หุ้นธีม De-escalation x ธีมลงทุนนำตลาดฟื้นตัวต่อ
คาด SET วันนี้ “ฟื้นตัวต่อ” แนวต้าน 1,511/1,516 จุด แนวรับ 1,490/1,484 จุด
บรรยากาศสินทรัพย์เสี่ยงเป็นบวก หนุนจาก US Bond Yield 10 ปี ดิ่ง -6 bps หลังผลเลือกตั้งสหรัฐฯ พรรค Democrats ครองเสียงข้างมากทั้งสภาบน – ล่าง ลดอำนาจ ปธน. Trump ความคล่องตัวงบประมาณรองรับนโยบายต่างๆ กระทบเศรษฐกิจสหรัฐฯ แต่กลาง-บวกต่อสินทรัพย์เสี่ยงประเทศเกิดใหม่ (EMs) สำคัญสุด คือ สงครามที่ความเสี่ยงจะเกิดสถานการณ์น้ำมันทำจุดสูงสุดใหม่และยืนสูงนานลดลง โดยเช้านี้น้ำมันดิบตอบรับทางลงเร่งเฉลี่ย -8.5% ต่ำสุดในรอบ 2 เดือน ลดความกังวลเงินเฟ้อ วงจรดอกเบี้ย ก่อนช่วงที่เหลือสัปดาห์ตลาดรอรายงานภาคแรงงานเพิ่มเติม แม้มีโอกาสฟื้นตัวจากฐานต่ำ แต่ยังไม่อยู่ในระดับเห็นการส่งผ่านต้นทุนน้ำมันที่สูงมีนัยฯ นอกจากนี้ ประเมินผลเลือกตั้งลดความผันผวนมาตรการการคัา รวมถึง การลงทุน Data Center ในสหรัฐฯจำกัดขึ้นสร้างโอกาสประเทศอื่น โดยไทยอยู่ในจุดที่ความพร้อมสูง หลังปรับเกณฑ์ลงทุน หนุนเกิดประโยชน์ต่อภายในมากขึ้นความคืบหน้าใกล้แล้วเสร็จ ผสาน SET ที่กลับมาอยู่ในโซนลงทุน Current Equity Risk Premium เฉียด AVG +1.5 S.D. คาดฟื้นตัวได้ต่อโซนฐานที่เราแนะนำกลับมาสะสม 1500-1470 จุด
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) กลุ่มที่ Yield ต่ำลงหนุน สื่อสาร TRUE, ADVANC กลุ่มโรงไฟฟ้า GULF, GPSC, BGRIM ชิ้นส่วน KCE, DELTA เช่าซื้อ MTC
2) หุ้นธีม De-escalation ไฟฟ้า ร.พ. BDMS, BH การบิน AOT ท่องเที่ยว AWC ค้าปลีก
3) หุ้นธีมลงทุน นิคม WHA, AMATA รับเหมา CK, STECON, INSET ธนาคาร KBANK, KTB
KSS Alpha Espresso Picks : GULF GPSC ADVANC (Yield คลาย x ธีมลงทุน)
Key Factors :
(+) US Election: ผลการเลือกตั้งสหรัฐฯ Democrats ครองเสียงข้างมากสภาบนและล่าง ประเมินบวกต่อสินทรัพย์เสี่ยงประเทศเกิดใหม่ (EMs) อำนาจ ปธน. Trump ลดลงจาก prev. แม้อำนาจ ปธน. ส่วนใหญ่ยังใช้ได้ แต่ขาดความคล่องตัว โดยบางเรื่องอาจต้องใช้กลไก Veto เสียงสภา ผลคือ ลดความผันผวนสงคราม ความเสี่ยงการทำจุดสูงสุดใหม่ลดลงและยืนสูงลดลง ขณะที่ราคาน้ำมันดิบวานนี้ลงเฉลี่ย –8.5% ต่ำสุดใน 2 เดือน, ความผันผวนมาตรการการค้า และนโยบายรัฐฯ หนุน AI ลดลง, Data Center ลงทุนในสหรัฐฯได้จำกัดขึ้น สร้างโอกาสต่อประเทศอื่น แรงกดดัน US Bond Yield จะคลายลงระยะสั้นวานนี้อายุ 10 ปีปรับลง -6 bps และแรงกดดันเศรษฐกิจ EMs ลดลง บวกหุ้น De-escalation x หุ้นธีมลงทุน การบิน ท่องเที่ยว ร.พ. นิคม ไฟฟ้า สื่อสาร รับเหมา ธนาคาร
(*) US Labor: ยอดจ้างงานนอกภาคเกษตร (ADP) ต.ค. 26 +8.6 หมื่นตำแหน่งดีกว่าคาด แต่ทรงตัวต่ำจาก prev. ประเมินความเสี่ยงน้ำมันส่งผ่านเงินเฟ้อจำกัด
(*/+) TH CPI: วันนี้ (5 พ.ย.) ติดตามเงินเฟ้อ CPI ต.ค. 26 คาดเร่งขึ้น ตามราคาน้ำมันดิบ ต.ค. 26 แต่มุมมองบวกสงครามเพิ่มขึ้น น้ำมันดิบที่เริ่มลดระดับ เงินเฟ้อพื้นฐานไม่เกินเป้าหมาย กนง. คาดตลาดคงมุมมอง BOT คงดอกเบี้ย บวกหุ้นธีมลงทุน
(++) Investment: เรามองหุ้นธีมลงทุนมีโอกาสเด่น ผลเลือกตั้งสหรัฐฯที่ช่วยลดแรงกดดันน้ำมัน การค้า และสร้างโอกาส Data Center ฝั่งยานยนต์กระแสตอบรับค่ายรถยนต์จะลงทุนในไทยทางบวก อาทิ Leapmotor, Xpeng หลังรัฐฯ เตรียมเก็บภาษีสรรพสามิตนำเข้ารถ EV รวมถึง รมว. คลังและ BOT เดินเยือนญี่ปุ่น 13-18 พ.ย. ต่อยอดผลนโยบาย
(*) To monitor: 1)สงครามสหรัฐฯ อิหร่าน 2) 6 พ.ย. ยอดจ้างงานนอกภาคเกษตรฯสหรัฐฯ 3) 5-6 พ.ย. งบหุ้นไทย GPSC, GULF 4) 5 พ.ย. เงินเฟ้อ CPI ไทย
Technical Focus 5 พฤศจิกายน 2569
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ฟื้นตัวทดสอบแนวต้าน 1,511 / 1,516 แนวรับวางไว้ 1,490 / 1,484” กราฟ SET เริ่ม Rebound จากโซนแนวรับ 1,470 จุด ในรูปแบบ Piercing แต่ยังเคลื่อนไหวอยู่ใต้เส้น EMA 200 วัน ซึ่งเป็นเส้นแบ่งแนวโน้มในระยะยาวที่นักลงทุนชอบใช้ ส่งผลให้ดัชนีอาจยังเผชิญกับความผันผวนตามแนวต้านดังกล่าว อย่างไรก็ตามสัญญาณของเครื่องมือทางเทคนิคหลายเครื่องมือมีสัญญาณ Oversold ทั้ง Modified stochastic แกว่งลงต่ำกว่าระดับ 20 และ RSI ถอยลงต่ำกว่าระดับ 30 ส่วน MACD ยังคงติดลบและทำ New low ต่อเนื่อง โดยที่ Volume กลับมาเร่งตัวขึ้น อาจส่งผลให้เกิดโมเมนตัมเชิงบวกในระยะสั้น จึงให้น้ำหนัก SET ยังมีลุ้นที่จะฟื้นตัวทดสอบแนวต้านเส้นค่าเฉลี่ย EMA 5, 200 วัน ที่บริเวณ 1,510 / 1,516 จุด จึงวางแนวรับไว้ที่บริเวณ 1,490 / 1,484 จุด
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้น และ ระยะกลาง เน้น Selective buy อิงกรอบแนวรับ / แนวต้านที่กำหนดเป็นหลัก
2.) นักลงทุนระยะยาว ยังแนะนำถือลงทุน
เก็งกำไร
- AOT เป้าหมาย 61.00 / 62.25 แนวรับ 60.00 จุดตัด 59.00
- GPSC เป้าหมาย 50.50 / 51.50 แนวรับ 49.00 จุดตัดขาดทุน 48.00
- MTC เป้าหมาย 30.50 / 31.50 แนวรับ 29.00 จุดตัดขาดทุน 28.00
- INSET เป้าหมาย 4.60 / 4.74 แนวรับ 4.46 จุดตัดขาดทุน 4.40
Depositary Receipts (DR)
- NEM23 เป้าหมาย 2.52 / 2.60 แนวรับ 2.40 จุดตัดขาดทุน 2.30
KSS Commodities Update – 5-พ.ย.-26
- น้ำมันดิบ Brent -8.67%DoD ปิดที่ US$ 94.62/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas -8.29%DoD ปิดที่ US$ 88.12/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -1.02%DoD ปิดที่ US$ 146/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +2.21%DoD ปิดที่ US$2.959/MMBtu
- น้ำตาล +0.76%DoD ปิดที่ 18.47Cent/lb
- ถั่วเหลือง -0.97%DoD ปิดที่ 1202.25 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -0.58%DoDปิดที่ 4275Myr/mt
- ยาง TOCOM -0.95%DoD ปิดที่ 429.7JPY/kg
- เหล็กเส้น + 0.21%DoD ปิดที่ 470 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI +4.02% ปิดที่ 2694 จุด
- ราคาแร่เงิน +4.86% ปิดที่ 52.2244 US$/Oz
- ราคาทองคำ +3.33% ปิดที่ 4060.7 US$/Oz
- ราคาบิทคอย +3.02% ปิดที่ 80156.67 USD
