ตลาดสะท้อนความเสี่ยงการปรับฐาน Correction ระดับหนึ่งแล้ว
คาด SET วันนี้ “สร้างฐาน” แนวต้าน 1,475/1,483 จุด แนวรับ 1,455/1,444 จุด
จิตวิทยาลงทุนสินทรัพย์เสี่ยงกลางๆ หุ้น Tech สหรัฐฯผันผวนต่ำลง หลัง Re-pricing ความเสี่ยงกฎระเบียบต่อ AI CAPEX แล้วระดับหนึ่ง อิง CBOE Put/Call option ratio (สหรัฐฯ) ที่ขึ้นมาในระดับ 1.05 เท่า อยู่ในโซนสูงรอบ 3 ปี และใกล้เคียงช่วงตลาดหุ้น Correction เศรษฐกิจปกติกรอบ 0.9-1.0 เท่าแล้ว เช่นเดียวกับระดับเก็งกำไรผ่าน OI ในประเทศที่ลดลงเหลือ 1.87 ล้านสัญญา ลดลงจากจุดสูงสุดของปีที่ 2.36 ล้านสัญญา อยู่ในระดับ AVG -0.5 S.D. และ Valuation ของ SET ที่มี Current Equity Risk Premium > AVG. +1.5 S.D. แต่ระยะสั้นตลาดยังรอประเมินท่าทีผู้ประกอบการ Tech เพิ่ม กระแสยังค่อนไปทางลบฝั่ง NVIDIA, Microsoft รวมถึงความเสี่ยงต่อความต้องการผ่านวงจรดอกเบี้ย ล่าสุดจุดดี คือ สงครามดูไปในทางคลาย ส่วนการจ้างงานแม้สูงกว่าคาด แต่ค่าแรงราย ชม. ขยับขึ้นสูงกว่าคาด +3.1%y-y แต่ < เงินเฟ้อ ก.ย. 26 +3.7%yy-y ภายในสัปดาห์นี้ตลาดเริ่มให้น้ำหนักต่อกำไร 3Q26F โดยภาพใหญ่แรงขับเคลื่อนการลงทุนยังไปในทางบวก หลังนายกฯยืนยัน Google จะลงทุนในไทยเพิ่ม ทำให้เม็ดเงินรวมไม่ต่ำกว่าประกาศฝั่งมาเลเซียจะบวก GDP ราว +1.6%
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) หุ้นธีมลงทุน นิคม WHA, AMATA ไฟฟ้า GULF, GPSC ธนาคาร KBANK, KTB รับเหมา STECON, PYLON, INSET
2) หุ้น De-escalation ท่องเที่ยว AWC, CENTEL การบิน AOT ร.พ. BDMS, BH สื่อสาร TRUE, ADVANC ค้าปลีก CPAXT, CPALL, COM7
3) หุ้นกำไร 3Q26F จะออกมาดีต้นสัปดาห์นี้ CPN, CRC, MTC, INSET, PR9
KSS Alpha Espresso Picks : CPAXT (De-escalation ผสาน ผ่านจุดต่ำสุด) CPALL (De-escalation CPAXT กลับมาหนุน) CENTEL (กำไร 3Q26F จะเด่น)
Key Factors :
(*/+) Risky Assets Repricing: ความผันผวนสินทรัพย์เสี่ยงประเมินค่อยๆลดลง ทั้งหุ้น Tech สหรัฐฯ ที่ลดระดับลง ภายใต้ภาพหลักคาดเติบโตได้ทางใดทางหนึ่ง ทำให้การปรับลงรอบนี้น่าจะอยู่ในระดับ Correction ผสาน หลายดัชนีชี้นำเริ่มภาพบ่งชี้ตลาดสะท้อนความเสี่ยงตลาดปรับสถานะในรอบ Correction ระดับหนึ่ง ทั้ง CBOE Put/Call Ratio (USA) ที่สูง 1.05 เท่า (Correction รอบปกติ 0.9-1.0 เท่า), ระดับ OI ในประเทศอยู่ที่ 1.87 สัญญา ลดลงจากจุดสูงสุดปี 2026 ในเดือนส.ค. ที่ 2.36 ล้านสัญญา อยู่ในระดับ AVG -0.5 S.D. และ Current Equity Risk Premium ของ SET ที่ > AVG. +1.5 S.D.
(*) War/Oil/Yield: สุถานการณ์สหรัฐฯ – อิหร่านผสมผสาน ฝั่งบวก การเจรจาผ่านตัวกลางกาตาร์มีสัญญาณความคืบหน้า แต่ควบคู่ภาพสหรัฐฯหาช่องทางกดดันเศรษฐกิจอิหร่านควบคู่ไปด้วย อย่างไรก็ดี ราคาน้ำมันดิบเช้านี้ออกข้าง เป็นกลางต่อสินทรัพย์เสี่ยง ส่วนฝั้งไทยแม้โทนลบต่อกลุ่มพลังงาน แต่จุดดี คือ หุ้นปรับฐานล่วงหน้าแล้ว ขณะที่หุ้นฝั่ง De-escalation และหุ้นธีมลงทุนเด่นขึ้น
(*) US Labor: ยอดจ้างงานนอกภาคเกษตรฯ ต.ค. 26 +1.65 แสนตำแหน่ง สูงกว่าคาด แต่ค่าแรงงานราย ชม. เติบโต +3.1%y-y < ระดับเงินเฟ้อ CPI ก.ย. 26 +3.7%y-y บวกกับต้นเหตุความเสี่ยงเงินเฟ้อสงครามไปในทางคลาย ทำให้น้ำหนักเป็นกลาง
(*/+) Investment: นายกฯ เผย Google เตรียมลงทุนในไทยเพิ่ม คาดหนุนเม็ดเงินรวม > มาเลเซีย หนุนโอกาส Upside GDP เพิ่มอีก +1.6% บวกหุ้นในธีม Infra Tech
(*) To monitor: 1) สงครามสหรัฐฯ อิหร่าน 2) 10 พ.ย. เงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ 3) 11 พ.ย. ประกาศผล Rebalance ดัชนี MSCI รอบใหม่ (Rebalance มีผล 30 พ.ย.) 4) ผลประกอบการหุ้นไทย 3Q26F หุ้นออกมาดีต้นสัปดาห์ CPN, CRC, MTC, INSET, PR9
Technical Focus 9 พฤศจิกายน 2569
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ยังผันผวน ประเมินแนวรับ 1,455/1,444 แนวต้านขยับลง 1,475/1,483” กราฟ SET ทำ New low และมีแรงขายเข้ากดดันต่อเนื่อง ท่ามกลางสัญญาณของเครื่องมือทางเทคนิคหลายเครื่องมือให้สัญญาณ Oversold ทั้ง Modified stochastic แกว่งลงต่ำกว่าระดับ 20 และ RSI ที่อยู่ต่ำกว่าระดับ 30 แต่ MACD ยังคงติดลบและทำ New low ต่อเนื่องบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาลงที่ยังดำเนินอยู่ จึงให้น้ำหนัก SET ยังมีความผันผวนสูง จึงวางแนวต้านที่จำกัดบริเวณ 1,475 / 1,483 จุด โดยประเมินแนวรับถัดไปที่บริเวณ 1,455 / 1,444 จุด
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้น และ ระยะกลาง เน้น ซื้อเมื่ออ่อนตัวตามแนวรับเป็นหลัก
2.) นักลงทุนระยะยาว ยังแนะนำเพียงถือลงทุน
เก็งกำไร
- BA เป้าหมาย 19.40 / 20.00 แนวรับ 18.50 จุดตัด 18.20
- GPSC เป้าหมาย 54.50 / 55.75 แนวรับ 52.25 จุดตัดขาดทุน 51.00
- BTG เป้าหมาย 23.10 / 23.50 แนวรับ 22.30 จุดตัดขาดทุน 22.00
- MTC เป้าหมาย 32.25 / 33.50 แนวรับ 30.75 จุดตัดขาดทุน 30.00
Depositary Receipts (DR)
- NETEASE80 เป้าหมาย 8.75 / 8.95 แนวรับ 8.35 จุดตัดขาดทุน 8.00
KSS Commodities Update – 9-พ.ย.-26
- น้ำมันดิบ Brent +0.03%DoD ปิดที่ US$ 98.32/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +0.34%DoD ปิดที่ US$ 90.83/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -2.66%DoD ปิดที่ US$ 141.1/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +1.73%DoD ปิดที่ US$2.998/MMBtu
- น้ำตาล -1.72%DoD ปิดที่ 18.24Cent/lb
- ถั่วเหลือง +0.46%DoD ปิดที่ 1193.75 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -1.87%DoDปิดที่ 4049Myr/mt
- ยาง TOCOM -2.12%DoD ปิดที่ 424.1JPY/kg
- เหล็กเส้น -0.42%DoD ปิดที่ 469 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI +2.37% ปิดที่ 2805 จุด
- ราคาแร่เงิน +0.27% ปิดที่ 51.9184 US$/Oz
- ราคาทองคำ -0.42% ปิดที่ 4070.8 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -2.09% ปิดที่ 74062.95 USD
#SETIndex #หุ้นไทย #ตลาดหุ้น #FundFlow #หุ้นไทยวันนี้
