บล.กรุงศรีฯ: 

KSS Research Update: SCGP (U.R. อยู่ระหว่างปรับประมาณการขึ้น vs. เดิม Reduce TP18.0)

Positive ต่อรายงานกำไรสุทธิ 1Q26 ที่ 1,566 ลบ. สูงกว่าเราและตลาดคาด 31% โดยสูงกว่าเราคาดจากต้นทุนที่ลดลงมากกว่าคาด กลบปริมาณขายที่น้อยกว่าคาดได้ ส่งให้ GPM เพิ่มมาที่ 21% vs. เราคาด 18.6%

  • กำไรสุทธิ 1Q26 ที่ 1,566 ลบ. (+74% y-y, +30%q-q) ฟื้น y-y, q-q สาเหตุหลักมาจากต้นทุนกระดาษที่ลดลง ตามราคา AOCC ที่ความต้องการใช้ของจีนลดลง ทำให้ GPM ขึ้นมาที่ 21% vs. 18.0% ใน 1Q25 และ 17.4% ใน 4Q25
  • ทั้งนี้กำไร 1Q26 คิดเป็น 36% ของประมาณการทั้งปีของเราที่ 4,389 ลบ. (+8%y-y) เราอยู่ระหว่างปรับประมาณการกำไร และคำแนะนำขึ้น
- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน