มอง Value จะ Outperform ท่ามกลาง TECH ผันผวน
MARKET UPDATE
DJIA เมื่อคืนปิดลบ 132 จุด (-0.25%) แต่ Nasdaq ปรับลงกว่า 1.3% นักลงทุนผิดหวังกับผลประกอบการ Alphabet และความกังวลทิศทางดอกเบี้ยหลังเศรษฐกิจสหรัฐฯขยายตัวแข็งแกร่ง ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดลบ 0.76% หลังมีบางรายงานระบุว่า สหรัฐฯอาจเจรจากับอิหร่าน
MARKET OUTLOOK
ปัจจัยต่างประเทศ
เมื่อคืนนี้ที่ผ่านมาสหรัฐได้ประกาศตัวเลขเศรษฐกิจ พบว่าการขยายตัวทางเศรษฐกิจของไตรมาสสาม ขยายตัวดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์แต่เงินเฟ้อใกล้เคียงกับที่ตลาดคาดการณ์ อย่างไรก็ตามตัวเลขเศรษฐกิจดูว่าจะไม่ได้มีผลมาก เพราะนักลงทุนกำลังให้น้ำหนักกับการประกาศผลประกอบการ ก่อนตลาดเปิดทำการมีการรายงานของ LLY ที่ดีกว่าคาดของตลาดแต่หลังปิดทำการ AMZN รายงานกลับต่ำกว่าคาดการณ์กดดันราคาหุ้น -6.3% ในราคาหุ้นที่จะเปิดทำการคืนนี้ ด้านตัวเลขเศรษฐกิจคืนนี้ไม่มีอะไรที่สำคัญอาจมองไปยังสัปดาห์หน้าที่จะมีการประกาศตัวเลขแรงงานและเข้าใกล้ช่วงเลือกตั้งกลางเทอม หากมีการปรับเปลี่ยนอาจหนุนตลาดหุ้น
ปัจจัยในประเทศ
ตลาดหุ้นไทยเผชิญแรงกดดันจากหลาย ๆ กลุ่มพร้อมกัน เช่น กลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ เผชิญแรงขายตามการปรับปรุงของหุ้นเทคสหรัฐ ส่วน DELTA มีประเด็นเฉพาะตัวจากผลประกอบการที่ต่ำกว่าตลาดคาดการณ์ ประกอบกับหุ้นกลุ่มพลังงานมีความเป็นไปได้ที่รัฐบาลจะเข้ามาควบคุมดูแลมากขึ้นอาจกดดันผลประกอบการอนาคต สอดคล้องกับนักลงทุนต่างชาติเริ่มกลับมาขายสุทธิ อย่างวานนี้ขายสุทธิไป 2.8 พันล้านบาท ยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่อตลาดหุ้นไทย
ประเมิน SET 1530 – 1560 แนะกลยุทธ์ Value Play กับกลุ่ม Bank (BBL KBANK KTB SCB) สื่อสาร (ADVANC) ค้าปลีก (CPALL CPN HMPRO BJC) ท่องเที่ยว (AOT MINT)
TOP PICK
CPALL [ ซื้อ ] TP: Bt 61CGR
คาดรายงานกำไรสุทธิ 3Q26 ที่ 6 พันล้านบาท (-10%YoY) ผลจากการตั้งสำรองการปิดสาขา Lotus’s Go Fresh และมีกำไรปกติ 7 พันล้านบาท (+8%YoY)
KBANK [ ซื้อ ] TP: Bt 270CGR
คาดกำไรใน 4Q26 จะทรงตัว YoY เพราะผลกระทบจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่ลดลงถูกชดเชยด้วยรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่ขยายตัวจากธุรกิจการบริหารความมั่งคั่ง
