ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)

บวกต่อ… หุ้นสหรัฐฯ บรรลุดีลสันติภาพกับอิหร่าน

เมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยแรลลี่แข็งแกร่งกว่าที่เราประเมิน… ดัชนีฯ ปิดบวก 1.80% หรือ 26.81 จุด แต่ประมาณครึ่งหนึ่งของดัชนีฯ ที่บวกขึ้นมา เกิดจากหุ้น DELTA* (+4.19%) ซึ่งปรับขึ้นสะท้อนภาวะอุตฯ เอไอ และดาต้าเซ็นเตอร์ที่ยังเป็นขาขึ้นชัดเจน ขณะที่จิตวิทยาโดยรวมของตลาดฯ ค่อนข้างดี จากความคาดหวังต่อดีลสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน รวมทั้งประเด็นข่าวเกี่ยวกับการลงทุนดาต้าเซ็นเตอร์ของ TikTok มูลค่าประมาณ 8.4 แสนล้านบาท

ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน SET Index วันพฤหัสฯ แกว่งขึ้นต่อ… ปัจจัยการลงทุนในวันนี้ ได้แก่ i) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ แรลลี่ต่อ และ S&P500 ทำนิวไฮอีกครั้ง หนุนโดยหุ้นเทคฯ ซึ่งปรับขึ้นแรง ตามข่าวผลประกอบการของหุ้น AMD ซึ่งเป็นหนึ่งในซัพพลายเชนเอไอ สูงกว่าที่ consensus คาดและผู้บริหารให้แนวโน้มธุรกิจที่แข็งแกร่งในไตรมาส 2/2569 ii) สำนักข่าว Axios รายงานว่าสหรัฐฯ และอิหร่าน น่าจะบรรลุดีลสันติภาพภายใน 48 ชม. (นับจากค่ำวันที่ 6 พ.ค.) ซึ่งส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ WTI ร่วง 6.24%

ด้านปัจจัยภายในประเทศ… เมื่อวานนี้ รัฐบาลส่งสัญญาณว่ามาตรการไทยช่วยไทยพลัส (คนละครึ่งพลัส + บัตรสวัสดิการแห่งรัฐ) จะเข้า ครม. วันที่ 19 พ.ค. นี้ ซึ่งล่าช้ากว่าที่ตลาดคาดเล็กน้อย เนื่องจากรัฐบาลต้องรื้อข้อมูลผู้ถือบัตรสวัสดิการแห่งรัฐ เบื้องต้น มาตรการน่าจะครอบคลุมประชาชน 30 ล้านคน วงเงินของมาตรการประมาณ 1.20 แสนล้านบาท

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน (สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)

เก็งกำไร TRUE, KTC, WHAUP***

TRUE (เป้าพื้นฐาน 15.7 บาท)* 1) ประเมินราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัวหลังพักฐาน RSI หนุน ประเมินแนวรับ 13.7 บาท / แนวต้าน 14.0 – 14.3 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 14.7 บาท (Stop loss 13.4 บาท) 2) ประเมินกำไร 1Q69 โตเด่นและได้ Sentiment บวกจากการลงทุน Data center ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 1Q69 = 6.3 พันล้านบาท (+58% QoQ +288% YoY) ผลจากการแข่งขันที่ลดลง + ต้นทุนต่างๆ (ดอกเบี้ย คลื่นฯ) ลดลง ขณะที่เราประเมิน TRUE* ได้ Sentiment บวกจากการลงทุน Data center ที่จะหนุนการใช้ระบบสื่อสาร อินเตอร์เน็ต … ล่าสุด TikTok ขอ BOI ลงทุนไทย 8.4 แสนล้านบาท 3) Valuation ยังมี Upside Forward PE 19.3 เท่า Dividend yield 3.6% ขณะที่คาดกำไรปีนี้โต +30% YoY

KTC (เป้าพื้นฐาน 34.5 บาท)* 1) ประเมิน Sideway สร้างฐานกรอบแคบมีโอกาส Rebound ประเมินแนวรับ 29.25 บาท / แนวต้าน 30 – 31 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 33 บาท (Stop loss 28.5 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากเม็ดเงินกระตุ้นเศรษฐกิจภาครัฐฯ เราประเมิน พรก. เงินกู้ 4 แสนล้านบาท หนุน Sentiment หุ้นกลุ่มการบริโภคในประเทศ ขณะที่ประเมิน KTC* เป็นหุ้น Non-bank ที่มีความเสี่ยงต่ำและคุณภาพสินทรัพย์ดี ขณะที่คาด Upside ของ Bond yield จากสถานการณ์ปัจจุบันมีอีกไม่มาก (Bond yield มีโอกาสพักฐาน) 3) Valuation ถูก Forward PE 9.7 เท่า (-1.5 SD) และคาด Dividend yield ปีละ 6.2%

WHAUP (เป้า Consensus 5.63 บาท)* 1) ประเมิน Sideway up ในกรอบ Uptrend ประเมินแนวรับ 4.94 บาท / แนวต้าน 5.15 – 5.25 บาท กรณี Break ผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 5.5 บาท (Stop loss 4.64 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากการเร่งลงทุน Data center ในไทย เราประเมินยอดขอ BOI สะสมเกือบ 4 ล้านล้านบาท ล่าสุดปีนี้เค้าเพิ่มอีกเกือบ 1 ล้านล้านบาท (ส่วนใหญ่เป็น Data center และเทคโนโลยี) จะถูกผลักดันให้เกิดการลงทุนผ่านนโยบาย Thailand FastPass ของรัฐบาล ซึ่งจะเป็นปัจจัยบวกต่อการใช้สาธารณูปโภคในนิคมฯ ทั้งไฟฟ้าและน้ำประปา 3) Valuation ไม่แพง Forward PE 12.8 เท่า ขณะที่ Consensus คาดกำไรปีนี้โต +48% เป็น 1.5 พันล้านบาท และคาด Dividend yield 5.5%

หุ้นมีข่าว

(+) BOI ไฟเขียวเมกะดีลล้านล้าน! TikTok-เหมืองโปแตชปักหมุด (ข่าวหุ้น) “บีโอไอ” เคาะ “เมกะโปรเจกต์” 9.58 แสนล้านบาท ดัน Data Center นำทัพ TikTok ทุ่ม 8.4 แสนล้านบาท ปักหมุดไทยสู่ Tech Hub ภูมิภาค พร้อมด้วยเหมืองโปแตชชัยภูมิ FastPass เร่งเครื่องอีก 9 โครงการ จับตาไฟฟ้า-พลังงานสะอาดเป็นคอขวดใหม่รัฐต้องเคลียร์ด่วน ตลาดหุ้นรับอานิสงส์เต็ม นิคม รับเหมา โรงไฟฟ้า สื่อสาร ธนาคาร นำโดย AMATA*-GULF*-PTT*-TRUE*

(+) ต่างชาติจ้อง ‘แลนด์บริดจ์’ หุ้นรับเหมาก่อสร้างตีปีก! (ข่าวหุ้น) รัฐปั้น “แลนด์บริดจ์ 1 ล้านล้านบาท” ผนึก “ระเบียงเศรษฐกิจภาคใต้” ปักหมุด “โครงข่ายขนส่ง” ท่าเรือน้ำลึกชุมพร-ระนอง ผนึกระบบรางคู่รถไฟสินค้าโลจิสติกส์ และท่อส่งน้ำมัน ดันไทยขึ้นแท่นฮับขนส่งภูมิภาค ชู “ทางลัดการค้าโลก” ส่งออกยุโรป-จีน 6 ล้านตู้ต่อปี ลดพึ่งพาช่องแคบมะละกา ด้านกลุ่มทุนจีน ดูไบ ฮ่องกง ญี่ปุ่น สิงคโปร์ จ้องตาเป็นมัน หุ้นรับเหมา STECON*-CK*-ITD-UNIQ-PYLON-SEAFCO-SCC* รับอานิสงส์

(+) สังรฟม.เร่งเครื่องรถไฟฟ้า ลุยตั๋วร่วม 40 บาทตลอดวัน (ไทยโพสต์) นายพิพัฒน์ รัชกิจประการ รองนายกรัฐมนตรีและ รมว. คมนาคม เปิดเผยภายหลังตรวจเยี่ยมและมอบนโยบายให้การรถไฟฟ้าขนส่งมวลชนแห่งประเทศไทย (รฟม.) ว่า กระทรวงคมนาคมจะเร่งรัดเดินหน้านโยบายรวมศูนย์การบริหารจัดการรถไฟฟ้าแบบองค์รวม (Single Ownership) เพื่อให้การบริหารจัดการรถไฟฟ้าอยู่ในความรับผิดชอบของ รฟม.เพื่อเดินหน้าโครงการตั๋วร่วม 40 บาทตลอดวัน โดยกระทรวงคมนาคมจะมีหน้าที่ในการเร่งเจรจากับกรุงเทพมหานคร (กทม.) เพื่อโอนรถไฟฟ้าสายสีเขียวมายัง รฟม.

(+) SAK ไฟแพงหนุนดีมานด์ โซลาร์รูฟดันสินเชื่อพุ่ง (ทันหุ้น) SAK รับอานิสงส์ค่าไฟแพง ดันดีมานด์โซลาร์รูฟบ้านพุ่ง ลูกค้าแห่ติดตั้งล้น ฟากผู้บริหาร “ศิวพงศ์ บุญสาลี” ชูโมเดล “ติดตั้งพ่วงสินเชื่อ” หลังพบลูกค้า 80-90% เลือกขอสินเชื่อควบคู่ ปักธงปีนี้ติดตั้ง 500-600 หลังคาเรือน พร้อมคงเป้าสินเชื่อโต 10% ดันพอร์ตแตะ 15,500-16,000 ล้านบาท คุม NPL ไม่เกิน 2.5%

หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า

  • PTTGC* (เป้าพื้นฐาน 40 บาท) แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 37.25 บาท)

  • GUNKUL* (เป้าพื้นฐาน 2.91 บาท) แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 2.96 บาท)

  • STECON* (เป้าพื้นฐาน 13 บาท) แนวรับ 13.6 บาท / แนวต้าน 14.3 – 15.3 บาท ผ่านได้แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 13 บาท)

  • CK* (เป้าพื้นฐาน 20.6 บาท) แนวรับ 18.0 บาท / แนวต้าน 18.9 – 19.6 บาท (Trailing stop 16.9 บาท)

  • WHA* (เป้าพื้นฐาน 5.0 บาท) แนวรับ 4.58 บาท / แนวต้าน 4.8 – 5.0 บาท (Stop loss 4.38 บาท)

  • NTF (เป้าพื้นฐาน 18.5 บาท) แนวรับ 15.1 บาท / แนวต้าน 16.0 – 16.3 บาท (Stop loss 13.3 บาท)

  • ADVICE (เป้า Consensus 6.77 บาท) แนวรับ 5.9 บาท / แนวต้าน 6.1 – 6.25 บาท (Stop loss 5.7 บาท)

  • BBGI (เป้าพื้นฐาน 5.45 บาท) แนวรับ 4.14 บาท / แนวต้าน 4.3 – 4.44 บาท (Stop loss 4.06 บาท)

  • KTB* (เป้าพื้นฐาน 37 บาท) แนวรับ 32 บาท / แนวต้าน 33.5 – 35 บาท (Stop loss 31.5 บาท)

  • BEM* (เป้าพื้นฐาน 7.15 บาท) แนวรับ 5.3 บาท / แนวต้าน 5.5 – 5.7 บาท (Stop loss 5.2 บาท)

  • GLOBAL* (เป้าพื้นฐาน 7.1 บาท) แนวรับ 6.4 บาท / แนวต้าน 6.65 – 6.85 บาท (Stop loss 6.3 บาท)

  • TEGH (เป้า Consensus 3.95 บาท) แนวรับ 3.18 บาท / แนวต้าน 3.24 – 3.30 บาท (Stop loss 3.1 บาท)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้

  • PTT* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 41 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 1Q69 = 2.6 หมื่นล้านบาท (+12% YoY +2% QoQ) โดยประเมินกำไร บ.ลูก โตเด่นจากธุรกิจโรงกลั่นและมีกำไรสต็อก ฝ่ายวิจัยฯยังคงแนะนำ “ซื้อ” คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานหลักใน 2Q69 จะยังดี จากราคาผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมีที่ปรับสูงขึ้น

  • AU แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 4.6 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 1Q69 = 54 ล้านบาท (-17% YoY +60% QoQ) โดยคาดกำไรชะลอ YoY เนื่องจากการเปิดร้าน Non-café เร่งยอดขายแต่อัตรากำไรต่ำลง แต่คาดกำไรโต QoQ จากอัตรากำไรที่ฟื้นตัว และ SG&A ลดลง ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยปรับลดประมาณการลง และปรับลดราคาเป้าหมายลงเป็น 4.6 บาท (เดิม 5.45 บาท) ยังคงแนะนำเพียง “ถือ”

  • กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ น้ำหนักลงทุน “น้อยกว่าตลาด” ภาพรวมอุตสาหกรรมยังเป็นบวก อย่างไรก็ดีฝ่ายวิจัยฯประเมินราคาหุ้นปรับขึ้นสะท้อนปัจจัยบวกไปพอสมควรแล้ว ทำให้ Valuation ถูกซื้อขายในระดับที่สูง จึงยังคงน้ำหนักลงทุน “น้อยกว่าตลาด” ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยฯ ปรับราคาเป้าหมาย KCE* ขึ้นเป็น 24 บาท (เดิม 15.3 บาท) ยังแนะนำ “ขาย” / ปรับราคาเป้าหมาย HANA* ขึ้นเป็น 28 บาท (เดิม 18.6 บาท) ปรับคำแนะนำ HANA* ลงเป็น “ขาย” (เดิม “ถือ”)

  • กลุ่มโรงแรม น้ำหนักลงทุน “เท่ากับตลาด” ฝ่ายวิจัยฯ ยังคงน้ำหนักลงทุน “เท่ากับตลาด” ทั้งนี้ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2Q69 จะยังถูกกดดันจากสถานการณ์ความขัดแย้งตะวันออกกลางและราคาน้ำมันที่ปรับขึ้น อย่างไรก็ดีหากสถานการณ์ความขัดแย้งตะวันออกกลางผ่อนคลายลง คาดจะเป็นบวกต่อ Sentiment กลุ่มฯ ซึ่งราคาหุ้นได้ปรับลดลงสะท้อนปัจจัยลบไปพอสมควรแล้ว หุ้นเด่นเลือก ERW* MINT*

หมายเหตุ: 1. *บริษัทอาจเป็นผู้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์บนหลักทรัพย์นี้ / 2. เป้าพื้นฐาน หมายถึง ราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐาน (Forecasted 12M Target price) ที่อ้างอิงจากบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานฉบับล่าสุดของฝ่ายวิจัยฯ / 3. เป้า Consensus หมายถึง ค่าเฉลี่ยของราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐานที่จัดทำโดย Bloomberg consensus หรือ IAA Consensus

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน