เน้น Selective เลือกหุ้นบาทอ่อน logistic โรงพยาบาล
Investment Ideas:
- ภาพรวมการลงทุน – เราคาดว่า SET วันนี้ จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,555-1,580 จุด SET ปรับเพิ่มขึ้นสวนทางตลาดหุ้นในกลุ่ม TIP และ Outperform เมื่อเทียบกับตลาดหุ้นในภูมิภาค ส่วนหน่ึงเป็นการตอบรับมาตรการเยียวยาผลกระทบจากคำสั่ง Lockdown และ Curfew ใน 10 จังหวัดพื้นที่สีแดงเข้ม การปรับขึ้นของ SET วานนี้ (13 ก.ค.) ทำให้ SET มี Upside ที่จำกัดจากสถานการณ์โควิด-19 ที่จำนวนผู้ติดเชื้อยังคงทรงตัวในระดับสูง (เฉลี่ย 8-9 พันรายต่อวัน) ผลกระทบจากมาตรการประกาศ Lockdown และ Curfew ใน 10 จังหวัด พื้นท่ีสีแดงเข้มกระทบภาพรวมเศรษฐกิจมากกว่า แม้ภาครัฐฯ จะมีมาตรการเยียวยาเนื่องจาก 10 จังหวัดพื้นที่สีแดงเข้มคิดเป็น 50% ของ GDP ประเทศ และความกังวลต่อการท่ีเฟดจะเร่งปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ย หลังสหรัฐฯ รายงานตัวเลข CPI เพิ่มขึ้นทั้ง MoM และ YoY และเพิ่มขึ้นมากกว่าที่ Market Consensus คาด ทำให้ตลาดยังคงติดตามถ้อยแถลงของ นายเจอโรม พาวเวล ประธานเฟด โดยมีกาหนดแถลงการณ์รอบครึ่งปี เกี่ยวกับนโยบายการเงินและภาวะ เศรษฐกิจสหรัฐฯ ต่อคณะกรรมาธิการการธนาคารประจาวุฒิสภา (14 ก.ค.) และแถลงต่อคณะกรรมาธิการบริการการเงินประจำสภาผู้แทนราษฎร (15 ก.ค.) เรายังแนะนำหุ้นที่ยังได้ Sentiment เชิงบวกจากค่าเงินบาทอ่อนค่า หุ้นในกลุ่ม Logistic และหุ้นในกลุ่มโรงพยาบาล
- สหรัฐฯ รายงานเงินเฟ้อเพิ่มกดดันภาพรวมการลงทุน – กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน มิ.ย. เพิ่มขึ้น 0.9%MoM และเพิ่มขึ้น 5.4%YoY (คาดเพิ่มขึ้น 0.5%MoM และเพิ่มขึ้น 5.0%YoY) และเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเมื่อเทียบกับ CPI เดือน พ.ค. ที่เพิ่มขึ้น 0.6%MoM และเพิ่มขึ้น 5%YoY ด้านดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) เดือน มิ.ย. เพิ่มขึ้น 0.9%MoM และเพิ่มขึ้น 4.5%YoY (คาดเพ่ิมข้ึน 0.4%MoM และเพิ่มขึ้น 3.8%YoY) และเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเมื่อเทียบกับ CPI เดือน พ.ค. ที่เพิ่มขึ้น 0.7%MoM และเพิ่มข้ึน 3.8%YoY การเพิ่มข้ึนของ CPI และ Core CPI ทำให้ตลาดกลับมากังวลเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ด้านเครื่องมือ Fedwatch Tool ของ CME Group ส่งสัญญาณการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปี 2565 (Probability 40%-41% ในช่วง พ.ย. ถึง ธ.ค. 2565) สอดคล้องกับมุมมองของเรา
- ราคาน้ำมันดิบจะยังผันผวน แต่ยังมองบวกต่อหุ้นในกลุ่ม oil play เรายังเลือก PTTEP TOP IRPC และ PTTGC – ตลาดน้ำมันดิบยังคงเผชิญกับความผันผวนต่อเนื่อง หลังการประชุม OPEC+ ล่าสุด ไม่สามารถ บรรลุข้อตกลงเกี่ยวกับแผนการผลิตน้ำมันได้ จากความเห็นที่แตกต่างระหว่างซาอุดิอาราเบีย และ UAE ทำให้ราคาน้ำมันดิบในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาผันผวนสูงในกรอบ 70-77 เหรียญต่อบาร์เรล แม้เราจะยังมีมุมมองเป็นบวกต่อราคาน้ำมันดิบในช่วง 2H64 จากความต้องการใช้น้ำมันดิบที่ฟื้นตัวในภาวะที่อุปทานน้ำมันดิบยังคงถูกควบคุมให้ตึงตัวโดยกลุ่ม OPEC อย่างไรก็ตามท่าทีของกลุ่ม OPEC+ ล่าสุดจะยังไม่เปลี่ยนแปลงแผนการผลิต จะยิ่งทำให้ภาวะอุปทานตึงตัวมีความรุนแรงข้ึน และทำให้ตลาดกลับมากังวลต่อภาพรวมทางด้านเศรษฐกิจในระยะใกล้ที่อาจจะมีการฟื้นตัวท่ีเริ่มจำกัด จากแรงกดดันของเงินเฟ้อ แม้เราเชื่อว่าทั้ง ซาอุฯ และ UAE จะสามารถหาข้อสรุปเรื่องแผนการผลิตในเดือน ส.ค. ได้ แต่ตลาดน้ำมันดิบจะยังมีความผันผวนจนกว่าจะได้ข้อสรุป แต่เรายังมีมุมมองเป็นบวกต่อกลุ่ม Oil Play (PTTEP TOP IRPC และ PTTGC) จากความต้องการใช้น้ำมันดิบท่ีฟื้นตัว
- ครม. เห็นชอบมาตรการเยียวยา 10 จังหวัด พื้นที่สีแดงเข้ม เรามองเป็นปัจจัยหนุนตลาดระยะสั้นเราเลือก HMPRO ILM CPALL MBK COM7 และ AS – ที่ประชุม ครม. มีมติเห็นชอบมาตรการเยียวยาโควิด-19 โดย เยียวยาประชาชนท่ีได้รับผลกระทบจากคำสั่ง ล็อกดาวน์ และเคอร์ฟิว พื้นที่สีแดงเข้ม 10 จังหวัด (กรุงเทพฯ และปริมณฑล 6 จังหวัด รวมทั้ง สงขลา ปัตตานี ยะลา และนราธิวาส) วงเงิน 4.2 หมื่นล้านบาท เรามองเป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่มค้าปลีก ร้านอาหารและห้างสรรพสินค้า (CPALL M AU CRC CPN และ MBK) หุ้นในกลุ่ม Home Improvement (HMPRO DOHOME GLOBAL และ ILM) หุ้นที่ได้ประโยชน์จาก WFH (COM7 SIS SYNEX AS และ YGG)
- บทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน – Earnings Preview: HMPRO
- ติดตามรายงานตัวเลขทางด้านเศรษฐกิจที่สำคัญวันนี้ – รายงานเศรษฐกิจที่สำคัญของสิงคโปร์ ได้แก่ ตัวเลข GDP ในช่วง 2Q64 (คาดหดตัว 0.2%YoY) / รายงานเศรษฐกิจที่สาคัญของญี่ปุ่นจะประกาศตัวเลขเศรษฐกิจ ที่สำคัญ ได้แก่ ดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรม (Industrial Production) เดือน มิ.ย. / รายงานเศรษฐกิจที่สำคัญของยุโรป ได้แก่ ดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรม (Industrial Production) เดือน พ.ค. (คาดเพิ่มข้ึน 0.2%MoM) / รายงานเศรษฐกิจที่สำคัญของสหรัฐฯ ได้แก่ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือน มิ.ย. (คาดเพิ่มขึ้น 6.3%YoY และ 0.5%MoM) ดัชนีราคาผู้ผลิตพื้นฐาน (Core PPI) เดือน มิ.ย. (คาดเพิ่มขึ้น 0.5%MoM) และ รายงานสินค้าคงคลังน้ำมันดิบประจำสัปดาห์ (Crude Oil Inventories)
- มุมมองทางเทคนิค – เราคาดว่า SET Index วันนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,555-1,580 จุด หุ้นแนะนำทางเทคนิค วันน้ีได้แก่ CPF SRICHA SINGER EASON และ MONO
ตลาดต่างประเทศ (อินโฟเควสท์):
• ตลาดหุ้นสหรัฐฯ: ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 34,888.79 จุด ลดลง 107.39 จุด (-0.31%) ดัชนี S&P500 ปิดที่ 4,369.21 จุด ลดลง 15.42 จุด (-0.35%) และดัชนี Nasdaq ปิดที่ 14,677.65 จุด ลดลง 55.59 จุด (-0.38%) ดัชนีดาวโจนส์ตลาดหุ้นนิวยอร์กปรับลดลง หลังสหรัฐฯ รายงานตัวเลขเงินเฟ้อที่ปรับเพิ่ม มากกว่าคาด ในเดือน มิ.ย. อาจกดดันให้ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้ ความกังวล ดังกล่าวลดทอนปัจจัยบวกจากรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทจดทะเบียน ขณะเดียวกันติดตาม ถ้อยแถลงของนายเจอโรม พาวเวล ประธานเฟด ซึ่งมีกาหนดกล่าวแถลงการณ์ต่อสภาคองเกรส (14 ถึง 15 ก.ค.)
• ตลาดหุ้นยุโรป: ดัชนี Stoxx Europe 600 ปิดตลาดที่ระดับ 460.96 จุด เพิ่มขึ้น 0.13 จุด (+0.03%) ตลาดหุ้นในยุโรปส่วนใหญ่ปิดตลาดปรับลดลง จากความวิตกกับการเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นเกินคาด ในเดือน มิ.ย. ซึ่งอาจกดดันให้ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และจะส่งผลกระทบต่อการ ฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ
สินค้าโภคภัณฑ์ (อินโฟเควสท์):
- ราคาน้ำมันดิบ: สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือน ส.ค. ปิดที่ 75.25 เหรียญต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 1.15 เหรียญ (+1.6%) และสัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ (BRENT) ส่งมอบเดือน ก.ย. ปิดที่ 76.49 เหรียญต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 1.33 เหรียญ (+1.8%) สัญญาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส (WTI) ตลาดนิวยอร์กปรับเพิ่มขึ้น แตะระดับสูงสุดในรอบกว่า 2 ปี โดยได้แรงหนุนจากการคาดหมายว่าปริมาณสารองน้ำมันดิบของสหรัฐฯ จะปรับตัวลดลงติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ 8 โดยสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐ (EIA) จะรายงานปริมาณสำรองน้ำมันดิบสัปดาห์ที่ผ่านมา (สิ้นสุด 9 ก.ค.) ในวันนี้ (14 ก.ค.) เวลา 21.30 น. ตามเวลาไทย ขณะที่ Market Consensus คาดว่าปริมาณสำรอง น้ำมันดิบจะลดลง 4.9 ล้านบาร์เรลต่อวัน
- ราคาทองคำ: สัญญาทองคาตลาด COMEX (Commodity Exchange) ส่งมอบเดือน ส.ค. ปิดที่ 1,809.9 เหรียญต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 4 เหรียญ (+0.22%) สัญญาทองคำตลาดนิวยอร์กปรับเพิ่มขึ้น จากการเพิ่มน้ำหนักการลงทุน หลังสหรัฐฯ รายงานตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นมากกว่าคาด และความกังวลต่อผลกระทบของไวรัสโควิด -19 ท่ีแพร่ระบาดทั่วโลก
- ราคาถ่านหิน: ราคาถ่านหินตลาดล่วงหน้า (Newcastle) ส่งมอบเดือน ส.ค. 64 ล่าสุด ปิดท่ี 142.0 เหรียญต่อตัน เพิ่มขึ้น 5.6 เหรียญ (+4.11%)
- ค่าระวางเรือ: Baltic Dry Index (BDI) ล่าสุดปิดท่ี 3,228 จุด ลดลง 72 จุด (-2.18%)
ข่าวอื่นๆ:
• RBF ขึ้นแท่นผู้ประกอบการรายแรกที่รับใบอนุญาตปลูกสกัดสาร CBD-THG และน้ำมันจากพืชกัญชง ลั่นพร้อม ปลูกทันทีไตรมาส 3/2564 คาดรับรู้รายได้ไตรมาส 4/2564 (ทันหุ้น)
• NYT ชูปริมาณผ่านท่าเทียบเรือฟื้นจากการส่งออกรถยนต์ดีขึ้นต่อเนื่องจากประเทศคู่ค้า ชี้การเร่งส่งเสริมรถ EV เป็นปัจจัยบวกให้ปริมาณรถผ่านท่ามากขึ้น ส่วนธุรกิจคลังสินค้าเล็งขยายเพิ่มหนุนโตระยะยาว (ทันหุ้น)
• WINMED รับอานิสงส์ภาครัฐไฟเขียวใช้ชุดตรวจโควิด-19 ด้วยตนเอง เร่งออกสินค้าใหม่ อุปกรณ์ป้องกัน-ชุดตรวจ คัดกรองโควิด-19 มีความแม่นยาสูง ลดการแพร่ระบาดเชื้อไวรัส พร้อมลุยขยายฐานลูกค้า B2C คาดชัดเจนใน ไตรมาส 3/64 (ทันหุ้น)
• IIIสัญญาณครึ่งปีหลัง 2564 เตรียมรับทรัพย์จากการลงทุนด้านการขนส่งทางอากาศยังสูงเต็มตารางอย่างต่อเนื่อง ส่วนการขนส่งทางทะเลได้ประโยชน์จากค่าระวางท่ีระดับสูง จ่ออัพเป้ารายได้เพิ่ม (ทันหุ้น) ๆ
