บล.กรุงศรีฯ:
KSS Research Update : VGI (Buy, TP 2.08 บาท)
– ค่าใช้จ่าย SG&A ที่ลดลงมาก yy ใน 1Q25 (เม.ย.-มิ.ย.24) ส่วนใหญ่จะลดได้ถาวรจากการลดพนักงานราว 60 ลบ. และบางส่วนที่ลดลงราว 20 ลบ. เกิดจากการลดค่าใช้จ่ายการตลาดอาจกลับมาเพิ่มได้ในอนาคต
– แนวโน้ม 2Q25F รายได้รวมเติบโตเล็กน้อย qq และจะไปเติบโตมากใน 3Q25F ตามฤดูกาล (เราคาด 2Q25F มีแนวโน้มมีกำไรสุทธิต่อเนื่อง จากรายได้ที่โตเล็กน้อย qq และยังคุม SG&A ได้ดี)
– ยังไม่มีการ update เกี่ยวกับการเพิ่มทุน PP เพื่อลงทุนใน Virtual Bank เพิ่มเติม รอยื่นขอใบอนุญาตฯ ภายในเดือน ก.ย.24 ถึงจะแถลงเพิ่มเติมอีกที
– ผลประกอบการ Turnaround เป็นกำไร และรอความชัดเจนเกี่ยวกับแผนการลงทุนหลังการเพิ่มทุน PP มูลค่ากว่า 1.3 หมื่นลบ. คงคำแนะนำ Buy TP 2.08 บาท
- Advertisement -
