TECH ถูกขายหลัง OPENAI รายงานรายได้ต่ำกว่าเป้าหมายและน้ำมันที่สูง กดดันเงินเฟ้อหนุนพลังงาน
MARKET UPDATE
DJIA เมื่อคืนปิดบวก 51 จุด (+0.1%) แต่ Nasdaq -1.2% มีแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่ปรับขึ้นจะกดดันทิศทางดอกเบี้ยพร้อมกับ OPENAI ทำรายได้ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้เพิ่มแรงกดดันต่อหุ้น TECH ด้านราคาน้ำมัน BRT ปิดบวก 4% มีรายงานจากทางสหรัฐฯว่าจะเตรียมโจมตีอิหร่านอีกครั้งก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม
MARKET OUTLOOK
ปัจจัยต่างประเทศ
ตลาดยังถูกกดดันจากสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่ยังไม่มีท่าทีว่าจะผ่อนคลายลงพร้อมกับน้ำมันดิบที่อยู่ที่ระดับสูงจะยังกดดันการเคลื่อนไหวของตลาด ขณะที่ OPEN AI ทำรายได้ต่ำกว่าเป้าหมายของนักวิเคราะห์จะเพิ่มแรงกดดันต่อหุ้น TECH ที่ปรับขึ้นมาร้อนแรงก่อนหน้า ด้านตัวเลขเศรษฐกิจเมื่อคืนมีการรายงานผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานต่ำกว่าคาดการณ์ ส่วนคืนนี้จะมีการรายงานดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากมิชิแกน ตลาดคาดไว้ที่ 47.5 อย่างไรก็ดีมีจุดที่น่าสนใจคืออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯเริ่มย่อตัวลง นักลงทุนบางส่วนอาจเริ่มมองหาผลตอบแทนที่สูง แต่หากสถานการณ์สงครามยังไม่จบปัญหาหนี้สินสหรัฐฯที่ยังสูงเชื่อว่า Yield จะยังปรับลงได้ยาก
ปัจจัยในประเทศ
เผชิญหลายแรงกดดันทั้งจากนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิจน YTD เหลือสะสมเพียง 1.1 หมื่นล้านบาทและรัฐบาลส่งสัญญาณอาจจะเก็บภาษีเข้าประเทศ 450 บาท / คน นอกจากนี้ยังมีแนวคิดว่าจะเก็บภาษีออกนอกประเทศอีก 1,000 บาท / ครั้ง จะยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่อกลุ่มท่องเที่ยวและเศรษฐกิจ ปัจจุบันอยู่ระหว่างสอบถามความคิดเห็น ขณะที่ปัจจัยต่างประเทศก็ไม่หนุน
ประเมิน SET กรอบ 1550 – 1580 อาจเผชิญแรงกดดันในกลุ่ม TECH แต่พลังงานจะเป็นตัวช่วย เชิงกลยุทธ์การลงทุนเก็งกำไรในหุ้นพลังงาน (PTT PTTEP PTTGC TOP) กลุ่มไม่ผันผวน (BCH BDMS PR9 BH) กลุ่มที่มีรายได้แน่นอน CK STECONS ธุรกิจแข็งแกร่ง ADVANC CPN AMATA WHA
TOP PICK
BCH [ซื้อ] TP: Bt 13.20
รายได้ผู้ป่วยต่างชาติใน 2H26 โดยคาดว่าจะเติบโต YoY จากกลุ่มตะวันออกกลาง เช่น UAE, กาตาร์
BH [ซื้อ] TP: Bt 220
คาดกำไรในปี 2026-27 จะเติบโต 3-4% จากการเติบโตของผู้ป่วยต่างชาติ อาทิ กลุ่มตะวันออกกลาง และ เมียนมา
