ValueStock ยังคาดว่าจะโดดเด่นท่ามกลาง USYield เร่งและฝั่งสหรัฐฯมองลงทุนลดลง
MARKET UPDATE
S&P 500 ลดลง -0.48% และ Nasdaq -0.56% หลังนักลงทุนกังวลเรื่อง AI Slowdown จากข้อเสนอของ CEO Anthropic ที่เรียกร้องให้ชะลอการพัฒนา AI ส่งผลให้หุ้นกลุ่มชิปและดาต้าเซ็นเตอร์ถูกขาย ด้านราคาน้ำมัน WTI ปิดเหนือ 100 $ / BBL หลังซาอุฯปิดท่อส่งน้ำมัน East-West Pipeline ราคาหุ้นปรับขึ้นเด่นได้แก่ GOOGL +3.2% MSFT +2% META +2.7%
MARKET OUTLOOK
ปัจจัยต่างประเทศ
Bond Yield สหรัฐฯเดินหน้าปรับขึ้นต่อเนื่องในทุกรุ่นอายุ เป็นไปได้ว่ามาจากความกังวลเงินเฟ้อและความเชื่อมั่นต่อรัฐบาลสหรัฐฯที่ลดลงจนกระทั่งทรัมป์ต้องออกมาระบุใน Social Media ใน Truth Social ว่าอิหร่านกำลังประสบปัญหาและต้องการทำข้อตกลงเร่งด่วนโดยสหรัฐฯก็อาจรับพิจารณา ช่วยชะลอการปรับขึ้นของราคาน้ำมันแต่ก็ยังมิได้มากนัก แต่ทั้งนี้ก็เชื่อว่าทางสหรัฐฯไม่สามารถปล่อยให้ Bond Yield ปรับขึ้นมากกว่านี้ได้เพราะจะกดดันทั้งเศรษฐกิจและภาครัฐ ด้าน CME FED Watch ล่าสุดให้น้ำหนัก 92% ที่จะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมที่จะถึงนี้เท่ากับว่าตลาดได้ Price In ไปแล้วแต่จุดที่น่าสนใจนั้นก็คือทิศทางถัดไปของดอกเบี้ย
ปัจจัยในประเทศ
ประเด็นการพิจารณาฮั้ว สว. ในประเทศมิได้มีอะไรน่ากังวลจากนี้นักลงทุนจะไปให้น้ำหนักกับเศรษฐกิจและกำไรบริษัทฯ วานนี้กระทรวงการท่องเที่ยวและกีฬารายงานจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติพบว่า -3.4% (YTD) แต่หลังจากนี้มีแนวโน้มเร่งขึ้นจากช่วง Golden Week ของจีน
วันนี้ประเมิน SET 1580 – 1605 เช้านี้พบ KOSPI -0.6% อาจกดดัน Tech DELTA HANA ในเชิงกลยุทธ์เน้นที่ Value Stock อย่างธนาคาร (BBL KBANK KTB SCB) โรงพยาบาล (BDMS BH BCH PR9) ค้าปลีก (CPALL CPN HMPRO) กลุ่มส่งออก (ITC TU) ได้ประโยชน์จากอ่อนค่าของเงินบาท
TOP PICK
KTB (ซื้อ) ราคาเป้าหมาย TP: Bt 45
มองบวกมากขึ้นต่องบดุลแข็งแกร่ง ทำให้มีความยืดหยุ่นในการบริหารสำรองหนี้ฯ รักษาความสามารถทำกำไรสูง
TU (ซื้อ) ราคาเป้าหมาย TP: Bt 15.4
ปัจจัยบวกจากผลประกอบการงวด 2Q26 ที่ดีกว่าตลาดคาดไว้โดยมีกำไรปกติสูงถึง 1,361 ล้านบาท จากผลดีของอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงเป็นสถิติใหม่รายไตรมาส
