มีประชุม กนง. แต่คาดคงดอกเบี้ย เพื่อรอดูราคาสินค้า ซึ่งจะดีกับกลุ่มธนาคารพาณิชย์
MARKET UPDATE
DJIA ปิดลบ 25 จุด (-0.05%) S&P500 (-0.5%) เกิดความกังวลในหุ้น TECH เพราะมีรายงานว่ายอดผู้ใช้งานและรายได้ของ OPENAI ปรับตัวลดลง ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT กลับมาเกินระดับ 100$/บาร์เรล นักลงทุนยังกังวลกับความไม่แน่นอนการเจรจาตะวันออกกลางโดยเฉพาะ HORMUZ ยังถูกปิดตัว
MARKET OUTLOOK
ปัจจัยต่างประเทศ
คืนนี้หลังตลาดหุ้น US ปิดทำการจะมีการประกาศผลประกอบการของกลุ่ม Hyperscaler (AMAZON MS GOOGL META) นักลงทุนจะรอติดตามงบลงทุนต่างๆสร้างกำไรได้มากน้อยเพียงใดผสานกับมุมมองผู้บริหารจะเป็นอย่างไรต่อจากนี้ท่ามกลางสงครามและ OPENAI ที่ส่งสัญญาณเชิงลบรวมถึงประชุม FED แต่มองผลกระทบจำกัด CME FED Watch เชื่อว่าจะคงดอกเบี้ย (โอกาส 100%) ส่วนเมื่อคืนมีการรายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคมากกว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ ปัจจัยหนุนมาจากความเชื่อมั่นในตลาดแรงงานผสานกับรายได้ยังเพิ่มขึ้นเมื่อถามถึงแผนซื้อสินค้าในอนาคตรถยนต์มือสอง สินค้า IT ยังเป็นสินค้ายอดนิยมอันดับต้นๆ
ปัจจัยในประเทศ
คลังออกมาคาดการณ์ GDP ไทยจะขยายตัว 1.6%YoY แรงส่งมาจาก Demand ในและนอกประเทศ อย่างการส่งออกขยายดีจากสินค้า IT ฝั่งในประเทศหนุนจากการบริโภคเพราะรายได้ท่องเที่ยวกระจายไปสู่ฐานราก ขณะที่วันนี้ช่วงบ่ายจะมีการเผยประชุม กนง. ส่วนใหญ่คาดคงดอกเบี้ยด้วยราคาสินค้าในภาพรวมเริ่มขยับขึ้นและท่าทียังคงน่ากังวลจากราคาน้ำมันดิบที่ยืนระดับสูง (+Bank)
ประเมิน SET 1465 – 1490 จิตวิทยาการลงทุนเป็นลบ (Nikkei -1% Kospi -0.6%) ประกอบกับน้ำมันดิบระดับสูงเป็นแรงกดดัน ในเชิงกลยุทธ์การลงทุนระยะสั้นเก็งกำไรหุ้นที่มีปัจจัยหนุนอย่าง (PTT PTTEP KBANK SCB) แต่ธีม Anti Oil ยังน่าสนใจระยะกลางบนสมมติฐานราคาน้ำมันจะลง
TOP PICK
KTB ซื้อ ราคาเป้าหมาย 38.50 BT
ROE ทรงตัวระดับสูงที่ 10.2% ในปี 2026 สูงสุดในกลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ สะท้อนประสิทธิภาพในการบริหารเงินกองทุนที่โดดเด่น
SCB ซื้อ ราคาเป้าหมาย 140 Bt
คาดอัตราผลตอบแทนเงินปันผลสูงที่ 7.9% ในปี 2026 มองราคาหุ้นที่ปรับลงมาเป็นโอกาสสะสม
