ผลประชุม Fed ตามคาด x Demand AI ทางบวกหนุน
คาด SET วันนี้ “ฟื้นตัว ” แนวต้าน 1,576/1,583 จุด แนวรับ 1,560/1,555 จุด
ผลประชุม Fed วานนี้คงดอกเบี้ยที่ 3.75-4.0% ตามคาด แต่ระยะถัดไปยังมีมุมมองระมัดระวัง มุมมองเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมายที่ 2.0% อิงราคาน้ำมันดิบที่ยืนสูง Brents 115 เหรียญฯ จากกระแสข่าวลบสหรัฐฯเตรียมโจมตีอิหร่านหลังเลือกตั้งที่เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ สลับบวกการเจรจาผ่านตัวกลางมีความคืบหน้าบางส่วน ยังน่าจะทำให้จิตวิทยาลงทุนโดยรวมกลางและไปในทาง Selective ฝั่งเอเชียและไทยยังน่าจะพอมีมุมบวก แม้หุ้น Tech สหรัฐฯ รายงานกำไรผสมสาน Alphabet ต่ำกว่าคาด FCF ติดลบ, Microsoft ดีกว่าคาด FCF ยังประคองบวก แต่จุดบวก คือ รายได้ Cloud ทั้ง 2 บริษัทยังขยายตัวได้ดี และสูงกว่าตลาดคาด แนวโน้ม CAPEX ทรง-เร่ง ก่อนวันนี้ติดตาม Amazon ขณะที่ภายใน กนง. คงดอกเบี้ยที่ 1.0% และคาดคงต่อเนื่องจนกว่าสัญญาณเศรษฐกิจกลับมาเติบโตใกล้ศักยภาพมากขึ้น บวกกับ การปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP จากแรงส่งการลงทุนและส่งออกเชื่อมโยง AI ที่ยังมีแรงส่งต่อจาก Hyperscaler หนุนหุ้นธีมลงทุน นอกจากนี้ ฝั่งกลุ่มพลังงานขั้นกลางที่กดดันตลาดวานนี้ หลังมีความชัดเจนความเสี่ยงนโยบายรัฐฯ แล้ว อิง Energy Supply Disruption ที่ยืดเยื้อคาดเริ่มตั้งฐานฟื้นตัวกับภาพหลักอุตสาหกรรม
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) หุ้นธีมลงทุน ธนาคาร KTB, KBANK นิคม WHA รับเหมา STECON, PYLON ไฟฟ้า GULF, GUNKUL, WHAUP ชิ้นส่วนฯ DELTA, KCE
2) หุ้น Energy Security PTT, TOP, IVL, SCC, PTTGC
3) หุ้นคาดรายงานกำไร 3Q26F ออกมาดี PTTGC, PTT, TOP, COM7, AOT, BDMS, KCE, HANA, INSET
KSS Alpha Espresso Picks : KTB (จิตวิทยาบวกผลประชุม Fed x BOT x ธีมลงทุน) PTTGC (มูลค่าเพิ่ม JV กับ SCC+19%) INSET (กำไร 3Q26F New High)
Key Factors :
(*) War/Oil น้ำมันดิบวานนี้เร่งขึ้น ก่อนเช้านี้ปรับตัวลงทรงตัวจากวานนี้ หลังกระแสสหรัฐฯ จะโจมตีอิหร่านหลังเลือกตั้งเพิ่มต่อเนื่อง vs ความคืบหน้าการเจรจาผ่านจตัวกลาง+ระยะสั้นกลางต่อสินทรัพย์เสี่ยง แต่อิงราคาน้ำมันดิบ YTD ราว 90.1 เหรียญฯ หนุนมุมมองบวกต่อกำไรหุ้นฝั่ง Energy Security โดยเฉพาะขั้นกลาง โรงกลั่น ปิโตรเคมีที่สะท้อนความเสี่ยงนโยบายภาครัฐฯไปแล้ว
(*) FOMC Meeting: Fed คงดอกเบี้ย 3.75-4.0% มติ 10 ต่อ 2 ส่วนใหญ่รอข้อมูลเพิ้มเติม แต่ให้มุมมองระวังตามคาด มองเงินเฟ้อสูงกว่าเป้ามองเศรษฐกิจดี หลังรายงาน ตลาดส่วนใหญ่ 78.4% คาด Fed ขึ้นดอกเบี้ยในรอบประชุม ธ.ค. 26 มองเป็นกลาง
(*/+)Tech 3Q26 Earnings: กำไร 3Q26 ของหุ้น Tech สหรัฐฯ Alphabet ต่ำกว่าคาด จากธุรกิจโฆษณา แต่ธุรกิจ Cloud (AI) +103%y-y แต่ FCF ติดลบ ส่วน Microsoft ดีกว่าคาด รายได้ธุรกิจส่วนใหญ่ดี Azure Cloud เด่น +48%y-y ยกเว้นโฆษณา FCF บวกจากงบลงทุนต่ำกว่าเป้า เพราะการส่งมอบของซัพพลายเออร์ล่าช้า บนภาพรายได้ Cloud ขยายตัวดี ทั้ง 2 แห่ง คง CAPEX ระดับสูง จิตวิทยาบวกต่อหุ้นธีม Infra Tech
(*/+) MPC Meeting: กนง.คงดอกเบี้ยที่ 1.0% ตามคาด+ปรับเพิ่ม GDP แม้เริ่มระวังจากการใช้ดอกเบี้ยต่ำนานไปต่อเสถียรภาพเศรษฐกิจและการเงิน แต่เราคาดจะเห็นคงดอกเบี้ยจนกว่าเศรษฐกิจจะมีสัญญาณกลับมาโตใกล้ศักยภาพ บวกหุ้นธีมลงทุน
(*) To Monitor : 1) สงครามสหรัฐฯ อิหร่าน 2) งบหุ้น Tech 29 ต.ค. Amazon, Intel 3) งบ บจ. ไทย 30 ต.ค. PTTEP
Technical Focus 29 ตุลาคม 2569
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “ยังผันผวน เน้นแนวรับ 1,560 / 1,555 ขายที่แนวต้าน 1,576 / 1,583” กราฟ SET ยังแกว่งขึ้นไม่ผ่านเส้น EMA 50 วัน และย่อตัวหลุดแนวเส้นค่าเฉลี่ย EMA 5,10 วันเล็กน้อย ถึงแม้เครื่องมือทางเทคนิคบางเครื่องมือเริ่มมีสัญญาณบวก อาทิ Modified stochastic แต่เครื่องมือตัวอื่นยังค่อนข้างชะลอตัว อาทิ RSI ยังต่ำกว่าระดับ 50 และ MACD ที่ยังติดลบต่อเนื่อง ส่วน Volume ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 5 วันเล็กน้อย โดยยังต้องพิจารณาถึงความต่อเนื่องของแรงซื้อจากนักลงทุนต่างชาติ จึงให้น้ำหนัก SET ยังแกว่งตัวผันผวน โดยมีแนวต้านขยับลงที่บริเวณ 1,576 / 1,583 จุด โดยวางแนวรับไว้ที่บริเวณ 1,560 / 1,555 จุด
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้น และ ระยะกลาง เน้นพิจารณาย่อซื้อตามแนวรับ / ขายทำกำไรเมื่อไม่ผ่านแนวต้านที่กำหนด
2.) นักลงทุนระยะยาว ยังแนะนำถือลงทุน
เก็งกำไร
- BBL เป้าหมาย 189.0 / 191.0 แนวรับ 186.5 จุดตัด 185.0
- KTB เป้าหมาย 45.00 / 46.00 แนวรับ 44.00 จุดตัดขาดทุน 43.00
- ADVANC เป้าหมาย 340.0 / 343.0 แนวรับ 334.0 จุดตัดขาดทุน 330.0
- KCE เป้าหมาย 74.75 / 76.50 แนวรับ 73.00 จุดตัดขาดทุน 72.00
Depositary Receipts (DR)
- LITE80 เป้าหมาย 3.18 / 3.30 แนวรับ 3.00 จุดตัดขาดทุน 2.90
KSS Commodities Update – 29-ต.ค.-26
- น้ำมันดิบ Brent +1.26%DoD ปิดที่ US$ 115.32/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas +2.88%DoD ปิดที่ US$ 102.78/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle +1.41%DoD ปิดที่ US$ 155.15/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX -0.59%DoD ปิดที่ US$3.014/MMBtu
- น้ำตาล +0.73%DoD ปิดที่ 19.34Cent/lb
- ถั่วเหลือง -0.40%DoD ปิดที่ 1238 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -0.96%DoDปิดที่ 4667Myr/mt
- ยาง TOCOM +0.52%DoD ปิดที่ 444.3JPY/kg
- เหล็กเส้น 0.00%DoD ปิดที่ 473 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI +1.88% ปิดที่ 2652 จุด
- ราคาแร่เงิน -0.81% ปิดที่ 53.9827 US$/Oz
- ราคาทองคำ +0.18% ปิดที่ 4067.35 US$/Oz
- ราคาบิทคอย +0.72% ปิดที่ 81258.32 USD
