บล.พาย:
Agro & Food Industrial (UNDERWEIGHT)
TOP PICK: –
ราคาเนื้อสัตว์ ก.ค. เพิ่มครั้งแรกในรอบ 3 เดือน
เรายังคงน้ำหนักการลงทุนในกลุ่มเนื้อสัตว์ที่ “น้อยกว่าตลาด” โดยจะรอดูราคาเนื้อสัตว์ในเดือน ส.ค. อีกครั้งว่าจะยืนได้จากเดือน ก.ค. ที่ราคาเริ่มมีการปรับตัวเพิ่มขึ้นได้แล้วหรือไม่โดยเฉพาะราคาสุกรและไก่ที่กลับมาเพิ่มขึ้นได้เป็นครั้งแรกในรอบ 3 เดือน นอกจากนี้ยังต้องรอดูประเด็นการนำเข้าไก่จากจีนว่าจะเกิดขึ้นจริงหรือไม่ เพราะอาจจะกระทบกับราคาเนื้อไก่ในประเทศได้ ทั้งนี้แนวโน้มราคาในเดือน ส.ค. มีปัจจัยบวกจากฤดูกาลส่งออกและค่าเงินบาทที่อ่อนค่าลงโดยตัวเลขการส่งออกในเดือน มิ.ย. ยังคงดูดีโดยเฉพาะในกลุ่มไก่แปรรูปที่สูงสุดในรอบปีนับตั้งแต่เดือน ต.ค. 25
ราคาเนื้อสัตว์ในประเทศเดือน ก.ค. ดีดตัวแรง
-
ราคาสุกรอยู่ที่ 64 บาท/กก. ยังลดลง 16%YoY แต่เพิ่มขึ้น 5%MoM เทียบกับปีก่อนต่ำกว่าเป็นเดือนที่ 12 ติดต่อกัน แต่ที่ราคาดังกล่าวถือว่าสูงสุดในรอบ 3 เดือนนับตั้งแต่ เม.ย. 26 ที่มีราคา 68 บาท/กก.
-
ราคาเนื้อไก่ออกอยู่ที่ 42 บาท/กก. (+2%YoY,+17%QoQ) สูงสุดในรอบ 3 เดือนเช่นกัน โดยราคาเนื้อสัตว์ที่เพิ่มขึ้นเราคาดว่าส่วนหนึ่งมาจากท่องเที่ยวที่เริ่มฟื้นตัวหลังจากเริ่มเข้าเทศกาลปิดเทอมของประเทศจีน
-
การส่งออกไก่จากประเทศไทยเดือน มิ.ย. อยู่ที่ 389 ล้านเหรียญฯ (+1%YoY,+3%MoM) กลับมาเติบโตเมื่อเทียบกับปีก่อนได้เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือน ม.ค. โดยกลุ่มไก่แช่แข็งยังคงปรับตัวลดลง (-15%YoY,+6%MoM) เป็นผลจากตลาดจีนที่ชะลอตัวลง ส่วนกลุ่มไก่แปรรูปปรับตัวเพิ่มขึ้น 8%YoY มาอยู่ที่ 283 ล้านเหรียญฯ (+2%MoM) สูงสุดนับตั้งแต่เดือน ต.ค. 25 ที่มีมูลค่า 288 ล้านเหรียญฯ
ต้นทุนการเลี้ยงสัตว์ข้าวโพดเริ่มย่อ แต่กากถั่วเหลืองยังเพิ่มขึ้น
-
ต้นทุนการเลี้ยงสัตว์ราคาข้าวโพดอยู่ที่ระดับ 12.5 บาท/กก. (+9%YoY,-5%MoM) เทียบกับปีก่อนยังเพิ่มขึ้นแต่เริ่มเห็นการลดลงเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าได้เป็นครั้งแรกในรอบปี ส่วนราคากากถั่วเหลืองยังเห็นการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ 16.2 บาท/กก. (+7%YoY,+1%MoM)
ราคาเนื้อสัตว์ในต่างประเทศ เวียดนามย่อเล็กน้อย ส่วนจีนยังไม่ดีนัก
-
ราคาสุกรที่เวียดนามเดือน มิ.ย. ข้อมูลจาก CPF อยู่ที่ 63,902 ดอง/กก. (-8%YoY,-5%MoM) ส่วนเดือน ก.ค. ราคาอย่างไม่เป็นทางการยังทรงตัวที่ระดับ 63,000-64,000 ดอง/กก. (ก.ค. 25 ราคาเฉลี่ย 63,180 ดอง/กก.)
-
ส่วนราคาสุกรที่จีนเดือน ก.ค ตัวเลขเบื้องต้นยังทรงตัวในระดับ 10-11 หยวน/กก.
คงน้ำหนักการลงทุน “น้อยกว่าตลาด” ไปก่อน รอดูราคาเดือน ส.ค. อีกครั้ง
ภาพรวมกลุ่มเนื้อสัตว์เริ่มมีสัญญาณที่ดีขึ้นหลังจากราคาเริ่มฟื้นตัวทั้งราคาสุกรและราคาเนื้อไก่ ทั้งนี้เรายังต้องติดตามราคาในเดือน ส.ค. อีกครั้งว่าจะเป็นเช่นใดเพราะยังถูกกดดันจากฤดูฝน อีกทั้งยังต้องรอดูตัวเลขนักท่องเที่ยวว่าจะเป็นเช่นใดเพราะเป็นช่วง Low Seasons ของภาคการท่องเที่ยว นอกจากนี้ยังต้องติดตามประเด็นการนำเข้าไก่จากจีนอีกครั้งว่าจะเกิดขึ้นจริงหรือไม่ เนื่องจากจะกดดันต่อราคาเนื้อไก่ในประเทศได้ รวมแล้วเราจึงยังคงน้ำหนักการลงทุนไว้ที่ “น้อยกว่าตลาด” เช่นเดิม อย่างไรก็ตามระยะสั้นอาจจะเข้ามาเก็งกำไรจากผลดีของราคาเนื้อสัตว์ที่เพิ่มขึ้นและค่าเงินบาทที่อ่อนค่าลงได้
