บล.กรุงศรีฯ:

KSS Research Update: 

(0) TU รายงานกำไรปกติ 4Q24 ตามคาด พร้อมจ่ายปันผล 0.35 บ. (yield 2.9%) XD 28 ก.พ. 25

  • รายงานกำไรปกติ 4Q24 ที่ 1,094 ลบ. (vs KSS 1,100 ลบ.) ลดลง -25%y-y, -12%q-q สาเหตุจาก SG&A/sales เพิ่มขึ้นเป็น 14.1% (vs 4Q23: 11.8%, 3Q24: 13.5%) จาก transformation costs ค่าใช้จ่ายทางการตลาด และค่าขนส่ง
  • กำไรสุทธิ 4Q24 ที่ 1,213 ลบ. (เพิ่มขึ้นจากขาดทุน y-y, -13%q-q) ดีกว่าที่เราคาด แต่ inline กับตลาด โดยมี FX gain 119 ลบ. (เราคาด FX loss)
  • สำหรับ กำไรปกติปี 2024 ที่ 4,948 ลบ. ลดลง 9%y-y สาเหตุหลักจาก SG&A/sales ที่ 13.3% เพิ่มขึ้นจาก 12% ในปี 23 ส่วนกำไรสุทธิอยู่ที่ 9,985 ลบ. เพิ่มขึ้นจากขาดทุนในปี 2023 
    • ปันผล 0.35 บ./หุ้น (yield 2.9%) XD 28 ก.พ. 25
    • TU ตั้งเป้ารายได้ปี 2025 โต 3-4% y-y (vs 2024 โต +1.7%)
  • GPM 18.5-19.5% (vs 2024: 18.5%) *เพิ่ม SG&A/sale เป็น 13-13.5% จากเดิมที่ตั้งไว้ 12.5-13% (vs. 2024: 13.3%) จาก transformation costs เต็มปี
  • Recommendation: เบื้องต้นยังคง Under review อยู่ระหว่างปรับประมาณการ จากความเสี่ยงการเริ่มใช้ GMT 1 ม.ค. 25
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน