 1.70 จุดตัดขาดทุน 1.66
Depositary Receipts (DR)
- PETROCN80 เป้าหมาย 4.50 / 4.54 แนวรับ 4.30 จุดตัดขาดทุน 4.20
KSS Commodities Update – 9-ก.ย.-26
- น้ำมันดิบ Brent +1.70%DoD ปิดที่ US$ 97.92/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +1.69%DoD ปิดที่ US$ 93.03/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -0.56%DoD ปิดที่ US$ 151.15/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX -1.98%DoD ปิดที่ US$2.916/MMBtu
- น้ำตาล +0.21%DoD ปิดที่ 19.09Cent/lb
- ถั่วเหลือง +0.50%DoD ปิดที่ 1316.25 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -0.02%DoDปิดที่ 4687Myr/mt
- ยาง TOCOM +0.46%DoD ปิดที่ 438.6JPY/kg
- เหล็กเส้น +0.43%DoD ปิดที่ 466 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI +0.25% ปิดที่ 3584 จุด
- ราคาแร่เงิน -0.62% ปิดที่ 65.7472 US$/Oz
- ราคาทองคำ -1.10% ปิดที่ 4355.99 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -0.94% ปิดที่ 78481.54 USD
