ปัจจัยขับเคลื่อนยังไม่ชัดเจน ขณะที่ DELTA อาจเหวี่ยงระยะสั้น
คาด SET วันนี้ “แกว่งออกข้าง” ต้าน 1,603/1,610 จุด รับ 1,584/1,574 จุด
US Bond Yield 10 ปี ทดสอบ 5% แต่ยังไม่ผ่าน หลัง ปธน. Trump พร้อมจะกลับมาเจรจากับอิหร่านอีกรอบ, ยืนยันว่ารัสเซีย – ยูเครนจะไม่โจมตีแหล่งน้ำมันแล้ว ช่วยชะลอการเร่งขึ้นราคาน้ำมันดิบ อิง Brents เช้านี้ทรงๆ 107+/- เหรียญฯ ส่วนอีกประเด็นเน้นแนวทางไม่สนับสนุนชะลอลงทุน AI แต่คาดประเด็นหลักตลาดจะยังรอติดตามความคืบหน้าการเจรจาอิหร่านที่เกิดขึ้นจริงก่อน และการประชุม FOMC วันที่ 16-17 ก.ย. (ไทยทราบผลเช้า 17 ก.ย.) ภายในน้ำหนักกลาง-ลบอ่อนๆ มติ กกต. ที่ส่งฟ้องคดีฮั้ว ส.ว. บางส่วน โดยไม่มีชื่อบุคคลในรัฐบาล บวกต่อเสถียรภาพรัฐบาลระยะสั้นที่ยังไม่กระทบ แต่ระยะถัดไปยังต้องติดตามความเคลื่อนไหวการเมืองนอกสภา ส่วนอีกด้าน คือ การออก Exchangenable Bond ของ Delta ไต้หวัน 1.5 พันล้านเหรียญฯที่ทยอยใช้แปลงหุ้น DELTA ไทยได้ กำหนดราคาแปลงเมื่อครบ 1ปี (500 ล้านเหรียญฯ) ที่ราคา DELTA ที่มี premium 15-20% เทียบเท่า 290-302 บาท ครบ 5ปี (1 พันล้านเหรียญฯ) ที่ premium 30-40% เทียบเท่า 328-353 บาท ระยะสั้นอาจจะสร้างจิตวิทยาลบก่อน
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) หุ้นได้จิตวิทยาบวกราคาน้ำมันชะลอขึ้น การบิน AOT, THAI, BA วัสดุก่อสร้าง TASCO ท่องเที่ยว ERW, AWC
2) หุ้นธีมลงทุน รับเหมา STECON, PYLON ไฟฟ้า GPSC, BGRIM, GULF ธนาคาร KBANK, KTB, KKP นิคม AMATA, WHA ชิ้นส่วนฯ HANA
3) หุ้น Defensive ร.พ. BCH, BDMS, PR9 สื่อสาร ADVANC
KSS Alpha Espresso Picks: HANA (รับประโยชน์เต็มที่จีนกระตุ้นเศรษฐกิจเน้นเปลี่ยนบ้านเป็น Smart Home) BCH BDMS (Seasonal)
Key Factors:
(*/+) War/Oil: สงครามสหรัฐฯ – อิหร่าน อาจจะกลับมามีทางออก หลัง ปธน
. Trump แจ้งกลับมาเจรจากับอิหร่าน ราคาน้ำมันดิบ Brents เช้านี้ออกข้าง 106.5 +/- เหรียญฯ ช่วยบรรเทาแรงกดดันที่น้ำมันเร่งช่วงหลังต่อ Bond Yield ที่มีต่อสินทรัพย์เสี่ยง ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ YTD อยู่ราว 87.5 เหรียญฯ บวกอ่อนๆ ต่อ SET คือ หนุนกำไรกลุ่ม Energy Security และไม่กดดันฝั่ง De-escalation เพิ่มเติม
(+) TH Politic: กกต. ลงมติคดีฮั้ว สว.โดยมติที่ประชุมเสียงข้างมากเห็นควรส่งฟ้องต่อศาลฎีกาแผนกคดีเลือกตั้งจำนวน 77 ราย แบ่งเป็น สว. 26 คน ผู้มีสิทธิ์เลือก สว. 36 คน บุคคลอื่น 15 คน โดยไม่มีผู้ดำรงตำแหน่งทางการเมือง ประเมินกลาง-บวกอ่อนๆ เสถียรภาพการเมืองไม่กระทบระยะสั้น จิตวิทยาบวกหุ้นอิงภายในเน้นสะสมธีมลงทุน x ธีมอิงภายใน ส่วนปัจจัยการเมืองระยะถัดไปติดตามการเคลื่อนไหวนอกสภา
(*/+) CH Stimulus: จีนกระตุ้นเศรษฐกิจกระตุ้น Smart Home Consumption Action Plan” เร่งการใช้ Smart Home/AIoT ในครัวเรือน เตรียมวงเงิน 250bn yuan จาก Ultra-long Special Treasury Bonds (0.18% ของ GDP จีน) บวกต่อหุ้นจีน ผลต่อหุ้นไทย กลุ่ม Electronics ที่มี Exposure ต่อ Consumer Electronics เช่น CCET, HANA
(*/-) DELTA: หุ้น DELTA อาจจะเผชิญปัจจัยลบระยะสั้น หลังบ.แม่ออก Exchangeable Bond มูลค่า 1.5 พันล้านเหรียญฯ สามารถแลกเป็นหุ้น DELTA ในอนาคต แต่การกำหนดราคาแปลง Bond รอบใหม่ premium 15-20% สำหรับอายุ 1 ปี (289-302 บาท) และ 30-40% สำหรับอายุ 5ปี (327-353 บาท)
(*) To monitor : ภายนอก 1) 16-17 ก.ย. ประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (ทราบผลเช้า 17 ก.ย.) ภายใน 2) 18 ก.ย. FTSE Rebalance มีผลราคาปิด คาด Net Outflows -60 ถึง -66 ล้านเหรียญฯ
Technical Focus 15 กันยายน 2569
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “พักฐานตามแนวรับ 1,584 / 1,574 แนวต้านขยับลงที่ 1,603 / 1,610” กราฟ SET ย่อตัวลงต่อเนื่องหลุดแนวเส้นค่าเฉลี่ย EMA 10,25,50 วัน ในขณะที่เครื่องมือทางเทคนิคมีทิศทางที่เป็นลบมากขึ้น อาทิ Modified stochastic (%K กลับมาตัด %D ลง), RSI < 50 ในขณะที่ MACD ยังคงติดลบ ท่ามกลาง Volume ที่ชะลอตัวลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 วัน จึงให้น้ำหนัก SET มีลักษณะของการพักฐาน / ย่อตัวต่อ โดยขยับแนวต้านลงอีกที่บริเวณ 1,603 / 1,610 จุด สำหรับแนวรับวางไว้ที่บริเวณ 1,584 / 1,574 จุด
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้น และ ระยะกลาง เริ่มแนะนำ Wait and see อีกครั้ง
2.) นักลงทุนระยะยาว ยังเน้นถือลงทุนเป็นหลัก
เก็งกำไร
- BBL เป้าหมาย 194.0 / 196.5 แนวรับ 191.0 จุดตัด 189.00
- PTTEP เป้าหมาย 158.0 / 160.5 แนวรับ 154.0 จุดตัดขาดทุน 152.0
- TLI เป้าหมาย 12.00 / 12.20 แนวรับ 11.30 จุดตัดขาดทุน 11.00
- TFG เป้าหมาย 10.40 / 10.70 แนวรับ 9.90 จุดตัดขาดทุน 9.70
Depositary Receipts (DR)
- LLY80 เป้าหมาย 1.95 / 1.99 แนวรับ 1.85 จุดตัดขาดทุน 1.83
KSS Commodities Update – 15-ก.ย.-26
- น้ำมันดิบ Brent -1.81%DoD ปิดที่ US$ 105.68/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +1.34%DoD ปิดที่ US$ 101.39/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +0.44%DoD ปิดที่ US$ 148.55/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +2.30%DoD ปิดที่ US$2.896/MMBtu
- น้ำตาล -0.37%DoD ปิดที่ 19.06Cent/lb
- ถั่วเหลือง +0.60%DoD ปิดที่ 1304.25 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม +1.03%DoDปิดที่ 4597Myr/mt
- ยาง TOCOM -1.04%DoD ปิดที่ 426.5JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 464 CNY/MT
- ราคาแร่เงิน -1.95% ปิดที่ 63.2319 US$/Oz
- ราคาทองคำ -1.14% ปิดที่ 4299.64 US$/Oz
- ราคาบิทคอย +2.28% ปิดที่ 79084.76 USD
