บล.กสิกรไทย:
MICRO เริ่มเห็นสัญญาณเตือนล่วงหน้าต่อความตึงเครียดในตะวันออกกลาง
- MICRO คาดว่าความตึงเครียดในตะวันออกกลางจะส่งผลกระทบต่อกลุ่มธุรกิจรถบรรทุกที่ได้รับผลกระทบจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น แต่ CFO มองว่าผลกระทบต่อ MICRO จะรุนแรงน้อยกว่าในปี 65 จากงบดุลในปัจจุบันที่ดีกว่า
- MICRO เห็นสัญญาณของอัตราการจัดเก็บหนี้ที่อ่อนตัวลงในช่วงปลายเดือน มี.ค. หลังจากราคาน้ำมันดีเซลสูงขึ้น และกลับมามองเชิงอนุรักษ์นิยมต่อการขยายตัวของสินเชื่อใหม่ในช่วงนี้
- เราแนะนำให้นักลงทุนรอและติดตามสถานการณ์ในกลุ่มสินเชื่อรถบรรทุก เนื่องจากเป็นการยากที่จะคาดการณ์ผลกระทบจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง
มุมมอง KS
- แนะ “ซื้อ” สำหรับ MICRO และราคาเป้าหมายสิ้นปี 2569 ที่ 1.11 บาท อย่างไรก็ตาม เราแนะนำให้นักลงทุน wait-and-see จากความไม่แน่นอนของกลุ่มธุรกิจนี้ในปัจจุบัน เรามองเห็น downside risk ต่อประมาณการของเรา โดยเฉพาะในแง่ของการเติบโตของสินเชื่อ ซึ่งอาจต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ รวมถึงแรงกดดันที่อาจเกิดขึ้นกับ credit cost ในสภาพแวดล้อมปัจจุบัน
- Advertisement -
