คาดตลาดรอผลประชุม Fed ค่ำคืนนี้
คาด SET วันนี้ “แกว่งตัว” ต้าน 1,587/1,595 จุด รับ 1,572/1,565 จุด
สินทรัพย์เสี่ยงโลกวันนี้เป็นภาพรอผลประชุม FOMC (ไทยทราบผลเช้า 17 ก.ย.) แต่ คาดการณ์ตลาดส่วนใหญ่ 92% Fed จะปรับเพิ่มดอกเบี้ย ทำให้โอกาส Surprise ลบต่ำ แต่เรื่องหลักตลาดรอติดตามสัญญาณดอกเบี้ยช่วงถัดไป เราให้น้ำหนัก Insurance Hike (ขึ้นสั้นๆ ก่อนตรึง) อิงราคาน้ำมันดิบ Brents ระยะหลัง แม้ยืนสูง แต่เป็นภาพออกข้าง 107-108 เหรียญฯ และไม่ทำ New High ทำให้เงินเฟ้อระยะถัดไปน่าจะเป็นภาพเหนียว (Sticky) มากกว่าเร่ง ขณะที่เศรษฐกิจสหรัฐฯเป็น K-shape ที่การจ้างงานกลางๆ การเติบโตพึ่งพาการลงทุนที่อ่อนไหวต่อดอกเบี้ย จึงคาดการขึ้นดอกเบี้ยเพื่อลดความเสี่ยงเงินเฟ้อที่เบ้ ก่อนตรึงเพื่อประเมิน ภายในวานนี้ผันผวนหลักจาก DELTA วันนี้คาด DELTA จะเริ่มผันผวนน้อยลง ขณะที่หุ้นกลุ่มอื่นที่ประคองได้จากที่มีมีแรงส่งระยะถัดไป ธีมลงทุน การปรับเกณฑ์ลงทุน Data Center ใหม่ คาดเกิด (ก.ย.-ต.ค. 26) x PDP2026 เดินหน้า, นายกเดินทางโรดโชว์ดึงเม็ดเงินต่างประเทศ รวมถึงหุ้นภาคบริการ แม้นักท่องเที่ยวระยะสั้นอ่อนลง แต่ช่วงถัดไปจะเข้าฤดูกาล, กลุ่ม Energy Security น้ำมันยืนสูงหนุน
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) หุ้นธีมลงทุน ไฟฟ้า GULF, GPSC, BGRIM รับเหมา STECON, PYLON นิคม AMATA, WHA ธนาคาร KBANK, KTB, KKP ชิ้นส่วน HANA, DELTA (เก็งกำไร)
2) หุ้น Energy Security อาทิ PTT, IVL, SCC
3) หุ้นภาคบริการ ดักสะสม ก่อนฤดูกาล ท่องเที่ยว AWC, ERW การบิน AOT, THAI ร.พ. BDMS, BCH
KSS Alpha Espresso Picks: DELTA (ผ่านช่วง Hedging สถานะของ Bondholder แล้วระดับหนึ่ง) BCH BDMS (Defensive & Seasonal)
Key Factors:
(*/+) War/Oil: สงครามสหรัฐฯ – อิหร่าน แม้ตลาดยังกังวลผลกระทบท่อน้ำมันตะวันออก – ตะวันตกซาอุฯ ที่เสียหาย แต่เริ่มมีทางออกทั้งแผนสหรัฐฯคุ้มครองเรือซาอุฯ กลับมาส่งน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซ และคาดท่อที่เสียหายน่าจะใช้เวลาซ่อมและกลับมาเปิดใช้ในอีกไม่นาน ทำให้ราคาน้ำมันดิบ Brents เช้านี้ออกข้าง 107-108 เหรียญฯ ไม่ทำ New High ช่วยบรรเทาแรงกดดันที่น้ำมันเร่งช่วงหลังต่อ Bond Yield ที่มีต่อสินทรัพย์เสี่ยง ขณะที่ราคาน้ำมันดิบ YTD อยู่ราว 87.6เหรียญฯ บวกอ่อนๆ ต่อกำไร SET
(*/-) TH Tourism: แม้ยอดนักท่องเที่ยวต่างชาติสัปดาห์ล่าสุดเหลือ 4.39 แสนราย (-7% w-w และ -22.2% y-y) ซึ่งกดดันหุ้นกลุ่มบริการระยะสั้น แต่เป็นจังหวะทยอยสะสมหุ้นท่องเที่ยวและการบิน (ERW, AWC, AOT, THAI, BA) เพื่อรอรับแรงหนุนจากวันหยุดยาวของต่างชาติตั้งแต่ปลาย ก.ย. ถึง ต.ค. และมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวในประเทศ
(*/+) SET: แม้วานนี้ SET ปรับตัวลดลง -12.4 จุด แต่เชิงรายละเอียดเป็นบวก เพราะเกิดจาก DELTA ที่กดดัน -18.8 จุด ถ้าไม่รวม SET ปรับขึ้นได้ +6.4 จุด องค์ประกอบการปรับขึ้นกระจายตัว จำนวนหุ้นปรับขึ้น 235 บริษัท และจำนวนสูงกว่าหุ้นปรับลง 207 บริษัท ขณะที่แรงกดดัน DELTA ที่คาดส่วนหนึ่งเกิดจากการ Short เพื่อ Hedging ของผู้ซื้อ Bond DELTA ไต้หวัน ซึ่งแปลง DELTA ไทยน่าจะเริ่มลดระดับลง
(*) FOMC Meeting: วันนี้คาดตลาดรอติดตามผลประชุมคณะกรรมการ FOMC (ไทยทราบผลเช้า 17 ก.ย.) จุดบวก คือ ตลาดส่วนใหญ่ 92% วางความคาดหวังล่วงหน้าว่า Fed ขึ้นดอกเบี้ยแล้ว ทำให้โอกาส Surprise ลบจำกัด ขณะที่ตลาดรอติดตามสัญญาณระยะถัดไป เราให้น้ำหนักโอกาสที่เป็นภาพ Insurance Hike (ขึ้นสั้นๆ ก่อนตรึง)
(*) To monitor : ภายนอก 1) 16-17 ก.ย. ประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ ภายใน 2) 18 ก.ย. FTSE Rebalance มีผลราคาปิด คาด Net Outflows -60 ถึง -66 ล้านเหรียญฯ
Technical Focus 16 กันยายน 2569
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “แกว่งแคบ เน้นแนวรับ 1,572/1,565 แนวต้านขยับลงที่ 1,587/1,595”
กราฟ SET ย่อตัวลงต่อเนื่องหลุดแนวเส้นค่าเฉลี่ย EMA 10,25,50,75 วัน ในขณะที่เครื่องมือทางเทคนิคมีทิศทางที่เป็นลบมากขึ้น อาทิ Modified stochastic (%K กลับมาตัด %D ลง), RSI < 50 ในขณะที่ MACD ยังคงติดลบและตัด Signal line ลง ท่ามกลาง Volume ที่เร่งตัวขึ้น สะท้อนแรงขาย Lock กำไรที่มากขึ้นตาม จึงให้น้ำหนัก SET ยังอยู่ในโหมดของการพักฐานและคาดว่าจะแกว่งตัวอยู่ในกรอบจำกัด โดยขยับแนวต้านลงอีกที่บริเวณ 1,587 / 1,595 จุด สำหรับแนวรับวางไว้ที่บริเวณ 1,572 / 1,565 จุด
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้น และ ระยะกลาง ยังแนะนำ Wait and see / Selective buy เป็นหลัก
2.) นักลงทุนระยะยาว ยังเน้นถือลงทุนเป็นหลัก
เก็งกำไร
- BDMS เป้าหมาย 20.70 / 21.30 แนวรับ 20.00 จุดตัด 19.70
- CRC เป้าหมาย 30.75 / 32.00 แนวรับ 29.00 จุดตัดขาดทุน 28.00
- BH เป้าหมาย 203.00 / 207.00 แนวรับ 198.00 จุดตัดขาดทุน 196.00
- RCL เป้าหมาย 44.75 / 46.50 แนวรับ 42.75 จุดตัดขาดทุน 42.00
Depositary Receipts (DR)
- JNJ03 เป้าหมาย 4.56 / 4.64 แนวรับ 4.40 จุดตัดขาดทุน 4.34
KSS Commodities Update – 16-ก.ย.-26
- น้ำมันดิบ Brent +2.90%DoD ปิดที่ US$ 108.75/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +4.38%DoD ปิดที่ US$ 105.83/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -1.45%DoD ปิดที่ US$ 146.4/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +0.79%DoD ปิดที่ US$2.919/MMBtu
- น้ำตาล -1.00%DoD ปิดที่ 18.87Cent/lb
- ถั่วเหลือง +1.11%DoD ปิดที่ 1318.75 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม +0.51%DoDปิดที่ 4741Myr/mt
- ยาง TOCOM -1.38%DoD ปิดที่ 420.6JPY/kg
- เหล็กเส้น +0.27%DoD ปิดที่ 466.25 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -2.47% ปิดที่ 3360 จุด
- ราคาแร่เงิน +0.70% ปิดที่ 63.6737 US$/Oz
- ราคาทองคำ -0.17% ปิดที่ 4292.15 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -4.06% ปิดที่ 75873.54 USD
