ความชัดเจนผลเลือกตั้งสหรัฐฯ เปิดโอกาสตลาดลุ้น Rebound
คาด SET วันนี้ “Rebound” แนวต้าน 1,500/1,507 จุด แนวรับ 1,481/1,470 จุด
จิตวิทยาลงทุนสินทรัพย์เสี่ยงเป็นกลาง น้ำหนักระยะสั้นน่าจะอยู่ที่ผลการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯที่เวลาไทย ทราบผลเบื้องต้นเช้าวันนี้ (4 พ.ย.) จุดดี คือ ตลาดหุ้นโลกปรับลดสถานะล่วงหน้าก่อนเลือกตั้งระดับหนึ่งแล้ว กรณีฐาน คาดพรรค Democrats น่าจะชนะสภาใดสภาหนึ่ง แม้อาจจะกระทบแรงขับเคลื่อนเชิงนโนบายรัฐฯต่อการลงทุน AI บ้าง แต่เราให้น้ำหนักสูงกว่าที่แรงขับเคลื่อนหลักที่ Demand จริงมากกว่า โดยมีความเสี่ยงกำลังกดดันอยู่ที่ราคาน้ำมันดิบ วงจรดอกเบี้ยและเงินเฟ้อ หากพรรค Republicans ไม่ครองเสียงส่วนมากใน 2 สภาตามเดิม คาดช่วยบรรเทาความผันผวนนโยบายคุณ Trump ต่อสินทรัพย์เสี่ยงเรื่องสงครามและการค้าได้บางส่วนที่จะน่ามีน้ำหนักมากกว่าทางบวกสินทรัพย์เสี่ยงประเทศเกิดใหม่ (EMs) ก่อนที่ช่วงที่เหลือสัปดาห์คาดตลาดตามสงครามสหรัฐฯ – อิหร่าน, ภาคแรงงานสหรัฐฯ (รายงาน ADP วันนี้ ตามด้วยกระทรวงแรงงานสุดสัปดาห์) ส่วนภายในประเมินความผันผวน SET จากกรอบ 1500-1470 จุดน่าจะเริ่มจำกัด หลังจาก Equity Risk Premium ขึ้นแตะ AVG +1.0 ถึง 1.5 S.D.
หุ้นธีมเด่นวันนี้
1) หุ้นธีมลงทุน ได้ประโยชน์นโยบายรัฐบาลขึ้นภาษีสรรพสามิตรถ EV นำเข้า อาทิ นิคม WHA, AMATA ธนาคาร KBANK, KTB ยานยนต์ AH, SAT
2) หุ้นฝั่ง De-escalation ไฟฟ้า GULF, GPSC, BGRIM ร.พ. BDMS, BCH การบิน AOT ท่องเที่ยว AWC ค้าปลีก หุ้น Yield กดดันช่วงก่อนหน้า สื่อสาร TRUE, ADVANC เช่าซื้อ
KSS Alpha Espresso Picks : ADVANC TRUE (แรงกดดัน Yield เบาลงตามราคาน้ำมันดิบ ขณะที่ภาพพื้นฐานยังมั่นคงสูง) BCH (Defensive+จิตวิทยาบวก มติครม. เกณฑ์ประกันสังคมใหม่)
Key Factors :
(*/+) US Election: เช้านี้ (4 พ.ย.) ติดตามความชัดเจนผลเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ กรณีฐานพรรค Democrats น่าจะชนะเลือกตั้งสภาใดสภาหนึ่ง ทำให้การขับเคลื่อนนโยบายเศรษฐกิจที่ตลาดให้น้ำหนัก AI จำกัดขึ้น แต่เราให้น้ำหนักสูงกว่าต่อผลกระทบน้ำมันดิบสูงจากสงครามกระทบเงินเฟ้อ, ดอกเบี้ย และอาจรวมถึงความต้องการ จนทำให้ตลาดกังวลความคุ้มค่าลงทุน ทำให้ความผันผวนนโยบาย ปธน. Trump อาทิ สงคราม มาตรการการค้ามีโอกาสลดลงในกรณีฐานน่าจะดีต่อกับฝั่งประเทศเกิดใหม่มากกว่า vs ตลาดหุ้นโลกที่ถูกขายลดเสี่ยงล่วงหน้าแล้ว
(*/+) Fund Flows: ต่างชาติซื้อหุ้นไทยต่อเป็นวันที่ 3 สอดรับ Current Equity Risk Premium กลับมาใกล้ AVG +1.5 S.D. จิตวิทยาบวกหุ้น Large-Big Cap
(*) War/Oil: น้ำมันดิบแกว่งตัวลงต่อเล็กน้อย มองกลาง-บวกสินทรัพย์เสี่ยง และหุ้นในธีม De-escalation อาทิ ไฟฟ้า การบิน ท่องเที่ยว ร.พ. ค้าปลีก เช่าซื้อ สื่อสาร
(*) Cabinet: มติครม. วานนี้ ที่บวกหลักๆ คือ1) เริ่มเก็บภาษีสรรพสามตินำเข้ารถยนต์ EV 35% มีผล 1 ม.ค. 70 จิตวิทยาบวกการลงทุน หนุนไทยเป็นฐานผลิต EV บวกหุ้นนิคม จิตวิทยาบวกหุ้นยานยนต์ 2) ขยายระยะเวลาผู้ประกันตนประกันสังคม ม.33 สู่ 65 ปี จิตวิทยาบวกหุ้น ร.พ. ประกันสังคม ส่วนฝั่งลบ คือ ยังไม่เห็นบทสรุปการพิจารณาเกณฑ์ลงทุน Data Center ประเมินจิตวิทยาลบอ่อนๆหุ้นธีมลงทุน แต่อ่อนตัวแนะสะสม
(*) To Monitor : 1)สงครามสหรัฐฯ อิหร่าน 2) 6 พ.ย. ยอดจ้างงานนอกภาคเกษตรฯสหรัฐฯ 3) 2-6 พ.ย. งบหุ้นไทย GPSC, GULF 4) 5 พ.ย. เงินเฟ้อ CPI ไทย
Technical Focus 4 พฤศจิกายน 2569
คาดการณ์แนวโน้ม SET INDEX วันนี้ : “อ่อนแรง วางแนวรับถัดไป 1,481/1,475 แนวต้านขยับลง 1,500/1,507” กราฟ SET ยังคงปรับฐานลงหลุดเส้น EMA 200 วัน ซึ่งเป็นเส้นค่าเฉลี่ยระยะยาวสำคัญอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้เกิดโมเมนตัมเชิงลบมาก ประกอบกับสัญญาณของเครื่องมือทางเทคนิคหลายเครื่องมือมีสัญญาณที่เป็นลบต่อเนื่องเช่นกัน แม้จะเริ่มเข้าเขต Oversold อาทิ Modified stochastic แกว่งลงต่ำกว่าระดับ 20, RSI ถอยลงต่ำกว่าระดับ 30 และ MACD ที่ยังติดลบและทำ New low ต่อเนื่อง โดยที่ Volume ยังอยู่ใกล้กับค่าเฉลี่ย สะท้อนสถานะของนักลงทุนส่วนใหญ่อยู๋ในด้าน Wait and see จึงให้น้ำหนัก SET ยังอยู่ในช่วงของการปรับฐาน จึงประเมินแนวรับถัดไปที่บริเวณ 1,481 / 1,475 จุด และขยับแนวต้านลงที่บริเวณ 1,500 / 1,507 จุด
คำแนะนำ :
1.) นักลงทุนระยะสั้น และ ระยะกลาง ยังเน้น WAIT AND SEE เป็นหลัก
2.) นักลงทุนระยะยาว ยังแนะนำถือลงทุน (แนะนำให้เริ่มพิจารณาทยอยลด Position ลง เนื่องจากดัชนีเริ่มปิดต่ำกว่า 1,500 จุดต่อเนื่อง)
เก็งกำไร
- ADVANC เป้าหมาย 343.0 / 347.0 แนวรับ 338.0 จุดตัด 335.0
- BDMS เป้าหมาย 20.00 / 20.30 แนวรับ 19.40 จุดตัดขาดทุน 19.00
- BA เป้าหมาย 19.00 / 19.40 แนวรับ 18.20 จุดตัดขาดทุน 17.80
- DOHOME เป้าหมาย 3.60 / 3.72 แนวรับ 3.48 จุดตัดขาดทุน 3.40
Depositary Receipts (DR)
- UNIQLO80 เป้าหมาย 16.40 / 17.00 แนวรับ 15.70 จุดตัดขาดทุน 15.30
KSS Commodities Update – 4-พ.ย.-26
- น้ำมันดิบ Brent -1.12%DoD ปิดที่ US$ 103.6/barrel
- น้ำมันดิบ West Texas -0.38%DoD ปิดที่ US$ 96.09/barrel
- ถ่านหินล่วงหน้า Newcastle -1.85%DoD ปิดที่ US$ 148.9/ตัน
- ก๊าซธรรมชาติ NYMEX +1.37%DoD ปิดที่ US$2.895/MMBtu
- น้ำตาล -3.83%DoD ปิดที่ 18.33Cent/lb
- ถั่วเหลือง -0.23%DoD ปิดที่ 1214 Cent/bu
- น้ำมันปาล์ม -1.08%DoDปิดที่ 4303Myr/mt
- ยาง TOCOM -0.96%DoD ปิดที่ 433.8JPY/kg
- เหล็กเส้น -0.42%DoD ปิดที่ 469 CNY/MT
- ดัชนีค่าระวางเรือ BDI -2.19% ปิดที่ 2590 จุด
- ราคาแร่เงิน -1.64% ปิดที่ 49.8025 US$/Oz
- ราคาทองคำ -0.42% ปิดที่ 3929.68 US$/Oz
- ราคาบิทคอย +1.43% ปิดที่ 77803.85 USD
