เงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ สูงกว่าคาด แต่ตลาดน่าจะปรับสถานะสั้นๆ
คาด SET วันนี้ “แกว่งในกรอบ” แนวต้าน 1,504/1,515 จุด แนวรับ 1,490/1,483 จุด
จิตวิทยาลงทุนกลาง-ลบอ่อนๆ จาก US Bond Yield 10 ปี +12 bps หลังเงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ ต.ค. 26 สูงกว่าคาด ทั่วไป +0.4%m-m พื้นฐาน +0.3%m-m ทำให้ตลาด 85% คาด Fed ขึ้นดอกเบี้ย +25 bps และ 15% คาดขึ้น +50 bps แต่สาเหตุหลักน้ำมันดิบ หลังเลือกตั้งสหรัฐฯลดลงจากจุดสูงสุด -20% +/- ขณะที่สถานการณ์สงครามโดยรวมยังไปในทางคลาย แม้ระยะสั้นยังไม่มีพัฒนาการเพิ่มเติม บ่งชี้ตลาดประเมินการขึ้นดอกเบี้ยจะเกิดขึ้นชั่วคราวลักษณะ Insurance Hike คาดสินทรัพย์เสี่ยงปรับสถานะสั้นๆ ภายในโทนบวก ครม. อนุมัติเกณฑ์ลงทุน Data Center นำทางสู่การลงทุนยกระดับเร่งขึ้น หลังจากนี้จับตาแรงเสริมฝั่งความชัดเจนฝั่งกำลังผลิตไฟฟ้าใหม่รองรับ คาดหลักเกณฑ์ที่เกี่ยวข้องเริ่มบังคับใช้ปลายปี 2026F-ต้นปี 2027F นอกจากนี้ มติเก็บอากรนำเข้าสินค้าซื้อผ่าน E-commerce platform ต่างประเทศ บ่งชี้การเร่งแก้ไขปัญหาเศรษฐกิจเชิงโครงสร้างต่อเนื่อง ก่อนวันนี้ตลาดรอ i) รายชื่อหุ้นเข้า – ออกดัชนี MSCI รอบใหม่ มองเป็นกลาง-บวกอ่อนๆ เราประเมินอย่างน้อยไม่น่าจะมีหุ้นเข้า – ออก vs ระยะหลัง หุ้นไทยมักหลุดออกจากดัชนี (Rebalance มีผลปิด 30 พ.ย.) ii) กำไร 3Q26F ออกมาดี 1-2 วันนี้ PTTGC, CPALL, CRC, PR9, ERW, CENTEL, AWC, AP, COM7
หุ้นธีมเด่น 1) หุ้นธีมลงทุน ธนาคาร KBANK, KTB, BBL นิคม WHA, AMATA รับเหมา STECON, PYLON, INSET ไฟฟ้า (ตั้งรับ) GULF, GPSC, BGRIM ชิ้นส่วนฯ (ตั้งรับ) DELTA 2) หุ้นได้ประโยชน์มติ ครม. เพิ่มอาการนำเข้าสินค้า E-commerce อาทิ CRC, CPAXT, CPALL ธนาคารเน้น SMEs อย่าง KBANK, BBL, SCB 3) หุ้น De-escalation ท่องเที่ยว AWC, CENTEL, ERW การบิน AOT ค้าปลีก
KSS Alpha Espresso Picks : CPALL CPAXT (มติ ครม. เก็บอากรนำเข้าสินค้าซื้อผ่าน E-Commerce Platform หนุนศักยภาพแข่งขันเชิงเปรียบเทียบ) KBANK (Yield สลับฟื้นตัว + ธีมลงทุน + ผลบวกอากรนำเข้าต่อลูกค้า SMEs)
Key Factors :
(*/-) US CPI: เงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ ต.ค. 26 สูงกว่าคาด ทั้งทั่วไป +0.4%m-m vs และพื้นฐาน +0.3%m-m US Bond Yield 10 ปีเร่งขึ้น +12 bps ทำให้ตลาด 85% คาด Fed ขึ้นดอกเบี้ย +25 bps และ 15% คาดขึ้น +50 bps รอบประชุม ธ.ค. 26 จิตวิทยาลบสินทรัพย์เสี่ยงระยะสั้น แต่อิงน้ำมันดิบที่เริ่มลงเร็ว คาดสินทรัพย์เสี่ยงผันผวนจำกัด
(*/+) War/Oil: สถานการณ์สหรัฐฯ – อิหร่านยังไม่มีพัฒนาการเพิมเติม แม้โทนไปในทางคลาย ราคาน้ำมันดิบเช้านี้ออกข้าง Brent 90 +/- เหรียญฯ ยังอยู่ในโซนลงมาจาก prev. คาดเป็นหนึ่งในปัจจัยช่วยลดเสี่ยงเงินเฟ้อสูงนาน หลังจากเงินเฟ้อระยะสั้นเริ่มมีภาพเร่งกว่าตลาดประเมิน ส่วนฝั้งไทยกลาง-บวกอ่อนๆ โดยราคาน้ำมันระดับปัจจุบันยังประคองฐานกำไรกลุ่มพลังงาน และกลุ่มอื่น เช่น De-esclation พอฟื้นตัวจาก prev. ได้
(+) Domestic: ภาพภายในเป็นบวก 1) ครม. อนุมัติหลักเกณฑ์ลงทุน Data Center บวกหุ้นธีมลงทุน นิคม ธนาคาร รับเหมา ไฟฟ้า ชิ้นส่วนฯ และเก็บอากรนำเข้าสินค้าผ่าน E-Commerce Platform บวกค้าปลีก ธนาคาร 2) หุ้นที่รายงานกำไร 3Q26 วานนี้ส่วนใหญ่ดีกว่าคาด อาทิ THANI INSET XO BA ดีตามคาด TCAP MTC
(*) MSCI: การประกาศรายชื่อหุ้นเข้า – ออก MSCI หลังปิดวันนี้ (Rebalance มีผล ปิด 30 พ.ย.) เราให้ Low Conviction i) PTTGC เลื่อนสู่ Standard Index ii) THAI เข้าสู่ดัชนี iii) MINT ออกจากดัชนี กลาง-บวกอ่อนๆ SET vs prev. ส่วนใหญ่หุ้นออก
(*) To monitor: 1)สงครามสหรัฐฯ อิหร่าน 2) 11 พ.ย. ผล Rebalance ดัชนี MSCI รอบใหม่ (Rebalance มีผล 30 พ.ย.) 3) กำไรหุ้นไทย 3Q26F หุ้นออกมาดีช่วง 1-2 วันนี้ PTTGC, CPALL, CRC, PR9, SJWD, KLINIQ, ERW, CENTEL, AWC, AP, COM7
Technical Focus 11 พฤศจิกายน 2569
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “แกว่งในกรอบ มีแนวต้าน 1,504 / 1,515 วางแนวรับ 1,487 / 1,484” กราฟ SET เกิด Technical rebound ขึ้นต่อเนื่อง และเริ่มปิดสูงกว่าแนวเส้นค่าเฉลี่ยบางเส้น อาทิ EMA 5 วัน ท่ามกลางสัญญาณของเครื่องมือทางเทคนิคหลายเครื่องมือให้สัญญาณ Oversold ถึงเริ่มฟื้นตัว ทั้ง Modified stochastic แกว่งลงต่ำกว่าระดับ 20 และ RSI ที่ขยับขึ้นเหนือระดับ 30 อีกครั้ง แต่ MACD ที่ยังคงติดลบและอยู่ต่ำกว่าแกน 0 ค่อนข้างมาก ยังบ่งชี้ถึงแนวโน้มหลักอิงจากชาร์ตรายวันยังเป็นขาลงอยู่ จึงให้น้ำหนัก SET อาจเริ่มฟื้นตัวจำกัดและมีภาพแกว่งในกรอบ 1,504 / 1,515 จุด โดยขยับแนวรับขึ้นที่บริเวณ 1,487 / 1,484 จุด
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้น และ ระยะกลาง เน้น SELECTIVE BUY อิงกรอบแนวรับ / แนวต้านที่ขยับขึ้น
2.) นักลงทุนระยะยาว ยังแนะนำถือลงทุน
เก็งกำไร
🔸AOT เป้าหมาย 62.25 / 63.50 แนวรับ 60.75 จุดตัด 60.00
🔸AWC เป้าหมาย 3.34 / 3.50 แนวรับ 3.20 จุดตัดขาดทุน 3.14
🔸PLANB เป้าหมาย 9.05 / 9.20 แนวรับ 8.75 จุดตัดขาดทุน 8.60
🔸INSET เป้าหมาย 4.86 / 4.96 แนวรับ 4.70 จุดตัดขาดทุน 4.64
Depositary Receipts (DR)
🔸 UNH19 เป้าหมาย 7.0 / 7.20 แนวรับ 6.65 จุดตัดขาดทุน 6.50
KSS Commodities Update – 11-พ.ย.-26
- น้ำมันดิบ Brent -1.17%DoD ปิดที่ US$ 91.49/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas -0.93%DoD ปิดที่ US$ 86.04/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +0.80%DoD ปิดที่ US$ 138.8/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +2.42%DoD ปิดที่ US$3.296/MMBtu
- น้ำตาล -0.66%DoD ปิดที่ 18.09Cent/lb
- ถั่วเหลือง +3.35%DoD ปิดที่ 1228 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -0.22%DoDปิดที่ 4040Myr/mt
- ยาง TOCOM +1.05%DoD ปิดที่ 423.6JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 468 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI +0.28% ปิดที่ 2862 จุด
- ราคาแร่เงิน -3.53% ปิดที่ 51.5339 US$/Oz
- ราคาทองคำ -2.58% ปิดที่ 4032.83 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -1.53% ปิดที่ 73789.43 USD
