ภาพ De-Escalation เป็นรูปธรรมขึ้นหนุนสินทรัพย์เสี่ยงโลกต่อ
คาด SET วันนี้ “Sideways/Up” ต้าน 1,545/1,555 จุด รับ 1,530/1,521 จุด
สถานการณ์สงคราม De-escalation เป็นรูปธรรมขึ้นอีกขั้น ปธน.Trump ยืนยันข้อตกลงกับอิหร่านส่วนใหญ่ได้ข้อสรุป โดยเฉพาะการเปิดช่องแคบฮอร์มุซ เช้านี้เรือกลับมาผ่านได้ราวครึ่งนึงของปกติ จิตวิทยาบวกต่อสินทรัพย์เสี่ยงโลก คลายกังวล Second-round effect ราคาน้ำมันดิบอิง Brents เช้านี้ลงต่ำกว่าแนวรับจิตวิทยา 100 เหรียญฯ (prev. 100-105 เหรียญฯ) US Bond Yield 10 ปี ลงสู่ 4.5% +/- (prev. 4.6% +/-) คาดหนุนหุ้น Mega-theme ฝั่ง Technology นำตลาดต่อ และน่าจะเห็นการกลับสถานะกลุ่มตลาดกังวลผลกระทบสงคราม อาทิ ท่องเที่ยว การบิน ไฟฟ้า SPP ร.พ. เครื่องดื่ม ค้าปลีก เช่าซื้อ ที่ปรับตัวลงลึก -16.4% ถึง -8.7% เทียบ pre-war vs SET ปรับขึ้น +0.3% ภายในวันนี้ติดตามยอดการค้า ส่งออกคาดเด่น ส่วนนำเข้ามีโอกาสเห็นภาพสินค้าทุน สินค้าวัตถุดิบเร่ง ตามรอบลงทุนโลก คาด SET แกว่งขึ้นต่อ
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) หุ้นเชื่อมโยง Technology x ธีมลงทุน Infra Tech อาทิ ชิ้นส่วนฯ เก็งกำไร DELTA HANA ไฟฟ้า GULF, GUNKUL, GPSC สื่อสาร TRUE, ADVANC รับเหมา STECON, PYLON, INSET นิคม AMATA, WHA
2) หุ้นที่มีแรงส่งกระแส De-escalation อาทิ ท่องเที่ยว AOT, BA, CENTEL ไฟฟ้า SPP GPSC ร.พ. BH เครื่องดื่ม ICHI ค้าปลีก CPALL เช่าซื้อ MTC
3) สะสมธีมลงทุน ธนาคาร KBANK, KTB
KSS Alpha Espresso Picks : GULF GPSC (De-escalation คลายแรงกดดัน Bond Yield ยื่นสูง ต้นทุนพลังงาน+โครงสร้างพื้นฐานหลัก Tech) เก็งกำไร HANA ((De-escalation คลายแรงกดดัน Bond Yield ยื่นสูง + คลาย Overhang Cash Balance)
Key Factors:
(+) War & Energy & Bond Yield: ปธน. Trump กล่าวว่าข้อตกลงอิหร่านส่วนใหญ่ได้ข้อสรุปแล้ว โดยเฉพาะจุดสำคัญ คือ การเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง เช้านี้อิงแหล่งข่าวต่างๆ เรือกลับมาผ่านได้ราวครึ่งนึงภาวะปกติ บวกต่อจิตวิทยาลงทุนสินทรัพย์เสี่ยง คลายความเสี่ยงผลกระทบ Oil Shock ราคาน้ำมันดิบเช้านี้อิง Brents ปรับลงสู่กรอบ 98-100 เหรียญฯ vs prev. 100-105 เหรียญฯ, US Bond Yield 10 ปีลงสู่ 4.5%+/- (prev. 4.6%+/-) บวกต่อหุ้น Technology / High Growth และหุ้นกลุ่มตลาดกังวลผลกระทบพลังงาน ปรับตัวลงกรอบ -16.4% ถึง -8.7% เทียบ Pre-war อาทิ ท่องเที่ยว (-16.4%) เครื่องดื่ม (-15.2%) เช่าซื้อ (-14.7%)ร.พ. (-14.6%) การบิน (-14.5%) ไฟฟ้า SPP (-9.1%) ค้าปลีก (-8.7%) vs SET (+0.33%)
(*/+) SET200 Rebound: SET ฟื้นตัวต่อเนื่องนับจากก่อนสงคราม 26 ก.พ. +0.33% แล้ว แต่ยังหุ้นพื้นฐานดี ปรับลงเร่งกว่า SET กรอบ -25.8% ถึง -3.2% ลุ้นฟื้นแรงวันนี้ เน้น GPSC ADVANC AOT BA BH CENTEL MTC CPALL
(*/+) TH Exports – Imports : วันนี้ (25 พ.ค.) ติดตามยอดส่งออก-นำเข้าไทย เม.ย. 26
ส่งออกคาดเด่นได้แรงหนุนจากรอบการลงทุน AI ของโลก ส่วนนำเข้าสินค้าทุนจับตาองค์ประกอบสินค้าทุน+วัตถุดิบเด่นต่อเนื่อง จะบวกต่อหุ้นกลุ่มส่งออก (ชิ้นส่วนฯและอาหาร) รวมถึงกลุ่มอิงธีมการลงทุนในประเทศ (นิคม รับเหมา โรงไฟฟ้า และสื่อสาร)
(*/+) Thai help Thai plus: วันนี้ (25 พ.ค.) รัฐฯเริ่มเปิดลงทะเบียนโครงการไทยช่วยไทยพลัส 1.76 แสนล้านบาท (0.9% ของ GDP) ประเมินจิตวิทยาบวกหุ้นอิงภายใน อาทิ ธนาคาร KTB KBANK ค้าปลีก CPALL CPAXT เช่าซื้อ MTC KTC JMT
(*) FTSE Rebalance Announcement: FTSE ประกาศรายชื่อหุ้นเข้า/ออก FTSE GEIS รอบใหม่ มีผลราคาปิดวันที่ 19 มิ.ย. 2026 ไม่มีหุ้นไทยเข้า/ออก
Technical Focus 25 พฤษภาคม 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ลุ้นขยับขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,545/1,555 แนวรับขยับตาม 1,530/1,521”
กราฟ SET ยังขยับขึ้นไม่ผ่านโซนแนวต้านที่วางไว้ แต่ยังทรงตัวบวกดีเหนือแนวเส้นค่าเฉลี่ย EMA 5,10 วัน ที่ค่อยๆขยับชันขึ้น ผสานเครื่องมือทางด้านเทคนิคต่างๆยังสามารถรักษาทิศทางที่เป็นบวกได้ต่อเนื่อง ทั้ง Modified stochastic, RSI และ MACD ที่ทรงตัวบวกเหนือแกน 0 และ Signal line ได้ต่อเนื่อง ในขณะที่ Volume เริ่มขยับขึ้นมากกว่าค่าเฉลี่ย 5 วัน จึงให้น้ำหนัก SET มีลุ้นแกว่งขึ้นทดสอบแนวต้าน HIGH เดิม บริเวณ 1,545 / 1,555 จุด โดยขยับแนวรับขึ้นเล็กน้อยตามแนวเส้นค่าเฉลี่ย EMA 5,10 วัน ที่บริเวณ 1,530 / 1,521 จุด ตามลำดับ
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้นแนะนำ TRADING BUY อิงกรอบแนวรับ / แนวต้านที่กำหนด
2.) นักลงทุนระยะกลาง/ยาวเน้นถือลงทุน แนะนำใช้ฐานแนวรับที่ 1,500 จุด บริเวณเส้น Uptrend เป็นTrailing stop
เก็งกำไร
- CPN เป้าหมาย 67.25 / 68.75 แนวรับ 66.00 จุดตัด 65.00
- DOHOME เป้าหมาย 3.72 / 3.84 แนวรับ 3.56 จุดตัดขาดทุน 3.50
- GPSC เป้าหมาย 42.75 / 44.00 แนวรับ 39.75 จุดตัดขาดทุน 39.00
- MOTHER เป้าหมาย 1.24 / 1.26 แนวรับ 1.19 จุดตัดขาดทุน 1.16
Depositary Receipts (DR)
- ANET23 เป้าหมาย 2.84 / 2.94 แนวรับ 2.72 จุดตัดขาดทุน 2.66
KSS Commodities Update – 25-พ.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent +0.94%DoD ปิดที่ US$ 103.54/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +0.26%DoD ปิดที่ US$ 96.6/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -0.21%DoD ปิดที่ US$ 141.8/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX -3.68%DoD ปิดที่ US$2.907/MMBtu
- น้ำตาล -1.34%DoD ปิดที่ 14.7Cent/lb
- ถั่วเหลือง +0.19%DoD ปิดที่ 1196.5 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม +0.61%DoDปิดที่ 4430Myr/mt
- ยาง TOCOM -0.15%DoD ปิดที่ 405.7JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 474 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI +0.91% ปิดที่ 2991 จุด
- ราคาแร่เงิน -1.48% ปิดที่ 75.5415 US$/Oz
- ราคาทองคำ -0.74% ปิดที่ 4509.4 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -0.82% ปิดที่ 76563.04 USD
