Daily Strategy – บล.พาย: 08/09/69

สหรัฐฯปิดในวันแรงงาน ยังคงรอติดตามเงินเฟ้อปลายสัปดาห์

MARKET UPDATE

ตลาดหุ้นสหรัฐฯปิดทำการเนื่องจากเป็นวันหยุด Labor Day โดยราคาอ้างอิงล่าสุดมาจากวันที่ 4 กันยายน ปิดที่ 7,718.60 จุด (-0.38%) ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ WTI ทะยานขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 6 สัปดาห์หลังสหรัฐฯและอิหร่านโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันในตะวันออกกลาง

MARKET OUTLOOK

ปัจจัยต่างประเทศ

กลุ่ม Semiconductor ขยับขึ้นมาค่อนข้างแรงในช่วงที่ผ่านมาอาจเป็นเพราะ MU ระบุว่าจะเร่งเพิ่มกำลังการผลิต HBM4 กว่าเท่าตัวเพื่อให้ทันกับการใช้ของ NVIDIA ผสานกับ GPT ASTRA เป็นไปได้ว่าจะใช้ Semiconductor มากขึ้นหนุนให้ KOSPI , TWSE ปรับขึ้นเด่นวานนี้ระยะสั้นดีกับ DELTA คืนนี้ไม่มีปัจจัยสำคัญต้องติดตามปัจจัยสำคัญยังคงอยู่ที่ดัชนีราคาผู้ผลิตและผู้บริโภคที่จะมีผลต่อทิศทางดอกเบี้ย โดยจะรายงานในช่วงปลายสัปดาห์ ข้อมูลล่าสุดจาก CME FED Watch ให้น้ำหนักราว 60% ที่ FED จะปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมเดือนน.ย. แต่หากเงินเฟ้อต่ำคาดการณ์อาจช่วยผ่อนคลายมาเป็นเชื่อว่าจะคงดอกเบี้ยซึ่งดีกับตลาด

ปัจจัยในประเทศ

พาณิชย์รายงาน CPI เดือน ส.ค. +2.5%YoY ปัจจัยสำคัญจากราคาน้ำมันเชื้อเพลิงในประเทศที่ทรงตัวระดับสูง ขณะที่ราคาอาหารสำเร็จรูปปรับสูงขึ้นในวงกว้างและอัตราสูงรวมทั้งมีการปรับสูงขึ้นของอาหารสดทั้งไข่ไก่ ผักสด ผลไม้สด แต่อย่างไรก็ดีเงินเฟ้อพื้นฐานขยับขึ้นเพียง 1.4%YoY แม้เงินเฟ้อขยับขึ้นแต่เชื่อว่าจะไม่ได้เห็นการขึ้นดอกเบี้ย

วันนี้ประเมิน SET เคลื่อนไหวในกรอบ 1610 – 1630 เช้านี้แกว่งแคบ (Kospi +1.2%) กลยุทธ์ยังแนะนำสะสมหุ้นเพื่อคาดหวังการฟื้นตัวช่วงถัดไป ระยะสั้นอาจเลือก Trading (DELTA HANA KCE) กลุ่มสะสมน่าสนใจได้แก่ (CPALL CPN HMPRO KBANK SCB) ท่องเที่ยว (AOT ERW CENTEL MINT)

TOP PICK

SCB ซื้อ ราคาเป้าหมาย 148 Bt

ในปี 2027 คาดกำไรจะกลับมาขยายตัว 4% YoY หนุนจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิขยายตัว และรายได้ค่าธรรมเนียมเติบโตต่อเนื่อง

CPN ซื้อ ราคาเป้าหมาย 80 Bt

ปัจจัยบวกจากภาพรวมธุรกิจที่ยังขยายตัวได้อย่างต่อเนื่อง ทั้งจากการเปิดศูนย์ใหม่ที่ล่าสุดมีความชัดเจนถึงปี 2028 แล้ว