ราคาน้ำมันปรับลงต่อเนื่องดีกับกลุ่มการเงินและสายการบิน
MARKET UPDATE
DJIA เมื่อคืนปิดบวก 148 จุด (+0.3%) ได้แรงหนุนจากกลุ่มการแพทย์และอุตสาหกรรมแต่ Nasdaq ปิดแดนลบถูกกดดันจากหุ้นกลุ่ม Tech ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดลบ 3.3% หลังจากที่ JD Vance ระบุเจรจากับอิหร่านคืบหน้าดีประกอบกับสหรัฐฯได้อนุญาตให้อิหร่านสามารถจำหน่ายน้ำมันได้ชั่วคราว
MARKET OUTLOOK
ปัจจัยต่างประเทศ
เมื่อคืนกลุ่ม Hyperscalers ปรับลงแรงไม่ว่าจะเป็น GOOGL MSFT META AMZ แต่เงินย้ายเข้าไปยังกลุ่ม Semiconductor (MU+6.8% SNDK +4%) ประเมินนักลงทุนบางส่วนอาจเริ่มไม่มั่นใจกับทิศทางผลประกอบการว่าเม็ดเงินที่ลงทุนไปจะกลับมาเป็นกำไรได้มากน้อยเพียงใด เพราะกำลังเข้าใกล้ช่วงประกาศกำไร 2Q26 ระยะสั้นจึงอาจ Wait & See รอดูสถานการณ์นอกจากนี้คาดการณ์กันว่าบางบริษัทอาจลงทุนหนักจนถึงขั้นกระแสเงินสดอิสระติดลบ หากเป็นแบบนี้เป็นระยะเวลาหนึ่งอาจเกิดการกู้หรือเพิ่มทุน โดยรอติดตาม 2Q26 หากกำไรขยายตัวดีจะช่วยผ่อนคลายได้มากขึ้น ปัจจัยอื่นๆเมื่อคืนไม่มีการประกาศตัวเลขเศรษฐกิจใดๆแต่ยังคงเห็นทิศทาง Yield 2 ปีขยับขึ้นแรง
ปัจจัยในประเทศ
ยังไร้ปัจจัยใหม่ๆในภาพใหญ่แต่กับตลาดหุ้นพบเห็นแรงซื้อต่อเนื่องของนักลงทุนต่างชาติ วานนี้ซื้อสุทธิ 2.5 พันล้านบาท กลุ่มที่ขยับเด่นได้แก่ธนาคารพาณิชย์ ประเมินเป็นเป้าหมายของต่างชาติส่วนหนึ่งเชื่อว่ามาจากเงิน(YTD อินโด -4 พันล้าน $ แต่ไทย +863 ล้าน $) จากนี้รอดูประชุม กนง.และการส่งออก
วันนี้ประเมิน SET เคลื่อนไหวในกรอบ 1560 – 1580 เช้านี้ Kospi +0.45% แต่เงินบาทอ่อนค่าเกือบถึงระดับ 33 B/$ (+Export) กลยุทธ์การลงทุนยังเน้นเพิ่มการถือครองเงินสดบ้างเพราะว่า Valuation ที่ค่อนข้างสูง ส่วนหุ้น Trading ระยะสั้นเลือกกลุ่มการเงิน (MTC SAWAD TIDLOR) สายการบิน (AAV BA) กลุ่มโรงไฟฟ้า (BGRIM GPSC GULF) ค้าปลีก (CPALL CPN)
TOP PICK
ITC ซื้อ ราคาเป้าหมาย 19.7 Bt
ทางผู้บริหารให้ข้อมูลว่าจะทำการเจรจาปรับราคากับลูกค้าได้ในช่วงปลาย 2Q26 นี้
SAWAD ซื้อ ราคาเป้าหมาย 26 Bt
ออกหุ้นกู้ชุดใหม่มูลค่ารวม 6 พันล้านบาท อายุ 3-7 ปี อัตราดอกเบี้ย2.85-3.65% ทดแทนหุ้นกู้ชุดเดิมที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่า 100 bps ที่ราว 4-5% ทำให้แนวโน้มต้นทุนการเงินปรับลดลง
