Semiconductor ใน US ยังแข็ง มองบวกสั้นๆกับ TECH ในไทย และ Yield ที่ลดลงดีกับ Non Bank
MARKET UPDATE
DJIA เมื่อคืนปิดลบ 118 จุด (-0.2%) แต่ S&P500 , Nasdaq ปิดสูงสุดเป็นประวัติการณ์แรงหนุนจากกลุ่ม AI บดบังปัจจัยลบจากความกังวลเกี่ยวกับเจรจาสันติภาพ ราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวก 3.6% แต่น้ำมันดิบ WTI -2.8% ฝั่งราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดบวกจากกองทัพสหรัฐฯโจมตีพื้นที่ตอนใต้ของ IRAN
MARKET OUTLOOK
ปัจจัยต่างประเทศ
ThemeSemiconductor ยังคงแข็งแกร่งหุ้น MU+18% เมื่อคืนที่ผ่านมาหลังนักวิเคราะห์ปรับราคาเป้าหมายขึ้นจากเดิม 3 เท่า เพราะ Demand ของ AI ที่ทำให้ตลาด Memory เข้าสู่ภาวะขาดแคลน (Shortage) แต่อย่างไรก็ตามกับ Sector อื่นพบว่าทำได้เพียงทรงๆตัวซึ่งบ่งชี้ถึงสภาวะกระจุกตัว ฝั่งตัวเลขเศรษฐกิจมีรายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคจาก CB ดีกว่าคาดเล็กน้อย แต่กับตลาด Bond พบว่า Yield ปรับลงต่อเนื่องโดยเฉพาะระยะยาวซึ่งอาจสะท้อนว่านักลงทุนเริ่มกังวลน้อยลงกับเงินเฟ้อเป็นไปได้ว่าเกิดจากความคาดหวังสงครามจะผ่อนคลายลงและกดดันราคาน้ำมันดิบปรับลง คืนนี้ไม่มีปัจจัยสำคัญต้องติดตามอาจรอดูเพียงท่าทีการเจรจาในตะวันออกกลาง
ปัจจัยในประเทศ
จำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติในช่วง 1 ม.ค.-24 พ.ค. สะสมที่ 13.4 ล้านราย (-2.8%YoY) แต่รายสัปดาห์พบ +11%WoW แต่เป็นนักท่องเที่ยวมาเลเซียขึ้นมาเป็นอันดับแรก +33%WoW นักท่องเที่ยวจีนลดลงเป็นอันดับสอง -1.2%WoW ระยะสั้นเป็นตัวหนุนกลุ่มท่องเที่ยว
วันนี้ประเมิน SET 1545 – 1565 หุ้นไทยอาจได้แรงหนุนจากกลุ่ม TECH (DELTA HANA) จากการปรับขึ้นของ Semiconductorในสหรัฐฯและเช้านี้ Kospi +4.9% กลยุทธ์การลงทุนระยะสั้นเน้นที่ TECH (DELTA HANA KCE) และกลุ่ม Non Bank (MTC SAWAD TIDLOR) ปัจจัยหนุน Bond Y ลดลง กลุ่มท่องเที่ยว (CENTEL ERW MINT) ปัจจัยหนุนจากจำนวนนักท่องเที่ยว แต่ยังคงเน้นย้ำไม่ประมาทกับการลงทุน
TOP PICK
CENTEL ซื้อ ราคาเป้าหมาย 41 Bt
ผลประกอบการปี 2026 เป็นบวก จากการเปิดให้บริการโรงแรมปรับปรุงใหม่เต็มปี ประกอบกับการฟื้นตัวของนักท่องเที่ยว คาดหนุน RevPar โต YoY
TIDLOR ซื้อ ราคาเป้าหมาย 24 Bt
คุณภาพสินเชื่อแข็งแกร่ง หนี้เสียลดลงทำให้ NPL ratio ลดลงที่ 1.47% และ Coverage ratio ทรงตัวระดับสูงที่ 340.5%
