น้ำมันดิบปรับฐานแรง หนุน Anti Oil สายการบิน โรงไฟฟ้า Non Bank
MARKET UPDATE
DJIA เมื่อคืนปิดบวก 1569 จุด (+3%) หลังเดโมแครตได้รับชัยชนะอย่างท่วมท้นในการเลือกตั้งกลางเทอม ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดลบ 8.7% นักลงทุนมองการเปลี่ยนขั้วอำนาจเช่นนี้จะช่วยลดความร้อนแรงภูมิรัฐศาสตร์ ราคาหุ้นที่ปรับขึ้นเด่นได้แก่ MSFT +6.7% GOOGL +3.2% AMAZN +6% JPM +4.2%
MARKET OUTLOOK
ปัจจัยต่างประเทศ ผลการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯพบว่าเดโมแครตได้รับชัยชนะทั้งสภาบนและสภาล่าง ซึ่งเป็นเสียงสะท้อนจากประชาชนในสหรัฐฯมิได้เห็นด้วยกับนโยบายต่างๆที่ทรัมป์ทำก่อนหน้านี้ ไม่ว่าจะเป็นภาษีการค้า สงครามกับอิหร่าน เมื่อคืนราคาน้ำมันดิบปรับลงแรงและจากจุดสูงสุดย่อลงมาแล้ว 19% จากนี้เชื่อว่าความกังวลเงินเฟ้อจะเบาลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรมีแนวโน้มปรับลงแบบค่อยเป็นค่อยไป ซึ่งจะหนุนทองคำและตลาดหุ้น ด้านตัวเลขเศรษฐกิจเมื่อคืนประกาศการจ้างงานภาคเอกชนที่ดีกว่าคาดการณ์ของตลาดและ PMI ภาคบริการใกล้เคียงกับคาดการณ์ของตลาด ส่วนคืนพรุ่งนี้จะมีการประกาศตัวเลขแรงงานหากต่ำกว่าคาดการณ์จะยิ่งเป็นปัจจัยหนุน
ปัจจัยในประเทศ
เงินบาทแข็งค่าต่อเนื่องหนุนกระแสเงินทุนต่างชาติ ส่วนการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯมองบวกกับเศรษฐกิจไทยจากความกังวลเงินเฟ้อจะลดลง และการกีดกันการค้าโลกที่จะน้อยลงเช่นกัน ดีกับกลุ่มส่งออก ท่องเที่ยว
วันนี้ประเมิน SET เคลื่อนไหวในกรอบ 1490 – 1520 เช้านี้ Kospi ปรับลง 2.3% อาจกดดันหุ้น Tech กับน้ำมันที่ปรับลงกดดันพลังงาน ดังนั้นในเชิงกลยุทธ์การลงทุนกลับมาให้น้ำหนักกับกลุ่ม Anti Oil และ Theme Yield ลง อาทิ สายการบิน (AAV BA THAI) กลุ่มการเงิน (MTC SAWAD) โรงไฟฟ้า (BGRIM GPSC GULF) กลุ่มบริโภค (CPALL CPN HMPRO BJC GLOBAL) ธนาคารฯ (BBL KBANK KTB SCB)
TOP PICK
AAV ซื้อ TP: 0.9 Bt
คาดว่า AAV จะยังขาดทุนในงวด 3Q26 อีก 2,174 ล้านบาท เพิ่มจาก 875 ล้านบาทใน 3Q25 จากผลกระทบของการเป็นช่วง Low Seasons อย่างไรก็ตามน้ำมันที่ปรับลงจะหนุนราคาระยะสั้น
MTC ซื้อ TP: 39 Bt
คาดกำไรสุทธิปี 2026-27 เติบโตต่อเนื่อง 14%/13% หนุนจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นล้อกับสินเชื่อที่ขยายตัว
