ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ (รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)

แกว่งลงต่อ… ปัจจัยในตะวันออกกลางเปราะบางมากขึ้นอีก

เมื่อวานนี้ ตลาดหุ้นไทยปรับลงแรงกว่าที่เราประเมิน (เรามองแค่ไซด์เวย์สร้างฐาน)… ดัชนีฯ ปิดลบ 1.30% เนื่องจาก i) หุ้น DELTA* ยังผันผวนหนัก เผชิญแรงขายช่วงบ่าย ปิดลบ 3.30% และถ่วงดัชนีฯ ไป 12.0 จุด ii) นักลงทุนปรับโหมดเป็น risk-off มากขึ้น หลังจากสหรัฐฯ และอิหร่านเริ่มมีการปะทะกันอีกครั้ง เนื่องจากการเจรจาล่าช้า และตลาดรอดูตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่กำลังจะออกมา

ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน SET Index วันพฤหัสฯ แกว่งลงต่อ… ปัจจัยการลงทุนในวันนี้ ได้แก่ i) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับลงค่อนข้างแรง โดยแม้ว่าสหรัฐฯ รายงานตัวเลขเงินเฟ้อเดือน พ.ค. เป็นไปตามที่ consensus คาด (headline CPI +4.2%, core CPI +2.9%) แต่ประเด็นข่าวในตะวันออกกลางเป็นลบมากขึ้น หลังจากสหรัฐฯ เปิดฉากโจมตีอิหร่านหนักขึ้นอีกครั้ง โดย ปธน. โดนัลด์ ทรัมป์ แสดงความไม่พอใจว่า อิหร่านใช้เวลาตัดสินใจนานเกินไป เรื่องดีลสันติภาพ ii) ตลาดติดตามผลการประชุม ธ.กลางยุโรป (ECB) ค่ำวันนี้ ซึ่ง consensus คาดว่า ECB จะปรับขึ้นดอกเบี้ย deposit facility rate (DFR) 0.25% เป็น 2.25%

ด้านปัจจัยภายในประเทศ… วันนี้ ตลท. มีนัดหารือกับกระทรวงการคลัง สำนักงาน กลต. และสภาธุรกิจตลาดทุน เกี่ยวกับรายละเอียดของบัญชีการลงทุนส่วนบุคคล (Thailand Individual Saving Account – TISA) ซึ่งประเด็นที่ตลาดติดตามน่าจะเป็นสิทธิในการลดหย่อนภาษี รวมทั้งขอบเขตการลงทุนว่ามีสินทรัพย์ประเภทใดบ้าง

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)

ซื้ออ่อนตัว KBANK* / เก็งกำไร KGEN, MRDIYT

KBANK* (เป้าพื้นฐาน 216 บาท) 1) ประเมินรูปแบบราคาพักฐานในกรอบการฟื้นตัว Sideway up แนะนำ “ซื้ออ่อนตัว” ประเมินแนวรับ 196 บาท และ 194 บาท / แนวต้าน 201 – 204 บาท กรณีฟื้นตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 208 บาท (Stop loss 192 บาท) 2) ประเมินการปล่อยสินเชื่อปีนี้จะกลับมาโตตามวัฏจักรการลงทุนของประเทศ + NIM ยืนทรงตัวไม่ลง เราประเมินวัฏจักรการลงทุนรอบใหม่ของไทย โดยเฉพาะด้านเทคโนโลยี Data center จะหนุนการเติบโตของสินเชื่อให้กลับมาโต +2% หลังจากที่ติดลบมา >3 ปีติดต่อกัน (โดยเฉพาะสินเชื่อภาคธุรกิจ) และมี Upside ปรับเพิ่มเป้าสินเชื่อเพื่อความยั่งยืน ขณะที่ประเมิน ธปท จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายจากผลของเงินเฟ้อ (NIM จะทรงตัว) 3) ปันผลยังเด่น Dividend yield +6% ต่อปี

KGEN (ยังไม่มีเป้าหมาย Consensus) 1) ประเมินรูปแบบราคา (กราฟรายวัน) Sideway up ทำจุดสูงใหม่ / กราฟรายสัปดาห์หุ้น Break กรอบแนวต้านจุดสูงเดิม ประเมินแนวรับ 1.8 บาท / แนวต้าน 1.96 – 2.1 บาท กรณีแกว่งตัวขึ้นผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 2.5 บาท (Stop loss 1.57 บาท) 2) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2Q69 Break-even และเริ่ม Turnaround ใน 3Q-4Q จากการเยี่ยมชมโรงงานประกอบรถยนต์ EV (Chery) ล่าสุด (KGEN ถือหุ้น 43.7% และตั้งเป้าถือเพิ่ม 51%) เปิดสายการผลิตเชิงพาณิชย์ในเดือน พ.ค. และเดือน มิ.ย. เตรียมผลิต 2 กะ เพื่อเร่งส่งมอบรถยนต์ 4 หมื่นคันภายในปีนี้ คาดหนุนผลการดำเนินงาน 2Q69 เริ่ม Break-even เป็นไตรมาสแรก และคาดจะเริ่ม Turnaround ใน 3Q – 4Q … นอกจากนี้คาดจะได้ Sentiment จากนโยบายภาครัฐฯ หนุนการใช้ EV … อ่านรายละเอียดในบทวิเคราะห์ Alert เพิ่มเติม

MRDIYT (เป้าพื้นฐาน 9.7 บาท) 1) ประเมินแนวโน้มราคา Sideway ในกรอบฯ แนะนำ “ซื้อแนวรับ” แนวรับ 8.75 บาท / แนวต้าน 9.25 – 9.45 บาท กรณีแกว่งตัวผ่านกรอบแนวต้านนี้ได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 9.65 บาท (Stop loss 8.6 บาท) 2) ประเมิน Sentiment บวกจากการเข้า FTSE SET Mid-Cap Index และลุ้นเข้า SET50 ต่อจาก MSCI ล่าสุดตลาดหลักทรัพย์ฯ และ FTSE Russell ประกาศ MRDIYT เข้าคำนวณในดัชนี FTSE SET Mid-Cap Index (มีผล 22 มิ.ย.) และฝ่ายวิจัยฯคาดมีโอกาสเข้าคำนวณดัชนี SET50 สำหรับรอบ 2H69 (คาดประกาศกลางเดือน มิ.ย.นี้) คาดหนุนเม็ดเงินลงทุนนักลงทุนสถาบัน 3) Valuation ยังไม่แพง Forward PE 17.4 เท่า (ต่ำกว่า -2SD ของกลุ่มค้าปลีกที่ 18.6 เท่า)

หุ้นมีข่าว

(+) GULF* ปิดดีลลูกค้าใหญ่ ดาต้าเซ็นเตอร์ 100 MW (ข่าวหุ้น) เป้าปีนี้รายได้เติบโต 15% รับปันผลบริษัทลูก 5 หมื่นล้านบาท ‘กัลฟ์’ เซ็นสัญญาลูกค้ารายใหญ่ดาต้าเซ็นเตอร์ GEDC01 ขนาด 100 เมกะวัตต์ เตรียมเปิดบริการ Q4/70 เดินหน้าขยายธุรกิจดิจิทัลเต็มรูปแบบ พร้อมลงทุนเพิ่มอีก 1-2 โครงการภายในปีนี้ ตั้งเป้ากำลังผลิตดาต้าเซ็นเตอร์ รวม 1,000-2,000 MW ภายใน 3-5 ปี เตรียมลงทุน 5 ปี (ปี 69-73) ประมาณ 1.3-1.4 แสนล้านบาท สัดส่วนกว่า 10% ลงทุนในธุรกิจดิจิทัล AI และ Cloud ด้าน “ยุพาพิน” คาดรายได้ปี 69 เติบโต 10-15% จากโรงไฟฟ้าใหม่กว่า 700 เมกะวัตต์ และธุรกิจ LNG หนุน เตรียมรับเงินปันผลจากเครือ 4-5 หมื่นล้านบาทต่อปี ตั้งแต่ปี 69 เสริมแกร่งลงทุนระยะยาว

(+) KBANK* เล็งอัพเป้าสินเชื่อยั่งยืน เกิน 5 แสนล้านบาท ดันพอร์ตสินเชื่อสีเขียว 100% (ข่าวหุ้น) แบงก์กสิกรไทย (KBANK*) อยู่ระหว่างพิจารณาความเป็นไปได้ในการเพิ่มเป้าสินเชื่อเพื่อความยั่งยืนจากกรอบเดิม 500,000 ล้านบาท พร้อมตั้งเป้าผลักดันพอร์ตสินเชื่อทั้งหมดสู่สินเชื่อเพื่อความยั่งยืน 100% ภายในปี 93 เพื่อบรรลุเป้าหมาย Net Zero และเสริมศักยภาพการแข่งขันของภาคธุรกิจไทยในเศรษฐกิจคาร์บอนต่ำ ขณะที่มองการดำเนินธุรกิจด้านสิ่งแวดล้อมได้กลายเป็น “License to Operate” หรือเงื่อนไขสำคัญของการอยู่รอดในโลกธุรกิจยุคใหม่แล้ว

(+) TPCH เตรียม COD โซลาร์ฟาร์มลาว ขนาด 100 เมกะวัตต์ คาดเริ่มบุ๊กรายได้ไตรมาส 3 (ข่าวหุ้น) TPCH จ่อเดินเครื่องโครงการโซลาร์ฟาร์ม สปป.ลาว ขนาด 100 เมกะวัตต์ภายในไตรมาส 3/69 มั่นใจรับรู้รายได้เต็มจำนวนตั้งแต่ไตรมาส 4/69 เป็นต้นไป พร้อมรอความชัดเจนภาครัฐเปิดประมูลโครงการโซลาร์ชุมชน 1,500 เมกะวัตต์

(0) BANPU* ประชุมผถห. 21 ก.ค. คาดบริษัทใหม่เทรดต้นส.ค. (ทันหุ้น) BANPU* เคาะประชุมผู้ถือหุ้นร่วม 21 กรกฎาคม เดินหน้าควบกับ BPP สู่บริษัทใหม่ คงใช้ชื่อเดิม คาดเข้าเทรดวันแรกช่วงต้นเดือนสิงหาคม พร้อมเตรียมขออนุมัติเรื่องหยุดพักการซื้อขายหุ้น BANPU BPP เป็นเวลา 10 วันทำการ วันที่ 17 กรกฎาคม – 3 สิงหาคม 2569

หุ้นที่เคยแนะนำก่อนหน้า

  • STECON* (เป้าพื้นฐาน 16.4 บาท) แนะนำ “Let profit run” (Trailing stop 15.0 บาท)

  • GULF* (เป้าพื้นฐาน 70 บาท) แนวรับ 63 บาท / แนวต้าน 64 – 66 บาท (Trailing stop 63 บาท)

  • KTB* (เป้าพื้นฐาน 37 บาท) แนวรับ 34.5 บาท / แนวต้าน 35 – 36 บาท (Stop loss 34.5 บาท)

  • CPN* (เป้าพื้นฐาน 75 บาท) แนวรับ 63.5 บาท / แนวต้าน 65.5 – 66.5 บาท (Stop loss 63.5 บาท)

  • MINT* (เป้าพื้นฐาน 28.5 บาท) แนวรับ 22 บาท / แนวต้าน 22.5 – 23.0 บาท (Stop loss 21.8 บาท)

  • ADVANC* (เป้าพื้นฐาน 422 บาท) แนวรับ 353 บาท / แนวต้าน 362 – 370 บาท (Stop loss 353 บาท)

  • WHA* (เป้าพื้นฐาน 5.4 บาท) แนวรับ 4.94 บาท / แนวต้าน 5.1 – 5.2 บาท (Stop loss 4.88 บาท)

  • SPA (เป้าพื้นฐาน 3.9 บาท) แนวรับ 2.92 บาท / แนวต้าน 3.04 – 3.10 บาท (Stop loss 2.92 บาท)

  • SCGP* (เป้าพื้นฐาน 28 บาท) แนวรับ 24.6 บาท / แนวต้าน 26.25 – 27.0 บาท (Stop loss 24.3 บาท)

  • BGRIM* (เป้าพื้นฐาน 15.3 บาท) แนวรับ 13.9 บาท / แนวต้าน 14.5 – 15.0 บาท (Stop loss 13.6 บาท)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้

  • AOT* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 62 บาท ฝ่ายวิจัยฯ ปรับประมาณการฯขึ้นสะท้อนการปรับสมมติฐานจำนวนนักท่องเที่ยว โดยเฉพาะนักท่องเที่ยวชาวจีน ขณะที่ประเมินผลกระทบจากสงครามตะวันออกกลางน่าจะผ่านจุดเลวร้ายสุดไปแล้ว ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 62 บาท (เดิม 56 บาท) ยังคงแนะนำ “ถือ”

หมายเหตุ: 1. *บริษัทอาจเป็นผู้ออกใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์บนหลักทรัพย์นี้ / 2. เป้าพื้นฐาน หมายถึง ราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐาน (Forecasted 12M Target price) ที่อ้างอิงจากบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานฉบับล่าสุดของฝ่ายวิจัยฯ / 3. เป้า Consensus หมายถึง ค่าเฉลี่ยของราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐานที่จัดทำโดย Bloomberg consensus หรือ IAA Consensus

- Advertisement -

บทความที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมจากผู้เขียน