Energy Security x กลุ่ม Bond Yield ยืนสูงหนุน จะประคอง SET
คาด SET วันนี้ “แกว่งในกรอบ” ต้าน 1527/1536 จุด รับ 1510/1500 จุด
จิตวิทยาสินทรัพย์เสี่ยงโทนลบ US Bond Yield 10 ปี เริ่มยืนเหนือระดับสูงสุดรอบ 1ปีที่ > 4.6% ต่อเนื่อง สถานการณ์สงคราม แม้สหรัฐฯ – อิหร่านพยายามหาบทสรุป แต่ ปธน. Trump ใช้วิธีเร่งขู่โจมตีอีกรอบ ทำให้ราคาน้ำมันดิบอิง Brents ยืนสูง 110 เหรียญฯ แต่ฝั่ง SET ระยะสั้นน้ำมันดิบ YTD ที่ 87 เหรียญฯ ยังเป็นระดับหนุนกำไรกลุ่มพลังงาน (20% ของกำไรตลาด) และ Energy Security จนกว่าสมมติฐานทั้งปีเสี่ยงจะสูงเกิน 95 เหรียญฯ ผลบวกจะค่อยๆลดลง นอกจากนี้ ปัจจัยภายนอกรอติดตามกำไร NVDIA คาดยังมีโอกาสดีตามตลาดคาด แต่ตลาดจับตา Outlook โดยเฉพาะผลกระทบสงครามและราคาพลังงาน ขณะที่ภายในรัฐบาลเดินหน้ามาตรการไทยช่วยไทย พลัส มูลค่า 1.76 แสนล้านบาท (0.9% ของ GDP) ยังหนุนหุ้นภายใน อาทิ ธนาคาร ค้าปลีก โดยรวมประเมิน SET พอประคองแกว่งตัวได้
หุ้นธีมเด่นวันนี้คาดอยู่ในกลุ่ม
1) หุ้นธีม Energy Security อาทิ ปิโตรเคมี PTTGC, IVL, PTT โรงกลั่น TOP, SPRC หุ้นราคาสินค้าขึ้นตามน้ำมัน เหล็ก GLOBAL เกษตร CPF
2) หุ้นมาตรการรัฐ หนุน ธนาคาร KTB, KBANK ค้าปลีก CPALL, CPAXT
3) หุ้นธีมลงทุน ยังน่าสะสม หากเหวี่ยงผันผวนตามตลาด นิคม AMATA, WHA ไฟฟ้า GULF, WHAUP สื่อสาร TRUE, ADVANC รับเหมา
KSS Alpha Espresso Picks : KTB (จิตวิทยาบวก Bond Yield สูง +Upside GDP + Virtual Bank เปิดได้ก่อนคู่แข่ง) ADVANC (ดักเงินปันผล 1H26 + Virtual Bank เปิดได้ก่อนคู่แข่ง) CPALL (ผลบวกมาตรการไทยช่วยไทยพลัส)
Key Factors:
(*/-) War & Energy & Bond Yield: แม้สหรัฐฯ – อิหร่านพยายามหาบทสรุปสงคราม แต่ ปธน.Trump ใช้วิธีขู่โจมตีอีกรอบ ราคาน้ำมันดิบ Brents เช้านี้ยืนสูง 110 +/- เหรียญฯ US Bond Yield 10 ปีเหนือระดับสูงสุดใน 1ปีที่ 4.6% ต่อเนื่อง จิตวิทยาลบสินทรัพย์เสี่ยง โดยเฉพาะหุ้น Technology และ High Growth แต่ระยะสั้นราคาน้ำมันดิบ YTD ราว 87 เหรียญฯยังบวกต่อ SET ที่มีหุ้นพลังงาน (20% ของกำไรตลาด) และ Energy Security อื่น จนกว่าสมมติน้ำมันทั้งปีจะเสี่ยง > 95 เหรียญผลบวกค่อยๆลดลง
(*/+) Cabinet: ครม.อนุมัติมาตรการ “ไทยช่วยไทยพลัส” วงเงิน 1.76 แสนล้านบาท เป็นแรงหนุนเชิงบวกต่อเศรษฐกิจภายในประเทศ คิดเป็นสัดส่วนราว 0.9% ของ GDP ถือเพิ่ม Upside ต่อ GDP และแรงหนุนช่วง 2Q26-3Q26 ขณะที่บวกต่อหุ้นอิงภายใน ธนาคาร ค้าปลีกและห้างสรรพสินค้า สินค้าอุปโภคบริโภค และเช่าซื้อ
(*) TH Tourism: นักท่องเที่ยวต่างชาติ 11-17 พ.ค. แม้ลดลง -0.76%w-w แต่เริ่มเห็นฐานอิงภาพ +1.0%y-y ดีสุดใน 8 สัปดาห์ แต่ความเสี่ยงใหม่จีนออกคำเตือนนักท่องเที่ยวเดินทางมาไทย คาดหักบ้างจิตวิทยาบวก และตลาดน่าจะชะลอลงทุนหุ้นภาคบริการ เพื่อรอประเมินผลกระทบต่อนักท่องเที่ยวจีนที่เป็นแรงหนุนหลักในปัจจุบัน
(*) NVIDIA Earnings: คืนวันนี้ (20 พ.ค.) ติดตามรายงานกำไร 1Q26 (สิ้นสุด เม.ย. 26) ของ NVDIA ตลาดคาดเติบโต 75-80%y-y เบื้องต้นอิงรายงานกำไรหุ้นเทคฯก่อนหน้ามีโอกาสใกล้คาดได้ แต่ตลาดน่าจะจับตา Outlook หลังรายงานมากกว่า โดยรอติดตามมุมมองต่อทิศทางลงทุน AI vs ผลกระทบสงคราม ราคาพลังงาน
(*/+) Infra Tech:พัฒนาการ E-Government (กรมพัฒน์รับจดจัดตั้งธุรกิจออนไลน์ทั้งหมดตั้งแต่ 1 ก.ค.) แนวทางการขยายเคเบิลใต้น้ำ และการอัปสกิลแรงงาน สะท้อนภาพการเร่งเตรียมความพร้อมรองรับเม็ดเงินลงทุน Data Center จิตวิทยาบวกต่อหุ้นในธีมการลงทุนโดยเฉพาะ Infra Tech โรงไฟฟ้า รับเหมา นิคม สื่อสาร และธนาคาร
Technical Focus 20 พฤษภาคม 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “SIDEWAY เน้นแนวรับ 1,510 / 1,500 แนวต้านคงเดิม 1,527 / 1,536”
กราฟ SET ยังคงโดนแรงขายกดดันบริเวณโซนแนวต้านต่อเนื่อง ส่งผลให้ดัชนีแกว่งตัวในกรอบจำกัดและปิดใกล้เคียงกับแนวเส้นค่าเฉลี่ย EMA 5 วัน ในลักษณะของ DOJI ในขณะที่เครื่องมือทางด้านเทคนิคส่วนใหญ่แม้มีสัญญาณเชิงบวกแต่บางเครื่องมือเริ่มแกว่งตัวออกข้าง อาทิ Modified stochastic ที่ %K ตัด %D ลงเล็กน้อย และ RSI ที่แกว่งตัวออกข้างเหนือแกน 50 ส่วน MACD ยังทรงตัวบวกเหนือแกน 0 และ Signal line ได้ต่อเนื่อง ส่วน Volume หดตัวลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 วันต่อเนื่อง จึงให้น้ำหนัก SET ยังมีภาพแกว่งตัว SIDEWAY จึงเน้นแนวรับที่บริเวณ 1,510 / 1,500 จุด (EMA 10 D/ แนวรับจิตวิทยา) โดยคงแนวต้านไว้ที่บริเวณ 1,527 / 1,536 จุด (PRIOR HIGH) ตามลำดับ
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้นแนะนำพิจารณาย่อซื้อ (เน้นไม่หลุดแนวรับที่กำหนด)
2.) นักลงทุนระยะกลาง/ยาวเน้นถือลงทุน แนะนำใช้ฐานแนวรับที่ 1,480 จุด เป็นTrailing stop
เก็งกำไร
- TRUE เป้าหมาย 15.00 / 15.50 แนวรับ 14.40 จุดตัด 14.00
- TLI เป้าหมาย 12.00 / 12.20 แนวรับ 11.30 จุดตัดขาดทุน 11.00
- MOTHER เป้าหมาย 1.24 / 1.26 แนวรับ 1.16 จุดตัดขาดทุน 1.13
- BBGI เป้าหมาย 4.60 / 4.80 แนวรับ 4.34 จุดตัดขาดทุน 4.30
Depositary Receipts (DR)
- ADBE06 เป้าหมาย 2.22 / 2.28 แนวรับ 2.06 จุดตัดขาดทุน 2.00
KSS Commodities Update – 20-พ.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent -0.73%DoD ปิดที่ US$ 111.28/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas -0.22%DoD ปิดที่ US$ 104.15/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +1.23%DoD ปิดที่ US$ 143.7/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +2.98%DoD ปิดที่ US$3.114/MMBtu
- น้ำตาล +1.90%DoD ปิดที่ 15.01Cent/lb
- ถั่วเหลือง -0.29%DoD ปิดที่ 1209.5 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -0.15%DoDปิดที่ 4533Myr/mt
- ยาง TOCOM +0.22%DoD ปิดที่ 415.1JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 475 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -1.23% ปิดที่ 3054 จุด
- ราคาแร่เงิน -5.13% ปิดที่ 73.7338 US$/Oz
- ราคาทองคำ -1.84% ปิดที่ 4482.61 US$/Oz
- ราคาบิทคอย +0.14% ปิดที่ 76963.4 USD
