บล.กรุงศรีฯ:
BBL ( BUY, TP 225บ.)
Slightly Positive Meeting
ประเด็น
1. สินเชื่อรวมยังมีทิศทางเติบโตได้ดี โดยหลักๆมาจากสินเชื่อธุรกิจ จากทั้ง term loan และ working cap โดย 2H26F ยังคงเห็นความต้องการสินเชื่อ ดังนั้นคงเป้าสินเชื่อปี 2026F ที่ 2-3% y-y
2. NIM ผ่านจุดต่ำสุดแล้ว โดยยังมีส่วนที่จะได้ประโยชน์จากการ repricing fixed deposit ดังนั้นมองว่าทั้งปี 2026F NIM อยู่ในเป้า 2.4-2.5%
3. Net Fee คงเป้าที่ low single digit ซึ่งรวมผลกระทบจากการปรับลดค่าธรรมเนียม 19 รายการแล้ว เบื้องต้น BBL มีแผนที่จะไปจับกลุ่ม wealth มากขึ้น
4. คุณภาพสินทรัพย์มองอยู่ในระดับที่ควบคุมได้ คง NPL Ratio ที่ 3.0% และค่าใช้จ่ายสำรอง (credit cost) ใน 2H26F มีโอกาสเห็นการลดลงจาก 1H26 จากธนาคารตั้งสำรองล่วงหน้ามามากแล้ว และลูกหนี้ stage 2 ลดลง
- Advertisement -
