บล.กสิกรไทย:
CPN
- ราคาพื้นฐาน 75.0 บาท ราคาปิด(05.05.2026) : 62.00 บาท
- คาดกำไร 1Q26 ของ CPN ที่ 4.7 พันลบ. ขยายตัวราว 12% YoY จากปริมาณผู้ใช้บริการศูนย์การค้าและโครงการใหม่หนุน แต่ลดเล็กน้อย QoQ จากฤดูกาลและรายได้อสังหาฯ อ่อนตัว
- ปัจจัยหนุนหลักมาจากผู้ใช้บริการเพิ่ม +4% YoY, พื้นที่เช่าใหม่ และการคุมต้นทุนดี ขณะที่ QoQ ถูกกดดันจากการโอนคอนโดลดลง แต่มีดอกเบี้ยและค่าใช้จ่ายการตลาดช่วยชดเชยบางส่วน
- แนวโน้มยังแข็งแกร่งจาก pipeline โครงการใหม่และฐานะการเงินดี (leverage ต่ำ) คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 75 บาท
- Advertisement -
