บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research Update : CBG
Key takeaways from การประชุมนักวิเคราะห์ CBG เป็นโทนบวก จาก JV ในกัมพูชาที่น่าจะมีกำไรมากขึ้น
• JV ในกัมพูชาที่ CBG ถือหุ้น 60% จะได้รับประโยชน์จากภาษีและค่าใช้จ่ายขนส่งที่น้อยลง โดยจะมีกำไรมากขึ้นในปี 2026 ประมาณ 200 ล้าน บาท
• ใน 3Q24 ยอดขายยังน่าจะดี qoq เนื่องจาก market share เพิ่มขึ้นในฝั่งของเครื่องดื่มชูกำลังในประเทศ ซึ่งจะเพิ่มจาก 24.3% ในปัจจุบันเป็น 26% ในปลายปี
• ธุรกิจเบียร์อาจขยายตัวเพิ่มในห้าง modern-trade เป็นหลัก
• เรามีคำแนะนำ Neutral และราคาเป้าหมาย 74 บาท และกำลังจะมีการทบทวนประมาณการ
- Advertisement -
