ตลาดน่าจะเริ่มแกว่งตัวรอรายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ
คาด SET วันนี้ “แกว่งในกรอบ” ต้าน 1,626/1,630 จุด รับ 1,610/1,605 จุด
จิตวิทยาสินทรัพย์เสี่ยงถูกถ่วง US Bond Yield 2 และ 10 ปี +3 และ +5 bps สงครามสหรัฐฯ – อิหร่านแรงขึ้น อิหร่านให้ประกาศอ่าวโอมาน ทะเลอาหรับ เป็นเขตต้องห้าม ราคาน้ำมันดิบ Brents เช้านี้ +4.3% สู่ 101-102 เหรียญฯ ขณะที่ระยะสั้นตลาดจะรอติดตามเงินเฟ้อสหรัฐฯ ผู้ผลิต PPI วันนี้ (10 ก.ย.) เงินเฟ้อผู้บริโภค CPI พรุ่งนี้ (11 ก.ย.) ตลาดคาดภาพขัดกัน คือ Core PPI เร่งขึ้น +4.6%y-y แต่ CPI ที่ตลาดให้น้ำหนักมากกว่า ด้วยข้อจำกัดการส่งผ่าน อิงค่าแรง ราย ชม.ภาคแรงงาน ส.ค. 26 +3.1%y-y < เงินเฟ้อ CPI ก.ค. 26 +3.4%y-y และ ส.ค. 26 ตลาดคาด +3.4%y-y เท่า prev. จึงคาดเป็นภาพ Sticky > เร่งขึ้น ทำให้ Fed ยังมีเหตุผลคงดอกเบี้ย ทั้งนี้ ระยะสั้นตลาดอาจชะลอลงทุนเพื่อประเมิน ขณะที่จุดที่ประคอง SET ยังน่าจะอยู่ที่ราคาน้ำมันดิบเฉลี่ย YTD ราว 87.3 เหรียญฯ ยังหนุนกำไร SET + จิตวิทยา Fund Flows ซื้อหุ้นไทย 6 ใน 7 วันหลัง
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) หุ้น Energy Security PTT, PTTGC,SCC, SPRC, TOP
2) หุ้นธีมลงทุน ธนาคาร KTB, KKP, KBANK ไฟฟ้า (ตั้งรับ) BGRIM, GULF, GPSC รับเหมา STECON, PYLON, INSET นิคม WHA, AMATA ชิ้นส่วนฯ DELTA, HANA (ตั้งรับ)
3) หุ้นได้กระแสเปิดตัว i-Phone ใหม่มีโอกาสตอบรับคล้าย Apple after-hour +1% คาดผลบวกการปรับเพิ่มราคาขึ้นจากก่อนหน้า+ผลบวกการเร่งซื้อรุ่น N-1 อาทิ COM7 และหุ้นที่มีปัจจัยเฉพาะตัวหนุน AWC, BDMS หุ้นภาคบริการยอดรายได้เด่น แม้สงครามยังผันผวน
KSS Alpha Espresso Picks: PTTEP TOP (Energy Security) AWC (รายงาน RevPar ก.ค.–ส.ค.26 โตเด่น +26% และ +25% y-y ช่วงที่เหลือของปี +3x%y-y)
Key Factors:
(*/-) War&Oil: สงครามแรงขึ้น อิหร่านประกาศให้อ่าวโอมานและทะเลอาหรับ เป็นเขตต้องห้าม คาดกระทบการขนส่งผ่านท่าเรือ Fujirah หนุนราคาน้ำมันดิบ Brents เช้านี้ +4.3% สู่ 101-102 เหรียญฯ ทดสอบแนวต้าน 102.5 เหรียญฯ US Bond Yield 2 และ 10 ปี +3 และ +5 bps จิตวิทยาลบสินทรัพย์เสี่ยง แต่ YTD ที่ 87.2 เหรียญฯ ตราบสมมติฐานทั้งปี < 95 เหรียญฯ จะยังเป็นภาพบวกต่อกำไรตลาด SET ช่วยประคอง
(*/+) Fund Flows: เงินทุนต่างชาติไหลเข้า ฯ ซื้อหุ้น +95.3 ล้านเหรียญฯ รซื้อ 6 ใน 7 วันหลัง ซื้อเฉพาะไทย ไต้หวัน ฟิลิปปินส์ เงินบาทเช้านี้อยู่ในทางแข็งค่า 32.9 +/- บาท จิตวิทยาบวก SET และหุ้น Large-Big Cap
(*) US Inflation: คาดตลาดเริ่มให้น้ำหนักเงินเฟ้อสหรัฐฯ เริ่มจากวันนี้ (10 ก.ย.)ในส่วนผู้ผลิต (PPI) และพรุ่งนี้ (11 ก.ย.) ในส่วนผู้บริโภค (CPI) เราประเมินมีโอกาสภาพขัดกัน PPI ทั่วไป ไม่มีคาด แต่น่าจะเร่งขึ้นตามน้ำมัน ส่วน Core PPI ตลาดคาด +4.6%y-y prev. +4.2% ส่วนฝั่ง CPI ค่าแรง ราย ชม. ที่เพิ่ม +3.1%y-y ต่ำกว่า CPI ทำให้ตลาดประเมินส่งผ่านจำกัด แต่ลงช้าจากน้ำมันที่เร่งขึ้น ทำให้เงินเฟ้อผู้บริโภคที่ตลาดให้น้ำหนักสูงกว่าเป็นภาพ Sticky > เร่งขึ้น ทำให้ Fed ยังมีเหตุผลคงดอกเบี้ย
(*/+) new i-Phone: Apple เปิดตัว i-Phone 18 แม้เป็นการอัพเกรดมากกว่าเปลี่ยนแปลงใหญ่ ขณะที่มีเปิดตัวรุ่นใหม่ Duo (จอพับ) ตามคาด แต่ปรับราคาขายรุ่นใหม่-รุ่นเก่า (อนุญาตตัวแทนตำหน่ายขายสต๊อคเดิม) หลังเปิดตัวหุ้น Apple after-hour +1% ประเมินจิตวิทยาบวกอ่อนๆ ต่อหุ้น Consumer IT โอกาสจำหน่ายสินค้าแพงขึ้น หนุนมาร์จิ้นทั้งส่วนต่างรุ่นเก่า+เม็ดเงินมาร์จิ้นที่เพิ่มตามยอดขายรุ่นใหม่ที่ราคาแพงขึ้น
(*) To monitor : ภายนอก 1) สงครามสหรัฐฯ – อิหร่าน 2) 10 ก.ย. ประชุม ECB คาดขึ้นดอกเบี้ย, เงินเฟ้อ PPI สหรัฐฯ ส.ค. 26 3) 11 ก.ย. เงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ ส.ค. 26
Technical Focus 10 กันยายน 2569
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “แกว่งในกรอบ มีแนวต้าน 1,626 / 1,630 คงแนวรับ 1,610 / 1,605”
กราฟ SET เริ่มติดแนวต้าน สังเกตจากแท่งเทียนที่มีลักษณะของ DOJI แม้ Breakout กรอบ Flag ขึ้นและปิดยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยทุกเส้นได้ ในขณะที่เครื่องมือทางเทคนิคส่วนใหญ่มีสัญญาณบวกต่อเนื่อง อาทิ Modified stochastic และ RSI ที่กลับขึ้นมาเหนือแกน 50 และ MACD เริ่มตัด Signal line ขึ้น แม้ยังติดลบ อย่างไรก็ตามดัชนียังมีโอกาสแกว่งตัวผันผวนหลังแกว่งขึ้นไม่ผ่านแนวต้าน จึงให้น้ำหนัก SET มีลักษณะของการแกว่งตัวในกรอบ อิงแนวต้าน 1,626 / 1,630 จุด โดยคงแนวรับไว้ที่เดิมบริเวณ 1,610 / 1,605 จุด
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้น และ ระยะกลาง แนะนำ Selective buy / Trading buy อิงกรอบแนวรับ / แนวต้านที่ขยับขึ้นเป็นหลัก
2.) นักลงทุนระยะยาว ยังเน้นถือลงทุนเป็นหลัก
เก็งกำไร
- PTTEP เป้าหมาย 157.00 / 158.50 แนวรับ 153.00 จุดตัด 151.00
- SCC เป้าหมาย 274.00 / 278.00 แนวรับ 266.00 จุดตัดขาดทุน 263.00
- ADVANC เป้าหมาย 360.0 / 365.0 แนวรับ 352.00 จุดตัดขาดทุน 348.00
- PSL เป้าหมาย 11.00 / 11.40 แนวรับ 10.40 จุดตัดขาดทุน 10.00
Depositary Receipts (DR)
- SUNNY80 เป้าหมาย 3.02 / 3.06 แนวรับ 2.82 จุดตัดขาดทุน 2.74
KSS Commodities Update – 10-ก.ย.-26
- น้ำมันดิบ Brent +4.34%DoD ปิดที่ US$ 101.21/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +3.25%DoD ปิดที่ US$ 96.05/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -0.03%DoD ปิดที่ US$ 151.1/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX -3.22%DoD ปิดที่ US$2.822/MMBtu
- น้ำตาล +1.57%DoD ปิดที่ 19.39Cent/lb
- ถั่วเหลือง -0.51%DoD ปิดที่ 1309.5 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -0.19%DoDปิดที่ 4660Myr/mt
- ยาง TOCOM -0.18%DoD ปิดที่ 437.8JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 466 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI +1.00% ปิดที่ 3620 จุด
- ราคาแร่เงิน +2.35% ปิดที่ 67.2933 US$/Oz
- ราคาทองคำ +0.98% ปิดที่ 4398.83 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -0.23% ปิดที่ 78302.67 USD
