ตลาดแกว่งรอความคืบหน้าสงครามและภาคแรงงานสหรัฐฯ
คาด SET วันนี้ “แกว่งในกรอบ” ต้าน 1517/1527 จุด รับ 1500/1494 จุด
การเจรจาสหรัฐฯ – อิหร่านยังไม่ยุติ แม้ภาพหลัก คือ De-escalation แต่น้ำมันอิง Brents ที่กลับมายืน 100-105 เหรียญฯ vs วานนี้ทำจุดต่ำ 96-100 เหรียญฯ สะท้อนน้ำมันปรับลงค่อยเป็นค่อยไป หนุนหุ้น Energy Security กอปรกับ ศาลสหรัฐฯตัดสินยกเลิกภาษีนำเข้าที่เก็บทั่วโลก 10% (มาตรา 122) คาดหนุนหุ้นฝั่ง Global Plays ขณะที่หุ้นอิงภายในมีภาพบวกกำไร 1Q26 โดยรวมดีกว่าคาด 11.5%แต่ตลาดน่าจะรอติดตามตัวเลขภาคแรงงานสหรัฐฯ เม.ย. 26 และการประกาศรายชื่อหุ้นเข้า-ออก ดัชนี MSCI รอบ พ.ค. 26(ไทยรู้ผลเช้า 13 พ.ค.) คาด SET แกว่งตัวรอ
คาดธีมเด่นประคองตลาดวันนี้
1) หุ้นกำไรดีกว่าคาด ADVANC, TRUE, GULF, GPSC, TIDLOR (จิตวิทยาบวกเช่าซื้อ)คาดรายงานกำไร 1Q26F วันนี้-ต้นสัปดาห์หน้าจะออกมาดี อาทิ TOP, PYLON, COM7, INSET, IRPC
2) หุ้นธีมลงทุน นิคม AMATA, WHA ไฟฟ้า GULF, GUNKUL รับเหมา STECON สาธารณูปโภค TOP ธนาคาร KBANK, KTB
3) Energy Security ตลาดปรับสถานะภาพ De-escalation มาแล้ว vs ราคาน้ำมันค่อยๆซิกแซกลงและมี Premium vs ก่อนสงครามหนุน ปิโตรเคมี PTTGC, IVL, PTT โรงกลั่น TOP
KSS Alpha Espresso Picks : ADVANC TRUE GULF (กำไร 1Q26 ดีกว่าคาด หนุน KSS ปรับเพิ่มกำไร/ประเมินมี Upside ช่วงถัดไป ขณะที่เป็นกลุ่มกระทบราคาพลังงานจำกัด และมี Upside รัฐฯเร่งลงทุนรองรับกระแส Data Center)
Key Factors:
(*) War&Energy: การเจรจาสหรัฐฯ – อิหร่านยังไม่ยุติ และมีภาพสะดุดเล็กๆ อาทิ กระแสการโจมตีระหว่างสหรัฐฯ – อิหร่านช่องแคบ, สหรัฐฯ มีแนวโน้มเดินหน้า Project Freedom แม้ภาพหลัก คือ De-escalation แต่น้ำมันอิง Brents ที่กลับมายืน 100-105 เหรียญฯ vs วานนี้ทำจุดต่ำ 96-100 เหรียญฯ สะท้อนน้ำมันปรับลงค่อยเป็นค่อยไป และคาดราคาหลังสงครามคาดกรอบ 95-75 เหรียญฯ ยังมี Premium ก่อนสงคราม ประเมินหุ้น Energy Security มีโอกาสดึงสถานะกลับบางส่วน แต่หุ้นตลาดกังวลผลกระทบราคาพลังงาน อาทิ ท่องเที่ยว การบิน ไฟฟ้า ค้าปลีก เช่าซื้อ จนปรับฐานลึก 10-20% vs Pre-war หากผันผวนยังน่าตั้งรับเพื่อระยะกลาง
(++) SET 1Q26 Earnings: หุ้นที่รายงานกำไร 1Q26 แล้ว 61 บริษัท กลุ่มที่มีคาดการณ์ 27 บริษัท ส่วนใหญ่กำไรดีกว่าคาด (20 แห่ง) กำไรภาพรวมดีกว่าคาด 11.5% เติบโต 14.5%y-y หุ้นที่กำไรเด่นวานนี้ ADVANC TRUE THCOM GULF GPSC TIDLOR (บวกหุ้นเช่าซื้อ) ส่วนวันนี้-ต้นสัปดาห์หน้าจับตา TOP, PYLON, COM7, INSET, IRPC
(+) US Tariffs: ศาลการค้าสหรัฐฯ ยกเลิกการเก็บภาษีนำเข้าทั่วโลก 10% (Section 122) เนื่องจากไม่ชอบด้วยกฎหมาย เตรียมเปลี่ยนไปใช้มาตรการเจาะจงรายประเทศ ประเมินว่าลดแรงกดดันด้านการค้า เป็นจิตวิทยาเชิงบวกระยะสั้นต่อสินทรัพย์เสี่ยงและหุ้นไทยกลุ่ม Global play อาทิ ชิ้นส่วนฯ พลังงาน ปิโตรเคมี อาหารสัตว์เลี้ยง
(*) US Labor: วันนี้ตลาดรอติดตามยอดจ้างงานนอกภาคเกษตรฯ เม.ย. 26 ตลาดคาด 6.5 หมื่นราย prev. 1.78 แสนราย อิงองค์ประกอบการจ้างงาน PMI ผลิตและบริการที่ยัง < 50 จุด เราประเมินยังมีภาพเปราะบาง คาดหนุน Fed ลดดอกเบี้ยต่อในปีนี้
(*) MSCI Rebalance: MSCI จะประกาศรายชื่อหุ้นเข้า – ออกดัชนี พ.ค.26 (ไทยทราบผลเช้า 13 พ.ค.) จะมีการปรับเกณฑ์ฝั่ง Free Float (ครั้งเดียว) ซึ่งผลทำให้หุ้นไทย เป็น Relative Loser คิดเป็น Outflows -40 ถึง -60 ล้านเหรียญฯ แต่ไม่รวม Upside ในกรณีที่หุ้นไทย 1-2ตัว Surprise เข้าดัชนี คือ PTTGC (โอกาสปานกลาง) THAI (น้อย)
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “แกว่งตัวออกข้าง มีแนวต้าน 1,517/1,527 วางแนวรับไว้ 1,500/1,494”
ทั้งนี้ดัชนีเริ่มแกว่งตัวผันผวนตามแนวต้าน และแท่งเทียนมีลักษณะของ Dark cloud cover แต่ยังปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย EMA ทุกเส้นที่ยังคงเรียงตัวขึ้น ผสานเครื่องมือทางด้านเทคนิคยังคงมีสัญญาณ Bullish อาทิ RSI > 50, MODIFIED STOCHASTIC (%K ตัด %D ขึ้นต่อเนื่อง) และ MACD ที่ตัด SIGNAL LINE ขึ้นต่อเนื่องเช่นกัน ในขณะที่ VOLUME ทรงตัวที่ระดับ 8 หมื่น ล.บ. จึงให้น้ำหนัก SET อาจแกว่งตัวออกข้าง และเคลื่อนไหวผันผวนตามแนวต้าน 1,517 / 1,527 จุด (Prior high) โดยวางแนวรับไว้ที่บริเวณ 1,500 / 1,494 จุด (Prior low)
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้นเน้น TRADING อิงกรอบแนวรับ / แนวต้านที่กำหนด โดยใช้ EMA 10 วัน เป็นจุด Stop loss
2.) นักลงทุนระยะกลาง/ยาว แนะนำถือลงทุนและมีเป้าหมายหลักที่บริเวณ 1,545 จุด (กรณีหลุด EMA 25 วัน แนะนำทยอยลดพอร์ตลง)
เก็งกำไร
- TRUE เป้าหมาย 14.70 / 14.90 แนวรับ 14.20 จุดตัด 13.80
- THCOM เป้าหมาย 12.50 / 13.00 แนวรับ 11.70 จุดตัดขาดทุน 11.40
- C0M7 เป้าหมาย 24.50 / 24.90 แนวรับ 23.70 จุดตัดขาดทุน 23.40
- TURBO เป้าหมาย 1.54 / 1.58 แนวรับ 1.48 จุดตัดขาดทุน 1.45
Depositary Receipts (DR)
- CNTECH01 เป้าหมาย 27.75 / 28.50 แนวรับ 26.50 จุดตัดขาดทุน 25.50
KSS Commodities Update – 08-พ.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent -8.93%DoD ปิดที่ US$ 100.06/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas -0.28%DoD ปิดที่ US$ 94.81/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +0.30%DoD ปิดที่ US$ 135.2/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +1.43%DoD ปิดที่ US$2.769/MMBtu
- น้ำตาล -1.82%DoD ปิดที่ 14.54Cent/lb
- ถั่วเหลือง -0.21%DoD ปิดที่ 1192.25 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -0.11%DoDปิดที่ 4486Myr/mt
- ยาง TOCOM +0.69%DoD ปิดที่ 409.7JPY/kg
- เหล็กเส้น +0.85%DoD ปิดที่ 474 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI +7.13% ปิดที่ 3034 จุด
- ราคาแร่เงิน +1.41% ปิดที่ 78.4585 US$/Oz
- ราคาทองคำ -0.12% ปิดที่ 4685.8 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -1.91% ปิดที่ 79867.01 USD
