เป็นไปตามคาดการณ์ว่าเงินเฟ้อจะกลับมากดดันการลงทุน เน้นลดพอร์ตการลงทุนมากกว่าจะลงทุน
MARKET UPDATE
Djia ปิดลบ -537 จุด (-1.07%) ถูกกดดันจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับขึ้นจุดกระแสความกังวลด้านเงินเฟ้อทั่วโลก ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวก 3.4% รัฐมนตรีอิหร่านระบุว่าไม่มีความไว้วางใจต่อสหรัฐฯ
MARKET OUTLOOK
ปัจจัยต่างประเทศ
การปรับตัวขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐกลับมาเป็นปัจจัยกดดันตลาดหุ้นอีกครั้งซึ่งสาเหตุก็เกิดจากราคาน้ำมันที่ปรับขึ้นต่อเนื่องประกอบกับนักลงทุนผิดหวังกับการพบปะกันระหว่างประธานาธิบดีสหรัฐกับจีนที่ไม่มีการพูดคุยกันอย่างเป็นนัยยะสำคัญเกี่ยวกับสถานการณ์ในตะวันออกกลางและยังเป็นที่แน่ชัดว่าช่องแคบ hormuz จะกลับมาเปิดดำเนินการได้ปกติเมื่อไหร่ จึงควรระมัดระวังต่อการลงทุนโดยเฉพาะกลุ่ม Semiconductor ที่ปรับขึ้นมาร้อนแรงรับกับความคาดหวังและมักจะอ่อนไหวกับทิศทางดอกเบี้ยที่เปลี่ยนไป สถิติช่วงขึ้นดอกเบี้ยรอบล่าสุดของสหรัฐฯกดดัน S&P500 ปรับฐานมากถึง 25%
ปัจจัยในประเทศ
วันนี้รอติดตามเศรษฐกิจประจำช่วง 1Q26 Consensus คาดว่าจะขยายตัว 2.4%YoY , 0.3%QoQ หากรายงานสูงกว่าจะเป็นปัจจัยหนุนระยะสั้น แต่อย่างไรก็ตามประเมินว่าตราบใดหากราคาน้ำมันยังไม่ปรับฐานแรงหรือทรงตัวระดับ 100 $ (+/-) มองว่า Upside ตลาดหุ้นจะเริ่มจำกัดและเสี่ยงปรับฐานจากเงินเฟ้อ (CPI) เช้านี้พบเงินบาทอ่อนค่าทดสอบ 32.7 บาท / $ และราคาน้ำมันดิบปรับขึ้น 1%
วันนี้ประเมิน SET ยังเสี่ยงลงกรอบ 1500 – 1525 เช้านี้หุ้นเอเชียปรับฐาน (Kospi -4%) กลยุทธ์การลงทุนเน้นเพิ่มการถือครองเงินสดและรอจังหวะซื้อในช่วงย่อตัวของตลาด ระยะสั้น Trading น้ำมันและปิโตรเคมี (PTTEP PTT PTTGC) ธนาคารพาณิชย์ (BBL KBANK KTB SCB)
TOP PICK
SCB ซื้อ ราคาเป้าหมาย 140 Bt
คาดอัตราผลตอบแทนเงินปันผลสูงที่ 7.9% ในปี 2026
KBANK ซื้อ ราคาเป้าหมาย 212 Bt
ผลการดำเนินงานใน 1Q26 กำไรสุทธิออกมาแข็งแกร่งที่ 14.7 พันล้านบาท (+6% YoY, +43% QoQ)
