โมเมนตัมภาพหลัก De-Escalation ยังเป็นแรงหนุน
คาด SET วันนี้ “Sideways/Up” ต้าน 1,558/1,566 จุด รับ 1,542/1,536 จุด
แม้ยังมีการโจมตีสหรัฐฯ – อิหร่านอยู่บ้าง ภาพหลักสงครามไปทาง De-escalation อิหร่านเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซต่อเนื่อง สอดรับกระแสข่าว ที่อิหร่านจะทยอยเปิด+เก็บทุ่นระเบิดแลกกับสหรัฐฯยุติการปิดล้อมทางทะเล+ค่อยๆคลายทรัพย์สินที่เคยอายัดไป ราคาน้ำมันดิบอิง Brents เช้านี้ซึมๆ คาดยังหนุนการกลับสถานะหุ้นที่ภาพ De-escalation หนุนที่ยัง Underperform SET vs Pre-war อาทิ ท่องเที่ยว การบิน ร.พ. ค้าปลีก เช่าซื้อ โรงไฟฟ้า SPP แต่ฝั่งชิ้นส่วนฯ อาจจะเริ่มชะลอจากจิตวิทยาลบ CCET ติด Cash และตลาดรอติดตามผลประกอบการหุ้น Tech อาทิ Salesforce (27 พ.ค.), DELL, Autodesk ภายใน ยอดการค้า เม.ย. 26 ออกมาดี บ่งชี้ภาพบวกลงทุน ผสาน กระแสลงทะเบียนไทยช่วยไทยคึกคัก คาดเป็นแรงส่งเศรษฐกิจและ SET
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) หุ้น De-escalation หนุน โดยเฉพาะกลุ่มที่มีแนวโน้มกระทบจำกัดกว่าราคาหุ้นที่ปรับลงมา อาทิ ท่องเที่ยว CENTEL, ERW ร.พ. BH, CHG, BDMS ค้าปลีก CPALL
2) หุ้นธีมลงทุน นิคม AMATA, WHA ไฟฟ้า GULF, GPSC, GUNKUL, WHAUP ธนาคาร KBANK, KTB สื่อสาร TRUE, ADVANC รับเหมา STECON, PYLON, INSET
3) หุ้นกระแสไทยช่วยไทยคึกคัก ค้าปลีก CPAXT เช่าซื้อ MTC, JMT
KSS Alpha Espresso Picks : GULF (หนึ่งในหุ้นในธีม Tech หนุนเช่นเดียวกับกลุ่มชิ้นส่วนฯ มีโอกาสเม็ดเงินสลับกลุ่มเข้ามา) AOT BH (ภาพหลักสงคราม De-escalation คาดหนุนต่อเนื่อง)
Key Factors:
(*/+) War & Energy & Bond Yield: ภาพ De-escalation บวก การเปิดช่องแคบฮอร์มุซมีความต่อเนื่อง เช้านี้เรือที่ผ่านช่องแคบฮอร์มุซอยู่ในระดับ 50%+/- ของภาวะปกติ ใกล้วานนี้ สอดรับกระแสข้อตกลงช่วงแรกที่อิหร่านจะเปิดช่องแคบฮอร์มุซ+ทยอยเก็บทุ่มระเบิด แลกกับ สหรัฐฯ คลายอายัดทรัพย์สินและการปิดล้อมช่องทางเรือเข้า – ออก อิหร่าน ราคาน้ำมันดิบอิง Brents เข้านี้แกว่งซึมลงมาเล็กน้อยจากวานนี้ US Bond Yield 10ปี กลับไปใกล้ต่ำสุดในรอบ 1 เดือนที่ 4.49% หนุนการกลับสถานะหุ้นกลุ่มตลาดกังวลผลกระทบพลังงาน ปรับตัวลงกรอบ -16.4% ถึง -8.7% ต่อเนื่อง เทียบ Pre-war อาทิ ท่องเที่ยว (-14.5%) ร.พ. (-14.0%) เครื่องดื่ม (-12.9%) เช่าซื้อ (-12.8%) การบิน (-10.7%) ค้าปลีก (-7.9%) ไฟฟ้า SPP (-5.8%) vs SET (+1.1%)
(*/-) SETETRON sentiment: ตลท. ประกาศให้หุ้น CCET เข้าเกณฑ์ติด Cash Balance คาดมีโอกาสชะลอความร้อนแรงหุ้นในกลุ่มชิ้นส่วนฯ ในระยะสั้น
(*/+) Thai help Thai: กระแสลงทะเบียนมาตรการไทยช่วยไทยคึกคักราว >70% ของสิทธิ์ทั้งหมดในครึ่งวัน จิตวิทยาบวกค้าปลี CPAXT, CPALL เช่าซื้อ MTC, JMT
(*/+) TH Trade: ยอดการค้า เม.ย. 26 เป็นบวก ส่งออก +23.0%y-y ดีกว่าคาดหนุนจากรอบการลงทุนใหม่โลก ขณะที่ยอดนำเข้า +45.5%y-y กดดันขาดดุลการค้าสูงสุดใน 52 เดือน แย่กว่าคาด แต่น้ำมันดูกดดันชั่วคราว ขณะที่จุดเด่นอยู่ที่กลุ่มสินค้าทุน สะท้อนการลงทุนภายในดี บวกหุ้นธีมลงทุน (นิคม ธนาคาร สาธารณูปโภค สื่อสาร รับเหมา)
(*) US Tech Result: ช่วงที่เหลือสัปดาห์นี้รอติดตามทิศทาง AI CAPEX cycle โลก & ผล AI Adoption ต่อหุ้น Software ผ่านรายงานกำไร 1) Salesforce 27 พ.ค. 2) Dell และ Autodesk 28 พ.ค. เราประเมินยังมีโอกาสเห็นภาพเร่งด้าน Dell สินค้าเชื่อมโยง AI ส่วน Salesforce, Autodesk ตลาดรอติดตามการปรับตัวการสร้างรายได้จากการนำ AI ต่อยอดบริการเดิม vs รายได้ต่อสิทธิ์การใช้ที่ลดลงจะยังหนุนการเติบโตได้หรือไม่ ถ้าหนุนภาพรวมเติบโตได้ จะยิ่งบวกต่อหุ้นเชื่อมโยงแรงส่ง AI CAPEX cycle
Technical Focus 26 พฤษภาคม 69
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “Sideway up มีแนวต้าน 1,558/1,566 แนวรับขยับขึ้นตาม 1,542/1,536”
กราฟ SET เริ่ม Breakout High เดิมที่ระดับ 1,545 จุด แม้ยังขยับขึ้นไม่ผ่านโซนแนวต้านที่วางไว้ แต่ยังทรงตัวบวกต่อเนื่องเหนือแนวเส้นค่าเฉลี่ย EMA 5,10 วัน ที่ค่อยๆขยับชันขึ้น ผสานเครื่องมือทางด้านเทคนิคต่างๆยังสามารถรักษาทิศทางที่เป็นบวกได้ต่อเนื่อง ทั้ง Modified stochastic, RSI และ MACD ที่ทรงตัวบวกเหนือแกน 0 และ Signal line ได้ต่อเนื่อง ในขณะที่ Volume เริ่มขยับขึ้นมากกว่าค่าเฉลี่ย 5 วัน จึงให้น้ำหนัก SET มีลุ้นแกว่งขึ้นต่อ โดยมีแนวต้านให้ขึ้นทดสอบบริเวณ 1,558 / 1,566 จุด โดยขยับแนวรับขึ้นเล็กน้อยตาม GAP และแนวเส้นค่าเฉลี่ย EMA 5 วัน ที่บริเวณ 1,542 / 1,536 จุด ตามลำดับ
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้นแนะนำ TRADING BUY อิงกรอบแนวรับ / แนวต้านที่กำหนด
2.) นักลงทุนระยะกลาง/ยาวเน้นถือลงทุน แนะนำใช้ฐานแนวรับที่ 1,500 จุด บริเวณเส้น Uptrend เป็นTrailing stop
เก็งกำไร
- AOT เป้าหมาย 55.50 / 57.25 แนวรับ 53.75 จุดตัด 53.00
- MINT เป้าหมาย 22.80 / 23.30 แนวรับ 22.20 จุดตัดขาดทุน 21.90
- BGRIM เป้าหมาย 14.30 / 14.50 แนวรับ 13.70 จุดตัดขาดทุน 13.40
- MYDIYT เป้าหมาย 9.35 / 9.65 แนวรับ 9.00 จุดตัดขาดทุน 8.80
Depositary Receipts (DR)
- CATL80 เป้าหมาย 29.50 / 30.0 แนวรับ 28.00 จุดตัดขาดทุน 27.25
KSS Commodities Update – 26-พ.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent -6.28%DoD ปิดที่ US$ 96.14/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas -6.30%DoD ปิดที่ US$ 90.51/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle 0.00%DoD ปิดที่ US$ 139.85/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX -0.07%DoD ปิดที่ US$2.905/MMBtu
- น้ำตาล -1.34%DoD ปิดที่ 14.7Cent/lb
- ถั่วเหลือง +0.19%DoD ปิดที่ 1196.5 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -0.05%DoDปิดที่ 4408Myr/mt
- ยาง TOCOM +0.49%DoD ปิดที่ 407.7JPY/kg
- เหล็กเส้น +0.84%DoD ปิดที่ 478 CNY/MT
- ราคาแร่เงิน +3.36% ปิดที่ 78.0795 US$/Oz
- ราคาทองคำ +1.35% ปิดที่ 4570.5 US$/Oz
- ราคาบิทคอย 0.85% ปิดที่ 77210.81 USD
