บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research Update : PLANB (Buy, TP 6.50 บาท) เรามองบวกเล็กน้อยต่อข้อมูลที่ได้จากการประชุมเช้านี้ PLANB มั่นใจกำไรแข็งแรงต่อเนื่อง
– PLANB เผยอัตราใช้สื่อ OOH เดือน เม.ย.26 อยู่ที่มากกว่า 70% ใกล้เคียงกับงวด 2Q25 อัตราใช้สื่ออยู่ที่ 73% ขณะที่ Media cap เพิ่มขึ้น y-y เล็กน้อย สะท้อนเม็ดเงินโฆษณาสื่อนอกบ้าน PLANB ยังแข็งแกร่งต่อเนื่องแม้ภาพอุตฯ สื่อโดยรวมจะได้รับผลกระทบจากสงครามสหรัฐ-อิหร่านก็ตาม
– ขณะที่ธุรกิจมวย RWS อาจได้รับผลกระทบจากยอด นทท.ที่หดตัวลงในช่วงสงคราม เนื่องจากเป็นกลุ่มเป้าหมายหลักของธุรกิจมวย
– PLANB ไม่ได้ร่วมบริหารสิทธิ์ถ่ายทอดสดบอลโลกปี 2026 อย่างไรก็ตาม คาดหวังว่าสื่อ OOH จะได้รับประโยชน์จากกระแสบอลโลกทำให้ผู้ประกอบการใช้สื่อโฆษณาเพิ่มขึ้นด้วย
– PLANB ยังคงเป้าหมายปี 2026F รายได้โต 6-7%y-y แม้จะมีปัจจัยลบจากสงครามเข้ามากดดันอุตฯ สื่อโฆษณาในภาพรวมก็ตาม
– เราคงคำแนะนำ Buy ราคาเป้าหมาย 6.5 บาท และยังเลือก PLANB เป็นหุ้น Top pick กลุ่ม Media จากผลประกอบการที่มีแนวโน้มแข็งแรงกว่าอุตฯ สื่อ และยังเติบโตได้ต่อเนื่อง
