FSSIA Daily Focus: Bond Yield-น้ำมันยังสูง แต่เริ่มมีข่าวสหรัฐฯ-อิหร่านเจรจา
มุมมองตลาด
เราคาด SET Index แกว่งทรงตัวถึงอ่อนเล็กน้อยในกรอบ 1,595–1,610 จุด โดย Bond Yield และราคาน้ำมันที่ยังอยู่ในระดับสูงเป็นปัจจัยกดดันสินทรัพย์เสี่ยง อย่างไรก็ตามเริ่มมีความหวังเชิงบวกจากข่าวการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านเพื่อเปิดช่องแคบฮอร์มุซ
ปัจจัยขับเคลื่อนตลาด
Brent พุ่งสูงสุดที่ US$108/บาร์เรลก่อนย่อลงสู่ US$106 จากข่าวสหรัฐฯ-อิหร่านหารือ Phased Deal ขณะที่ตลาดยังประเมิน Fed ขึ้นดอกเบี้ยอีก 3-4 ครั้งใน 12 เดือนข้างหน้า ระยะสั้นกลุ่ม Commodity-ธนาคารคาดยังแข็งแกร่งกว่าตลาด ส่วนวันนี้ติดตามตัวเลขส่งออกไทยเดือน ส.ค.
หุ้นเด่นวันนี้: ITC – “ซื้อ” ราคาเป้าหมายปี 2027 ที่ 21.30 บาท
- คาดกำไร 3Q26 ที่ 754 ลบ. (-11% q-q, -7% y-y) จากแรงกดดันด้านค่าใช้จ่ายและ Margin แต่รายได้ยังเติบโตแข็งแกร่ง 16% y-y และคาดทำจุดสูงสุดของปีใน 4Q26 ขณะที่ภาพกำไรระยะยาวยังมี Upside จากดีล M&A ที่อาจประกาศใน 4Q26
- แนวรับ 16.50-16.40 บาท แนวต้าน 17.00-17.20 // 17.80-18.00 บาท
ประเด็นสำคัญวันนี้
(+) MRDIYT คาดกำไร 3Q26 เติบโต 13-15% y-y ก่อนเร่งขึ้นราว 20% y-y ใน 4Q26 จากการปรับขึ้นราคา โดยยังคาดกำไรปี 2026 +16% y-y และปรับคำแนะนำเป็น “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 10.40 บาท
(+) THAI ผลการดำเนินงานเดือน ส.ค. แข็งแกร่ง ผู้โดยสาร +7% y-y และ Load Factor เพิ่มเป็น 80% คาดกำไรปกติ 3Q26 ฟื้น q-q และเร่งต่อใน 4Q26 จาก High Season คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 6.50 บาท
