คาดกลุ่มพลังงานโดดเด่น
คาด SET วันนี้ “ ฟื้นตัวในกรอบ” แนวต้าน 1,568/1,575 แนวรับ 1,551/1,545
ปัจจัยมหภาคช่วงสุดสัปดาห์มองเป็นกลาง/ลบเล็กน้อยต่อ SET Index ภาพหลักยังเป็น 3 เรื่องเดิมคือ สถานการณ์ความตึงเครียดในตะวันออกกลางหลังกลุ่ม Houthi เพิ่มการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานพลังงานซาอุดีอาระเบียหนุนราคาน้ำมันดิบ Brent ขยับขึ้นแรงมาอยู่ที่บริเวณ US$116.72/bbl(สูงสุดในรอบราว 6 เดือน) เป็นจิตวิทยาบวกต่อหุ้นกลุ่ม Energy คาด Outperform ตลาด(สัดส่วน 12 % ของ Market cap) และฝั่งสหรัฐรายงาน PMI ภาคผลิต ต.ค. เร่งขึ้นมาที่ 56.0 จุด สูงกว่าคาดและคาดการณ์เงินเฟ้อ 1 ปี และ 5 ปีเร่งขึ้น สู่ 4.7%,3.5% ตามลำดับ สะท้อนแรงกดดันเงินเฟ้อยังสูงแต่ US Bond Yield ยังแกว่งตัวลงต่อ โดยเฉพาะ อายุ 10 ปี ล่าสุด ต่ำกว่า 5% หลังจากระยะสั้นเงินไหลสลับเข้ามาพักที่พนธบัตร, ฝรั่งเศสเผชิญการประท้วง 4 แสนคนแต่จุดบวกคือความรุนแรงลดลง ติดตามการประชุมรอบถัดไป 31 ต.ค. และเสี่ยงรัฐบาลเสียงข้างน้อยไม่สามารถผ่านงบประมาณปี 2027 ประเมินเป็นจิตวิทยาลบต่อตลาดหุ้นยุโรปแต่กระทบไทยจำกัด
ส่วนปัจจัยภายใน ภาพบวกคือ Fund Flows ต่างชาติซื้อสุทธิหุ้นไทยเป็นวันที่ 3 ติดต่อกันพร้อม Net Long TFEX และซื้อสุทธิพันธบัตรเป็นวันที่ 6 ติดต่อกัน สะท้อนความเชื่อมั่นต่อสินทรัพย์ไทย โดยวันนี้ประเด็นสำคัญ คือ ติดตามส่งออกไทยเดือน ก.ย. ตลาดคาด +18%y-y ชะลอจากเดือนก่อน
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1)กลุ่ม Energy Security น้ำมัน PTT, PTTEP ปิโตรเคมี PTTGC, โรงกลั่น TOP ฯลฯ
2)กลุ่มที่คาดกำไร 3Q26 โดดเด่น DELTA, KCE, AOT, BDMS, BCH, COM7, MTC, TOP OR, PTTGC
3.)กลุ่มที่เก็งส่งออก ก.ย.เด่น อาทิ DELTA, KCE
KSS Alpha Espresso Picks : PTTGC(คาดกำไร 3Q26 ดีกว่าคาด ผสานโอกาส MSCI Upgrade เข้า Standard Index), PTT(น้ำมันสูงสุดในรอบ 6 เดือน), BDMS
Key Factors :
(*/) War/Oil ราคาน้ำมันดิบวันศุกร์ปรับขึ้นแรง Brent +3.14%d-d ปิด US$116.72/bbl (สูงสุดนับตั้งแต่ 29 เม.ย.26) หลังกลุ่ม Houthi เพิ่มการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานพลังงานซาอุดีอาระเบีย บวกต่อกลุ่ม Energy Security น้ำมัน, โรงกลั่น TOP ฯลฯ
(*/-) US Econ: PMI ภาคผลิตสหรัฐ ต.ค. 56.0 สูงกว่าคาด 55.5 ฝั่งบริการ 57.9 ต่ำกว่าคาด 58.0 สูงกว่า 50 จุดบ่งชี้ภาคบริการและผลิตขยายตัว ขณะที่ Michigan Sentiment 48.0 สูงกว่าคาด 46.3 และคาดเงินเฟ้อ 1Y และ 5Y เพิ่มเป็น 4.7% และ 3.5% ประเมินลบต่อสินทรัพย์เสี่ยงจากแรงกดดันเงินเฟ้อ หนุน Fed คงดอกเบี้ยสูง
(*/-) France Political วันหยุดฝรั่งเศสเผชิญการประท้วง 410,000 คน ขณะที่รัฐบาลเสียงข้างน้อยเสี่ยงผ่านงบประมาณปี 2027 ไม่สำเร็จกดดัน Bond Yields อายุ 10 ปีของฝรั่งเศสเพิ่มเหนือ 5% (สูงสุดตั้งแต่ปี 2002) และส่วนต่าง Yield กับเยอรมนีเพิ่มใกล้ 170 bp ประเมินเป็นจิตวิทยาลบต่อตลาดหุ้นยุโรปและค่าเงินยูโรมีแนวโน้มอ่อนค่า
(+)Fund Flows: ต่างชาติซื้อสุทธิหุ้นไทยเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน US$102.73mn พร้อม Net Long TFEX 25,980 สัญญา และซื้อสุทธิพันธบัตรเป็นวันที่ 6 ติดต่อกัน US$49.94mn มองเป็นจิตวิทยาบวกต่อ SET โดยเฉพาะหุ้น Big Cap
(*/+) TH Export/Import : วันนี้ติดตามส่งออกไทย ก.ย. 2026 ตลาดคาด +18%y-y ชะลอจาก +24.3% มอง การส่งออกชะลอจากฐานสูง ประเมินกลุ่มเด่น คือ ชิ้นส่วน ยังได้แรงหนุน AI Cycle แต่ระยะสั้นแนะนำรอสะสม DELTA, HANA, KCE
(*) To Monitor : 1)สงครามในตะวันออกกลาง 2)งบ บจ. ไทย 26 ต.ค. HMPRO 3.).27-30 ต.ค. อภิปรายไม่ไว้วางใจ 18 รัฐมนตรี 4)28 ต.ค.ประชุม กนง.คาดคงดอกเบี้ย
Technical Focus 26 ตุลาคม 2569
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “แกว่งตัวผันผวน มีแนวต้าน 1,568 / 1,575 วางแนวรับไว้ 1,551 / 1,545” กราฟ SET ฟื้นตัวขึ้นตามแนวต้านที่วางไว้ แต่ยังไม่สามารถปิดเหนือแนวเส้นค่าเฉลี่ย EMA 5,10 วันได้ ในขณะที่เครื่องมือทางเทคนิคส่บางเครื่องมือเริ่มมีสัญญาณบวก อาทิ Modified stochastic แต่เครื่องมืออื่นๆยังมีสัญญาณชะลอตัว อาทิ RSI และ MACD ส่วน Volume ขยับขึ้นมากกว่าค่าเฉลี่ย 5 วันเล็กน้อยและยังต้องพิจารณาถึงความต่อเนื่อง จึงให้น้ำหนัก SET ยังแกว่งตัวผันผวน โดยมีแนวต้านจำกัดอยู่ที่บริเวณ 1,568 / 1,575 จุด จึงวางแนวรับขยับขึ้นเล็กน้อยที่บริเวณ 1,551 / 1,545 จุด
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้น และ ระยะกลาง แนะนำ SELECTIVE BUY เป็นหลัก
2.) นักลงทุนระยะยาว ยังแนะนำถือลงทุน
เก็งกำไร
- TOP เป้าหมาย 71.25 / 73.00 แนวรับ 69.00 จุดตัด 68.00
- PTTGC เป้าหมาย 54.50 / 56.00 แนวรับ 52.00 จุดตัดขาดทุน 51.00
- KKP เป้าหมาย 119.0 / 121.5 แนวรับ 116.00 จุดตัดขาดทุน 114.00
- GLOBAL เป้าหมาย 7.05 / 7.30 แนวรับ 6.70 จุดตัดขาดทุน 6.50
Depositary Receipts (DR)
- E1VFVN3001 เป้าหมาย 44.75 / 45.25 แนวรับ 43.25 จุดตัดขาดทุน 42.50
KSS Commodities Update – 26-ต.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent +3.14%DoD ปิดที่ US$ 116.72/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +3.82%DoD ปิดที่ US$ 103.27/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +0.42%DoD ปิดที่ US$ 156.85/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX -5.58%DoD ปิดที่ US$2.64/MMBtu
- น้ำตาล +0.55%DoD ปิดที่ 20.24Cent/lb
- ถั่วเหลือง +0.30%DoD ปิดที่ 1268.5 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม +0.54%DoDปิดที่ 4818Myr/mt
- ยาง TOCOM +6.04%DoD ปิดที่ 463.5JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 476 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -1.23% ปิดที่ 2660 จุด
- ราคาแร่เงิน -1.25% ปิดที่ 53.8897 US$/Oz
- ราคาทองคำ -0.71% ปิดที่ 3996.1 US$/Oz
- ราคาบิทคอย -0.03% ปิดที่ 80382.46 USD
