บล.กรุงศรีฯ:
เก่งหลังเกมส์
SET Index ปรับลงต่อ -2.85 จุด -0.22% ปิดที่ 1289.8 จุด แรงกดดันจากประเด็นการเมือง โดยตลาดรอดู โหวตนายกฯท่านใหม่วันที่ 16 ส.ค. นี้ (พรุ่งนี้) เวลา 10:00 น. โดยพรรคเพื่อไทย แกนนำจัดตั้งรัฐบาล ผสานกับตัวเลขเศรษฐกิจจีนช่วงเช้าออกมาชะลอตัว และรอตัวเลขยอดค้าปลีกสหรัฐคืนนี้ โดยวันนี้มูลค่าการซื้อขายโดยรวมอยู่ที่ 4.12 หมื่นล้านบาท โดย Sector ที่ปรับขึ้นหนุนดัชนีหลักๆ คือ กลุ่มปิโตรเคมี (IVL) กลุ่ม ICT (TRUE) กลุ่มเกษตร (STGT) ฯลฯ กลุ่มที่กดดัชนีหลักๆคือ กลุ่มโรงพยาบาล(BDMS, BH) กลุ่มพลังงาน PTTEP, GPSC ฯลฯ
หุ้นที่เคลื่อนไหวโดดเด่น
🐷CPF +2.1%
ปรับขึ้นรับกำไรสุทธิ 2Q24 ของ CPF ที่ 6,925 ลบ. สูงที่สุดในรอบ 13 ไตรมาส (เพิ่มจากขาดทุนใน 2Q23, +553%q-q) ดีกว่าที่เราและตลาดคาด +51%/+47% จาก GPM และ SG&A/sales ดีกว่าคาด : บริษัทมองแนวโน้มดีกว่า 1H24 จากขาต้นทุนที่ลดลงเป็นหลัก แนวโน้มราคาข้าวโพดทรงตัว ส่วนราคากากถั่วเหลืองลดลงต่อเนื่อง คงคำแนะนำ Trading buy, TP25F 25.50 บ.
🛞STGT +14.1% STA 5.05%
ปรับขึ้นแรงหนุนจาก STA รายงานกำไร 2Q24 ที่ 628 ล้านบาท พลิกจากขาดทุน 330 ล้านบาท + 471%y-y โดยรายได้จากยางธรรมชาติ STGT มีกำไรสุทธิ 378 ลบ. +158% q-q, +25x y-y สูงสุดในรอบ 8 ไตรมาส จากราคาขายถุงมือปรับขึ้น
💡YGG -30.8%
ปรับลงรับข่าวความกังวลสภาพคล่อง บริษัท แจ้งว่า ตามที่บริษัทได้มีการออกตั๋วสัญญาใช้เงิน 9 ล้านบาทให้แก่ธนาคารเพื่อการส่งออกและนำเข้าแห่งประเทศไทยเมื่อเดือน เม.ย.ที่ผ่านมา แต่เนื่องจากบริษัทมีความไม่แน่นอนในเรื่องสภาวะสภาพคล่อง เมื่อวันที่ 28 มิ.ย.67 บริษัทจึงสามารถชำระคืนเงินต้นเพียง 1 ล้านบาท พร้อมดอกเบี้ย โดยบริษัทฯ ผิดนัดชำระคืนเงินกู้ยืมระยะสั้นในส่วนที่เหลือ 8 ล้านบาท
🎥VGI +2.94%
ปรับขึ้นรับแนวโน้ม 2Q25F (ก.ค.-ก.ย.) รายได้รวมเติบโตเล็กน้อย qq และจะไปเติบโตมากใน 3Q25F ตามฤดูกาล (เราคาด 2Q25F มีแนวโน้มมีกำไรสุทธิต่อเนื่อง จากรายได้ที่โตเล็กน้อย qq และยังคุม SG&A ได้ดี)
ประเมิน ผลประกอบการ Turnaround เป็นกำไร และรอความชัดเจนเกี่ยวกับแผนการลงทุนหลังการเพิ่มทุน PP มูลค่ากว่า 1.3 หมื่นลบ. คงคำแนะนำ Buy TP 2.08 บาท
▪️CPALL +1.36%
ปรับขึ้นโดนวันนี้มีการประชุม ผู้บริหารมองโมเมนตัม 2H24 ยังดีต่อเนื่องคาด SSSG ยังขยายตัวเป็นบวก ผสาน กลยุทธ์เน้นสร้างความเเปลกใหม่ทั้งสินค้า,การทำโปรโมชั่นและการจัดร้าน เพื่อดึงดูดการใช้งานเพิ่มต่อเนื่องและสัดส่วนสินค้ามาร์จิ้นสูงขยับขึ้น โดยเรายังคงคำแนะนำ Buy เลือกเป็น Top pick ราคาเป้าหมาย 84.0 บาท
〽️CHAYO – 6.6%
ราคาหุ้นปรับลง หลังจากบริษัทรายงานกำไรสุทธิ 2Q24 77 ลบ. (-16% y-y, +2304% q-q) ) ต่ำกว่าตลาดคาด 7% โดยกำไรลดลง y-y จาก ECL ที่ปรับขึ้นมาก ตามการจัดเก็บที่เงินสดที่ทำได้ค่อนข้างช้า โดยเฉพาะพอร์ตหนี้ที่ไม่มีหลักประกัน แต่เพิ่มขึ้น q-q จากฐานกำไรต่ำมากใน 1Q24 ที่มีการ write-off พอร์ตหนี้ไม่มีหลักประกัน โดยเราอยู่ระหว่างทบทวนประมาณการและคำแนะนำ
👕WARRIX -11.1%
ปรับลงรับรายงานกำไรสุทธิ 2Q24 อ่อนแอ เหลือ 17 ลบ. (-23% y-y, -17% q-q) แม้รายได้เติบโต 37% y-y แต่มีค่าใช้จ่าย SG&A เร่งตัว +41% y-y จากการสร้างแบรนด์/โปรโมทช่องทางออนไลน์/เปิดสาขา รวมถึง Gross margin อ่อนตัวจาก 48% เหลือ 46% ขณะที่ แนวโน้ม 2H24F แม้คาดกำไรจะดีขึ้น h-h ตามช่วงฤดูกาล แต่กำไรมี Downside โดยรวมเราอยู่ระหว่างปรับลดประมาณการและคำแนะนำ
