FED และกนง. คงดอกเบี้ยตามตลาดคาดการณ์ มองหนุนกลุ่มธนาคาร
MARKET UPDATE
DJIA เมื่อคืนปิดบวก 97 จุด (+0.2%) หลังจากนักลงทุนตอบรับกับประชุม FED ที่เป็นไปตามคาดการณ์ ขณะที่อีกส่วนชะลอลงทุนเพราะรอดูผลประกอบการ ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวก 1.2% จากการโจมตีโรงกลั่นของซาอุฯ
MARKET OUTLOOK
ปัจจัยต่างประเทศ
เมื่อคืน FED ได้คงดอกเบี้ยระดับเดิมตามที่ตลาดประเมินไว้ แต่อย่างไรก็ตามไม่ได้มีผลอย่างมีนัยยะต่อตลาดเพราะนักลงทุนรอดูผลประกอบการเป็นหลัก หลังจากตลาดหุ้นสหรัฐฯปิดทำการพบว่า MSFT ดีกว่าคาดการณ์หนุนราคาหุ้น +2.5% แต่กับ Alphabet ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์พร้อมกับ FCF ติดลบต่อเนื่องสะท้อนการลงทุนที่มากขึ้นแม้ Cloud จะขยายตัวเด่น (+103%YoY) กดดันราคาหุ้น PRE OPEN -9% แต่ทั้งนี้หากดูกำไรจากการดำเนินงานยังเติบโต +30%YoY ราคาหุ้นที่ผันผวนอาจเป็นความผิดหวังระยะสั้นของตลาดมากกว่าที่จะเปลี่ยนพื้นฐาน คืนนี้รอติดตามเงินเฟ้อสหรัฐฯ (PCE) Consensus คาดการณ์ไว้ที่ 0.3%MoM
ปัจจัยในประเทศ
เมื่อวานที่ผ่านมาประชุม กนง. ได้คงดอกเบี้ยนโยบายระดับเดิม โดยประเมินเศรษฐกิจไทยได้ผลบวกจาก TECH, AI แต่การเติบโตยังต่ำกว่าศักยภาพ เงินเฟ้อสูงขึ้นชั่วคราวจากอุปทานพร้อมคาด GDP 26 +2.4%YoY 27 +2.1%YoY มองบวกกับหุ้น (AMATA WHA KCE HANA)
ประเมิน SET เคลื่อนไหวในกรอบ 1555 – 1580 เชิงกลยุทธ์การลงทุนเลือกหุ้นในกลุ่มที่ไม่มีปัจจัยกดดัน อาทิ Bank (BBL KBANK KTB SCB) กลุ่มสื่อสาร TRUE ADVANC กลุ่ม Domestic Play (CPALL CPN GLOBAL) และกลุ่มที่ได้รับประโยชน์จาก TECH (AMATA WHA HANA KCE) กลุ่มท่องเที่ยว (AOT CENTEL MINT ERW)
TOP PICK
CPALL ซื้อ TP: Bt 61
คาดรายงานกำไรสุทธิ 3Q26 ที่ 6 พันล้านบาท (-10%YoY) ผลจากการตั้งสำรองการปิดสาขา Lotus’s Go Fresh และมีกำไรปกติ 7 พันล้านบาท (+8%YoY)
CPN ซื้อ TP: Bt 80
3Q26 คาดกำไรปกติจะเติบโต 6%YoY จากผลดีของการรับรู้รายได้จากศูนย์ใหม่อย่างขอนแก่นและนอร์ทวิลล์ และธุรกิจโรงแรมที่เปิดเพิ่มอีก 2 แห่ง
