บล.กสิกรไทย:
หุ้น TURBO คาดกำไรยังเติบโต แม้เผชิญสงคราม
- เราเชิญผู้บริหารของ TURBO ให้มุมมองภายหลังเกิดสงครามในตะวันออกกลาง โดยคาดว่าจะเริ่มเห็นผลกระทบบางส่วนในไตรมาส 2/69 แต่ยังคาดว่าการเติบโตจะยังคงต่อเนื่อง
- TURBO ปรับลดเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อปี 2569 ลงมาอยู่ที่ 10–15% YoY แต่คาดว่า ROA จะปรับตัวดีขึ้น จากกำไรจากการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้น และคาดว่า credit cost จะลดลง YoY
- คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วย TP 2.37 บาท แม้เรามองว่ามี downside ต่อประมาณการกำไร แต่ราคาหุ้นที่ปรับตัวลงราว 16% หลังเกิดสงคราม ได้สะท้อนความกังวลดังกล่าวไปแล้ว
- มุมมอง KS
- แนะ “ซื้อ” สำหรับ TURBO ด้วยราคาเป้าหมายสิ้นปี 2569 ที่ 2.37 บาท แม้เรามองว่ามีความเสี่ยงขาลงต่อประมาณการของเรา โดยเฉพาะจากการเติบโตของสินเชื่อที่อาจอ่อนตัวลงและแรงกดดันจากต้นทุนเครดิตในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นของ TURBO ที่ปรับตัวลงแล้วราว 16% นับตั้งแต่ปลายเดือนก.พ. ทำให้เรามองว่าความเสี่ยงขาลงดังกล่าวได้สะท้อนไปในราคาหุ้นแล้วเป็นส่วนใหญ่
- Advertisement -
