น้ำมันดิบทะลุ 100 $/BBL มองดีกับหุ้นพลังงานและปิโตร คืนนี้รอติดตามดัชนี PPI
MARKET UPDATE
DJIA เมื่อคืนปิดลบ 405 จุด (-0.77%) การเร่งขึ้นของน้ำมันดิบที่เกินกว่าระดับ 100 $ / BBL ทำให้นักลงทุนกังวลกับเงินเฟ้อที่อาจเร่งหลังจากนี้ ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวก 3.3% เพราะสหรัฐฯและอิหร่านเปิดฉากโจมตีกันรอบใหม่ ราคาหุ้นที่ปรับขึ้นเด่นได้แก่ META +6.5% หลังเปิดตัว AI Agent ที่มีการเรียกค่าบริการจากผู้ใช้
MARKET OUTLOOK
ปัจจัยต่างประเทศ
ราคาน้ำมันที่ปรับขึ้นมาเกินกว่าระดับ 100 $ / BBL กลับมาเป็นปัจจัยกดดันตลาดหุ้นอีกครั้ง ซึ่งเป็นไปตามสถานการณ์ตะวันออกกลางที่ยังเกิดการสู้รบไปมา และกดดันให้ US Yield ปรับขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่อย่าง 10 ปี New High ในรอบ 3 ปี ฝั่ง 2 ปีก็ New High ในรอบ 2 ปี ด้าน CME FED Watch ให้น้ำหนักราว 60% ที่ FED จะปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ปัจจัยข้างต้นเป็นสิ่งกดดันตลาดหุ้นต่อไปและอาจทำให้เงินเฟ้อในเดือนกันยายนอาจเร่งขึ้นเทียบกับเดือน ส.ค. แต่ขณะเดียวกันพบว่าราคาทองคำกลับไม่ลดลงอย่างมีนัยยะ บ่งชี้ถึงความกังวลเกี่ยวกับภาวะ Stagflation ในมุมมองของตลาด หากภาวะเช่นนี้ยังไปต่อจะกดดันกับตลาดหุ้น คืนนี้รอติดตาม PPI ตลาดคาดที่ 0.4%
ปัจจัยในประเทศ
การสู้รบในตะวันออกกลางเป็นปัจจัยหนุนต่อกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมีในแง่ของผลประกอบการ ท้ายที่สุดจะดีกับราคาหุ้นซึ่งวานนี้ปรับขึ้นโดดเด่น แต่อาจระมัดระวังกลุ่มที่อ่อนไหวกับดอกเบี้ยเช่นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์
ประเมิน SET เคลื่อนไหวในกรอบ 1610 – 1630 เช้านี้ Kospi บวกเล็กน้อย (+0.3%) ในเชิงกลยุทธ์การลงทุนระยะสั้น Trading Energy (PTT PTTEP TOP PTTGC) กลุ่ม Value ที่เงินเฟ้อกระทบจำกัด (BCH BDMS KTB ADVANC CPN CPALL PR9) แต่ด้วยสถานการณ์เงินเฟ้อที่สูงและความกังวลดอกเบี้ยเริ่มกลับมา อาจทำให้ตลาดหุ้นมี Upside จำกัดจนกว่าราคาน้ำมันจะเริ่มปรับลง
TOP PICK
BCH ซื้อ ราคาเป้าหมาย TP: Bt 13.20
คาดกำไรใน 2H26 จะทำได้ตามประมาณการ เนื่องจากเป็นช่วง High Season และรายได้ผู้ป่วยต่างชาติใน 2H26 โดยคาดจะเติบโต YoY จากกลุ่มตะวันออกกลาง
PR9 ซื้อ ราคาเป้าหมาย TP: Bt 20
คาดกำไร 3Q26 จะขยายตัว QoQ จากผลของฤดูกาล และเติบโต YoY จากการลงทุนในอุปกรณ์การรักษาโรคเฉพาะทาง ปัจจุบันเปิดให้บริการเครื่องฉีดสีสวนหลอดเลือด 2 ระนาบ
