วันนี้คาดตลาด “Sideways”
แนวรับ 1,374 / 1,370 แนวต้าน 1,386 / 1,390
แม้ตัวเลขเศรษฐกิจกิจและการจ้างงานสหรัฐที่ยังแข็งแกร่ง แต่ถ้อยแถลงคุณเจอโรม พาวเวล ยังส่งสัญญาณถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยต่อเป็นปัจจัยบวกต่อทิศทางราคาสินทรัพย์เสี่ยง สำหรับปัจจัยภายในประเทศเรามองยังไม่มีปัจจัยใหม่เข้าสนับสนุน คาดปริมาณการซื้อขายยังคงเบาบางเข้าใกล้ช่วงเทศกาล และให้น้ำหนักไปที่การประชุม กนง. ในวันที่ 10 เม.ย. ต่อ
Our View? “Delusion Market”
คาดตลาดวันนี้ “Sideways” มองแนวรับที่บริเวณ 1,374 / 1,370 และแนวต้านที่บริเวณ 1,386 / 1,390 เมื่อคืนนี้การรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเอกชนสหรัฐโดย ADP (ADP Employment Change) เดือน มี.ค. ออกมา 1.84 แสนตำแหน่งมากกว่าที่ตลาดคาดและมากกว่าเดือนก่อนหน้า สอดคล้องกับการรายงานตัวเลขผลสำรวจการเปิดรับสมัครงานและอัตราการหมุนเวียนของแรงงาน (JOLTS) เดือน ก.พ. ออกมาปรับตัวขึ้นและมากกว่าที่ตลาดคาดเช่นกัน สะท้อนตลาดแรงงานสหรัฐยังแข็งแกร่ง เป็นปัจจัยกระตุ้นความไม่แน่นอนถึงมุมมองของตลาดที่มีต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (FED)
อย่างไรก็ตามเรามองถ้อยแถลงของคุณเจอโรม พาวเวล ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (FED) ส่งสัญญาณในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง โดยมองว่าแม้ตัวเลขการจ้างงานและเงินเฟือที่ออกมาอยู่สูงกว่าคาดการณ์แต่ไม่ได้เปลี่ยนแปลงภาพรวม โดยเศรษฐกิจสหรัฐยังคงแข็งแกร่งและตลาดแรงงานมีการปรับสมดุล พร้อมทั้งเงินเฟือทยอยปรับตัวลง ซึ่งเรามองเป็นการตอกย้ำถึงแนวโน้มในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ FED โดยที่ล่าสุด CME Watch Tools บ่งชี้ตลาดคาด FED จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงครั้งแรกในเดือน มิ.ย. ที่ระดับเพียง 60%+/- ปรับตัวขึ้นจากระดับ 50%+/- ก่อนหน้าคาดจะเป็นจิตวิทยาเชิงบวกต่อทิศทางราคาสินทรัพย์เสี่ยงได้ในระยะสั้น
ขณะที่คืนนี้แนะนำติดตามการรายงานตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐ ซึ่งจะเป็นปัจจัยส่งผลต่อคาดการณ์ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ FED ในช่วงเดือน มิ.ย. นี้ เพิ่มเติม หลังตัวเลขเศรษฐกิจและการจ้างงานของสหรัฐยังคงแข็งแกร่ง ขณะที่เงินเฟ้อยังปรับลดลงค่อนข้างช้า
ในส่วนของราคาสัญญาน้ำมันดิบล่วงหน้า WTI ส่งมอบเดือน พ.ค. เมื่อคืนนี้แกว่งตัวผันผวนปิดที่ระดับ 85.43 ดอลลาร์/บาร์เรล +0.28 ดอลลาร์ (+0.33%) คาดยังได้รับแรงหนุนจากความกังวลอุปทานน้ำมันดิบตึงตัว จาก ปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ทั้งฝั่งรัสเชีย-ยูเครน และในตะวันออกกลาง ขณะที่วันนี้แนะนำติดตามการประชุม OPEC+ โดยเรายังคาดว่า OPEC+ จะยังไม่เปลี่ยนแปลงนโยบายปรับลดกำลังการผลิตแต่อย่างใด อีกทั้งเราเห็นการรายงาน ตัวเลขดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ทั้งฝั่งของสหรัฐ-จีน เริ่มปรับตัวขึ้นบ่งชี้แนวโน้มอุปสงค์น้ำมันที่มีโอกาสปรับตัวเพิ่มขึ้น ขณะที่การรายงานตัวเลขสต็อกน้ำมันเบนซินลดลง 4.2 ล้านบาร์เรล สะท้อนอุปสงค์น้ำมันในสหรัฐแข็งแกร่งคาดจะหนุนทิศทางหุ้นในกลุ่มพลังงานปรับตัวขึ้นได้ต่อ
สำหรับปัจจัยภายในประเทศ เรามองยังไม่มีปัจจัยใหม่เข้าสนับสนุน ขณะที่คาดปริมาณการซื้อขายยังมีแนวโน้มเบาบางต่อเนื่องจากการเข้าใกล้ช่วงเทศกาลสงกรานต์ในสัปดาห์หน้า อีกทั้งเรายังมองตลาดจะให้ความสนใจ กับการประชุม กนง. ในวันที่ 10 เม.ย. มากขึ้น โดยตลาดเริ่มมองว่า กนง. อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง โดยเรามองเป็นทั้งปัจจัยบวกและลบต่อตลาดหุ้นไทยได้ โดย ธปท. รายงานตัวเลขเศรษฐกิจไทยเดือน ก.พ. ออกมาขยายตัวอยู่ในระดับ ต่ำ อีกทั้งเงินเฟ้อติดลบน้อยและตัวเลขส่งออกไม่รวมทองคำหดตัว ลงคาดจะกระตุ้นความหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ กนง. ทั้งนี้เราคาดหาก กนง. มีมติในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยคาดจะส่งผลให้ค่าเงินบาทมีโอกาสอ่อนค่าได้ต่อมองเป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่มส่งออก ทั้งชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์-อาหารสัตว์ (HANA, KCE, AAI และ ITC) ทั้งนี้เราเห็นตัวเลขดัชนีอุตสาหกรรมเดือน ก.พ. ออกมา +0.11%MoM/-2.84%YoY โดยอาหารสัตว์ดัชนีผลผลิตออกมา +6.96% คาดจะหนุนทิศทางหุ้นในกลุ่มดังกล่าวปรับตัวขึ้นได้ต่อ
อีกทั้งเรายังมีมุมมองเชิงบวกต่อการรายงานตัวเลขนักท่องเที่ยวไทยตั้งแต่ต้นปี-17 มี.ค. ที่ผ่านมาอยู่ที่ระดับ 8.07 ล้านราย โดยเป็นนักท่องเที่ยวจีนกว่า 1.5 ล้านรายจากมาตรการฟรีวีซ่า ซึ่งเป็นปัจจัยบ่งชี้ถึงแนวโน้มในการตัวเลขนักท่องเที่ยวต่างชาติจะเข้าเป้าที่ระดับ 35 ล้านรายในปีนี้ได้ มองเป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่มท่องเที่ยว (AOT, AWC, CENTEL และ MINT)
หุ้นแนะนำวันนี้ “CENTEL”
- เรายังชอบ CENTEL จากการที่ ผบห.ตั้งเป้ารายได้ปี 67 จะปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง จากทั้งฝั่งโรงแรมและร้านอาหาร อีกทั้งเราคาดว่าจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติฟื้นตัวมากขึ้น และแผนการเปิดโรงแรมในปี’67 จะช่วยหนุนทิศทางกำไรของ CENTEL ปรับตัวขึ้นได้เช่นกัน
- ทางเทคนิค ราคายังแกว่งตัวออกด้านข้างอิงทางบวกยกจุดต่ำสุดใหม่ในภาพระยะสั้นสูงขึ้นได้ ขณะที่เครื่องมือทางเทคนิค MACD และ SSTO วกตัวขึ้น
- แนะนำ “สะสมรอเล่นรอบ”
- แนวรับ 43.50 / 42.50 Target 47.00 / 49.00 Stop < 42.00
